Сравнение AVPT vs FTNT

Тикер 1

Тикер 2

AVPT11

28FTNT

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: AvePoint, Inc. (AVPT) и Fortinet, Inc. (FTNT). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FTNT крупнее в 43.7× (94,85 млрд $ vs 2,17 млрд $). Если ориентироваться на P/E, FTNT выглядит привлекательнее: 49.14 против 47.36. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 155.65% против 10.20% у AVPT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 27.49%, AVPT — 10.51%. У FTNT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Техническая картина в пользу FTNT: скоринг 77/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте FTNT уверенно лидирует со счётом 28:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

10,24 $-0,11 $ (-1,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,17 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.2

Качество

6.5

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AVPTFTNT

Фундаментальный анализ

FTNT торгуется с P/E 49.14, тогда как AVPT — с P/E 47.36. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу AVPT: 4.95 vs 13.40 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVPT дешевле: 5.03 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AVPT оценён ниже: 32.10 vs 35.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FTNT составляет 155.65%, что превышает показатель AVPT (10.20%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FTNT впереди: 27.49% против 10.51% у AVPT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVPT — 0.03, FTNT — 0.50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AVPTFTNT

Показатель	AVPT	FTNT
Мультипликаторы оценки
P/E	47.36	49.14
P/B	5.03	97.04
P/S	4.95	13.40
PEG	0.00	8.63
EV/EBITDA	32.10	35.88
Рентабельность
ROE	10.20%	155.65%
ROA	6.35%	19.78%
Валовая маржа	73.68%	80.67%
Операц. маржа	9.57%	31.06%
Чистая маржа	10.51%	27.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.50
Текущая ликв.	2.16	1.15
Быстрая ликв.	2.16	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.22	$2.65
Балансовая стоим.	$2.06	$1.34

Технический анализ

По техническому скорингу FTNT сильнее: 77/100 против 52/100 у AVPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVPT составляет 53.3 (нейтральная зона), у FTNT — 86.6 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVPT на 3.4%, FTNT на 41.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FTNT выше SMA 200 (+54.0%), AVPT — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. Сила тренда по ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), FTNT — 46.3 (выраженный тренд). FTNT демонстрирует выраженный тренд, а AVPT — нет. FTNT менее волатилен — бета 0.98 против 1.07 у AVPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AVPT составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVPTFTNT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVPT	FTNT
Осцилляторы
RSI (14)	53.29	86.62
Stochastic %K	42.67	97.95
CCI (20)	11.36	98.34
MFI	63.95	93.35
Williams %R	-57.33	-2.05
MACD гистограмма	-0.01	2.42
Momentum (10)	0.09	21.49
Тренд
ADX	13.39	46.33
Цена vs EMA 9	+1.96%	+6.36%
Цена vs EMA 20	+2.23%	+17.40%
Цена vs SMA 50	+3.39%	+41.86%
Цена vs SMA 200	-18.75%	+53.98%
Объём
CMF	-0.06	0.49
Volume Ratio	89.36	65.80
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.98
ATR %	4.83%	3.44%
Sharpe (1г)	-1.21	0.60
RS Rating	6.00	66.00
52w от хая	-48.12	-0.69
BB ширина	15.93	67.03

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVPT — 419,50 млн $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVPT генерирует 81,57 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AVPT	FTNT
Выручка	419,50 млн $	6,80 млрд $
Чистая прибыль	35,12 млн $	1,85 млрд $
EPS (TTM)	$0.17	$2.44
Операц. Cash Flow	85,26 млн $	2,59 млрд $
Free Cash Flow	81,57 млн $	2,23 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	AVPT	FTNT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVPT приходится на мае (+15.60%), а FTNT — на феврале (+6.17%). Слабые месяцы: для AVPT — март (-7.85%), для FTNT — сентябрь (-0.77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +14.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVPT

-0.4

-6.8

-7.8

+0.6

+15.6

+0.3

+3.6

-2.3

-4.1

+5.0

+12.8

-1.8

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Fortinet, Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 49.14 против 47.36. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AVPT или FTNT?

ROE AVPT — 10.20%, FTNT — 155.65%. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Fortinet, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Fortinet, Inc.?

По объёму выручки: AVPT — 419,50 млн $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AVPT или FTNT?

Чистая маржа AVPT — 10.51%, FTNT — 27.49%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVPT или FTNT?

Технический скоринг: AVPT — 52/100, FTNT — 77/100. FTNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVPT или FTNT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AVPT выигрывает 11, FTNT — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией