Сравнение AVPT vs FROG

Тикер 1

Тикер 2

AVPT13

25FROG

Инвесторы часто выбирают между AVPT и FROG — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FROG крупнее в 4.0× (8,65 млрд $ vs 2,17 млрд $). P/E у FROG отрицательный (-143.27) — компания генерирует убытки. AVPT прибылен, P/E составляет 47.36. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. FROG работает в убыток — ROE -7.04%, тогда как AVPT показывает рентабельность 10.20%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FROG (-10.93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу FROG сильнее: 77/100 против 52/100 у AVPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте FROG уверенно лидирует со счётом 25:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

10,24 $-0,11 $ (-1,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,17 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.2

Качество

6.5

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

JFrog Ltd.

FROGNASDAQ

71,44 $-1,99 $ (-2,71%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,65 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

5.3

Качество

5.3

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AVPTFROG

Фундаментальный анализ

Убыточность FROG (P/E -143.27) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. AVPT показывает P/E 47.36. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) AVPT дешевле: 4.95 против 15.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVPT дешевле: 5.03 против 9.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. FROG работает в убыток — ROE -7.04%, тогда как AVPT показывает рентабельность 10.20%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FROG (-10.93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVPT — 0.03, FROG — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AVPTFROG

Показатель	AVPT	FROG
Мультипликаторы оценки
P/E	47.36	-143.27
P/B	5.03	9.55
P/S	4.95	15.79
PEG	0.00	-5.22
EV/EBITDA	32.10	-172.95
Рентабельность
ROE	10.20%	-7.04%
ROA	6.35%	-4.48%
Валовая маржа	73.68%	77.48%
Операц. маржа	9.57%	-14.50%
Чистая маржа	10.51%	-10.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.02
Текущая ликв.	2.16	2.20
Быстрая ликв.	2.16	2.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.22	$-0.51
Балансовая стоим.	$2.06	$7.69

Технический анализ

FROG набирает 77 из 100 по техническому скорингу, AVPT — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVPT — 53.3 (нейтральная зона), FROG — 76.6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVPT на 3.4%, FROG на 46.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FROG выше SMA 200 (+41.6%), AVPT — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу FROG. Сила тренда по ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), FROG — 34.4 (выраженный тренд). FROG демонстрирует выраженный тренд, а AVPT — нет. По бете AVPT стабильнее (1.07 vs 1.24). Дневная волатильность (ATR%) FROG составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVPTFROG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVPT	FROG
Осцилляторы
RSI (14)	53.29	76.57
Stochastic %K	42.67	98.89
CCI (20)	11.36	105.07
MFI	63.95	74.11
Williams %R	-57.33	-1.11
MACD гистограмма	-0.01	1.31
Momentum (10)	0.09	19.62
Тренд
ADX	13.39	34.44
Цена vs EMA 9	+1.96%	+10.09%
Цена vs EMA 20	+2.23%	+21.34%
Цена vs SMA 50	+3.39%	+46.85%
Цена vs SMA 200	-18.75%	+41.65%
Объём
CMF	-0.06	0.40
Volume Ratio	89.36	111.31
Волатильность и статистика
Beta	1.07	1.24
ATR %	4.83%	5.20%
Sharpe (1г)	-1.21	1.04
RS Rating	6.00	85.00
52w от хая	-48.12	-0.39
BB ширина	15.93	70.47

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AVPT — 419,50 млн $, FROG — 531,84 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FROG убыточен (чистая прибыль -71,82 млн $), тогда как AVPT генерирует прибыль (35,12 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AVPT генерирует 81,57 млн $, FROG — 142,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AVPT	FROG
Выручка	419,50 млн $	531,84 млн $
Чистая прибыль	35,12 млн $	-71,82 млн $
EPS (TTM)	$0.17	$-0.62
Операц. Cash Flow	85,26 млн $	145,73 млн $
Free Cash Flow	81,57 млн $	142,27 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	AVPT	FROG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVPT — мае (+15.60%), для FROG — июне (+10.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVPT — март (-7.85%), для FROG — август (-5.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVPT: +14.63% против +6.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVPT

-0.4

-6.8

-7.8

+0.6

+15.6

+0.3

+3.6

-2.3

-4.1

+5.0

+12.8

-1.8

FROG

+1.3

-4.5

-4.2

-4.7

+1.8

+10.7

+2.6

-5.8

+3.9

-1.0

+5.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или JFrog Ltd.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AVPT или FROG?

ROE AVPT — 10.20%, FROG — -7.04%. AVPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и JFrog Ltd.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или JFrog Ltd.?

По объёму выручки: AVPT — 419,50 млн $, FROG — 531,84 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AVPT или FROG?

Технический скоринг: AVPT — 52/100, FROG — 77/100. FROG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVPT или FROG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AVPT выигрывает 13, FROG — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией