Сравнение AVPT vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PAYC торгуется с P/E 15.01, тогда как AVPT — с P/E 47.36. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу PAYC: 3.60 vs 4.95 у AVPT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AVPT — 5.03, у PAYC — 8.69. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у AVPT — 32.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAYC — 31.03%, у AVPT — 10.20%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22.44%, опережая AVPT (10.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVPT — 0.03, у PAYC — 0.94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AVPT | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.36 | 15.01 | |
| P/B | 5.03 | 8.69 | |
| P/S | 4.95 | 3.60 | |
| PEG | 0.00 | 0.64 | |
| EV/EBITDA | 32.10 | 9.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.20% | 31.03% | |
| ROA | 6.35% | 9.74% | |
| Валовая маржа | 73.68% | 79.74% | |
| Операц. маржа | 9.57% | 28.30% | |
| Чистая маржа | 10.51% | 22.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.03 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 2.16 | 1.02 | |
| Быстрая ликв. | 2.16 | 1.02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.09% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 17.33% | |
| EPS | $0.22 | $9.19 | |
| Балансовая стоим. | $2.06 | $15.89 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 52/100 у AVPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVPT составляет 53.3 (нейтральная зона), у PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AVPT и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.4% и +8.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAYC менее волатилен — бета 0.47 против 1.07 у AVPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AVPT составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVPT | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.29 | 58.12 | |
| Stochastic %K | 42.67 | 64.28 | |
| CCI (20) | 11.36 | 63.93 | |
| MFI | 63.95 | 59.38 | |
| Williams %R | -57.33 | -35.72 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.51 | |
| Momentum (10) | 0.09 | 11.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.39 | 20.03 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.96% | +0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.23% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.39% | +8.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.75% | -17.42% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 89.36 | 99.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.07 | 0.47 | |
| ATR % | 4.83% | 4.34% | |
| Sharpe (1г) | -1.21 | -1.71 | |
| RS Rating | 6.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -48.12 | -48.47 | |
| BB ширина | 15.93 | 17.05 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVPT — 419,50 млн $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVPT — 81,57 млн $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AVPT | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 419,50 млн $ | 2,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 35,12 млн $ | 453,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.17 | $8.13 | |
| Операц. Cash Flow | 85,26 млн $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 81,57 млн $ | 408 млн $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как AVPT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как AVPT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AVPT | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.09% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.75 | |
| Коэфф. выплат | — | 17.33% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVPT приходится на мае (+15.60%), а PAYC — на июле (+6.65%). Наименее удачные месяцы: AVPT — март (-7.85%), PAYC — сентябрь (-3.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +14.63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVPT или PAYC?
Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVPT или PAYC?
Какая акция лучше по технике — AVPT или PAYC?
Что лучше купить — AVPT или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией