Сравнение AVPT vs MANH

Тикер 1

Тикер 2

AVPT16

21MANH

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: AvePoint, Inc. (AVPT) и Manhattan Associates, Inc. (MANH). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MANH крупнее в 3.7× (7,96 млрд $ vs 2,17 млрд $). MANH торгуется с P/E 37.76, тогда как AVPT — с P/E 47.36. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала MANH составляет 78.22%, что превышает показатель AVPT (10.20%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MANH впереди: 19.68% против 10.51% у AVPT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 52/100 и 47/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итог: 16:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

10,24 $-0,11 $ (-1,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,17 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.2

Качество

6.5

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

AVPTMANH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MANH — P/E 37.76 vs 47.36 у AVPT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу AVPT: 4.95 vs 7.37 у MANH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVPT дешевле: 5.03 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MANH оценён ниже: 27.10 vs 32.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 78.22% против 10.20% у AVPT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MANH — 19.68%, AVPT — 10.51%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVPT — 0.03, MANH — 0.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AVPTMANH

Показатель	AVPT	MANH
Мультипликаторы оценки
P/E	47.36	37.76
P/B	5.03	39.88
P/S	4.95	7.37
PEG	0.00	22.34
EV/EBITDA	32.10	27.10
Рентабельность
ROE	10.20%	78.22%
ROA	6.35%	29.26%
Валовая маржа	73.68%	55.56%
Операц. маржа	9.57%	25.58%
Чистая маржа	10.51%	19.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.27
Текущая ликв.	2.16	1.10
Быстрая ликв.	2.16	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.22	$3.63
Балансовая стоим.	$2.06	$3.44

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 52/100 и 47/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AVPT составляет 53.3 (нейтральная зона), у MANH — 51.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVPT на 3.4%, MANH на 1.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), MANH — 14.2 (нет тренда). MANH менее волатилен — бета 0.93 против 1.07 у AVPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AVPT составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVPTMANH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVPT	MANH
Осцилляторы
RSI (14)	53.29	51.09
Stochastic %K	42.67	59.19
CCI (20)	11.36	-58.41
MFI	63.95	51.05
Williams %R	-57.33	-40.81
MACD гистограмма	-0.01	-0.34
Momentum (10)	0.09	-0.72
Тренд
ADX	13.39	14.24
Цена vs EMA 9	+1.96%	+1.33%
Цена vs EMA 20	+2.23%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+3.39%	+1.13%
Цена vs SMA 200	-18.75%	-19.63%
Объём
CMF	-0.06	-0.11
Volume Ratio	89.36	79.47
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.93
ATR %	4.83%	4.74%
Sharpe (1г)	-1.21	-0.85
RS Rating	6.00	15.00
52w от хая	-48.12	-44.55
BB ширина	15.93	13.55

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVPT — 419,50 млн $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, MANH — 219,95 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVPT генерирует 81,57 млн $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AVPT	MANH
Выручка	419,50 млн $	1,08 млрд $
Чистая прибыль	35,12 млн $	219,95 млн $
EPS (TTM)	$0.17	$3.64
Операц. Cash Flow	85,26 млн $	389,47 млн $
Free Cash Flow	81,57 млн $	374,01 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	AVPT	MANH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVPT приходится на мае (+15.60%), а MANH — на апреле (+7.53%). Слабые месяцы: для AVPT — март (-7.85%), для MANH — октябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVPT: +14.63% против +14.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVPT

-0.4

-6.8

-7.8

+0.6

+15.6

+0.3

+3.6

-2.3

-4.1

+5.0

+12.8

-1.8

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

По P/E Manhattan Associates, Inc. оценена ниже: 37.76 против 47.36. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AVPT или MANH?

ROE AVPT — 10.20%, MANH — 78.22%. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

По объёму выручки: AVPT — 419,50 млн $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AVPT или MANH?

Чистая маржа AVPT — 10.51%, MANH — 19.68%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVPT или MANH?

Технический скоринг: AVPT — 52/100, MANH — 47/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVPT или MANH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AVPT выигрывает 16, MANH — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией