Сравнение AVPT vs OKTA

Тикер 1

Тикер 2

AVPT13

25OKTA

AvePoint, Inc. (AVPT) и Okta, Inc. (OKTA) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации OKTA крупнее в 6.9× (15 млрд $ vs 2,17 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AVPT — P/E 47.36 vs 67.18 у OKTA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE AVPT — 10.20%, у OKTA — 3.45%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AVPT удерживает чистую маржу на уровне 10.51%, опережая OKTA (8.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. OKTA набирает 74 из 100 по техническому скорингу, AVPT — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:13 — убедительное преимущество OKTA. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

10,24 $-0,11 $ (-1,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,17 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.2

Качество

6.5

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

AVPTOKTA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AVPT оценён рынком дешевле: 47.36 против 67.18 у OKTA (разница составляет 29.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B OKTA — 2.26, у AVPT — 5.03. EV/EBITDA AVPT — 32.10, у OKTA — 44.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AVPT (10.20% vs 3.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVPT — 10.51%, у OKTA — 8.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVPT — 0.03, у OKTA — 0.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AVPTOKTA

Показатель	AVPT	OKTA
Мультипликаторы оценки
P/E	47.36	67.18
P/B	5.03	2.26
P/S	4.95	5.11
PEG	0.00	0.08
EV/EBITDA	32.10	44.18
Рентабельность
ROE	10.20%	3.45%
ROA	6.35%	2.42%
Валовая маржа	73.68%	77.36%
Операц. маржа	9.57%	5.24%
Чистая маржа	10.51%	8.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.06
Текущая ликв.	2.16	1.36
Быстрая ликв.	2.16	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.22	$1.33
Балансовая стоим.	$2.06	$39.47

Технический анализ

Техническая картина в пользу OKTA: скоринг 74/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AVPT — 53.3, OKTA — 67.1. Обе акции находятся в одной зоне. AVPT и OKTA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.4% и +15.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. OKTA выше SMA 200 (+5.0%), AVPT — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), OKTA — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AVPT — 1.07, OKTA — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AVPT составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVPTOKTA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVPT	OKTA
Осцилляторы
RSI (14)	53.29	67.10
Stochastic %K	42.67	90.23
CCI (20)	11.36	163.40
MFI	63.95	81.74
Williams %R	-57.33	-9.77
MACD гистограмма	-0.01	1.10
Momentum (10)	0.09	8.56
Тренд
ADX	13.39	14.80
Цена vs EMA 9	+1.96%	+5.46%
Цена vs EMA 20	+2.23%	+9.73%
Цена vs SMA 50	+3.39%	+15.42%
Цена vs SMA 200	-18.75%	+5.01%
Объём
CMF	-0.06	0.16
Volume Ratio	89.36	103.55
Волатильность и статистика
Beta	1.07	1.15
ATR %	4.83%	4.35%
Sharpe (1г)	-1.21	-0.62
RS Rating	6.00	14.00
52w от хая	-48.12	-29.89
BB ширина	15.93	22.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVPT генерирует 419,50 млн $, OKTA — 2,92 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, OKTA — 235 млн $. OKTA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVPT — 81,57 млн $, OKTA — 905 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVPT	OKTA
Выручка	419,50 млн $	2,92 млрд $
Чистая прибыль	35,12 млн $	235 млн $
EPS (TTM)	$0.17	$1.34
Операц. Cash Flow	85,26 млн $	914 млн $
Free Cash Flow	81,57 млн $	905 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AVPT	OKTA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVPT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+15.60%), OKTA — в январе (+7.15%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AVPT — март (-7.85%), OKTA — сентябрь (-3.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +22.75% против +14.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVPT

-0.4

-6.8

-7.8

+0.6

+15.6

+0.3

+3.6

-2.3

-4.1

+5.0

+12.8

-1.8

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Okta, Inc.?

Мультипликатор P/E у AvePoint, Inc. ниже (47.36 vs 67.18), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVPT или OKTA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVPT — 10.20%, OKTA — 3.45%. Преимущество у AVPT.

Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Okta, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Okta, Inc.?

Выручка AVPT за TTM — 419,50 млн $, OKTA — 2,92 млрд $. OKTA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVPT или OKTA?

Чистая маржа AVPT — 10.51%, OKTA — 8.05%. AVPT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVPT или OKTA?

Технический скоринг: AVPT — 52/100, OKTA — 74/100. OKTA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVPT или OKTA?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:25 в пользу OKTA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией