Сравнение AVPT vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -4.48) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. AVPT показывает P/E 47.36. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) AVPT дешевле: 4.95 против 100.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 5.03. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AVPT оценён ниже: 32.10 vs 118.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как AVPT показывает рентабельность 10.20%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVPT — 0.03, MSTR — 0.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AVPT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.36 | -4.48 | |
| P/B | 5.03 | 1.21 | |
| P/S | 4.95 | 100.43 | |
| PEG | 0.00 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 32.10 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.20% | -24.09% | |
| ROA | 6.35% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 73.68% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 9.57% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 10.51% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.03 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 2.16 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 2.16 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -4.21% | |
| EPS | $0.22 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $2.06 | $136.67 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 52/100 и 48/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AVPT — 53.3 (нейтральная зона), MSTR — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVPT на 3.4%, MSTR на 7.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). MSTR демонстрирует выраженный тренд, а AVPT — нет. По бете AVPT стабильнее (1.07 vs 2.82). Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVPT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.29 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 42.67 | 10.83 | |
| CCI (20) | 11.36 | -81.78 | |
| MFI | 63.95 | 53.97 | |
| Williams %R | -57.33 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -3.50 | |
| Momentum (10) | 0.09 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.39 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.96% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.23% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.39% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.75% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 89.36 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.07 | 2.82 | |
| ATR % | 4.83% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | -1.21 | -1.12 | |
| RS Rating | 6.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -48.12 | -63.74 | |
| BB ширина | 15.93 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVPT — 419,50 млн $, MSTR — 477,23 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как AVPT генерирует прибыль (35,12 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AVPT генерирует 81,57 млн $, MSTR — -104,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVPT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 419,50 млн $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 35,12 млн $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.17 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 85,26 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 81,57 млн $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | AVPT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -4.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVPT — мае (+15.60%), для MSTR — ноябре (+13.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVPT — март (-7.85%), для MSTR — декабрь (-5.45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +14.63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — AVPT или MSTR?
Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — AVPT или MSTR?
Что лучше купить — AVPT или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией