Сравнение AVPT vs FOUR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AVPT торгуется с P/E 38,28, тогда как FOUR — с P/E 65,02. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0,79 vs 5,82 у AVPT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 2,02 против 6,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 8,73 vs 32,24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AVPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15,70% против 5,65% у FOUR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVPT — 15,33%, FOUR — 1,88%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. FOUR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,82, тогда как AVPT практически без долга (D/E 0,04). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | AVPT | FOUR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38,28 | 65,02 | |
| P/B | 6,15 | 2,02 | |
| P/S | 5,82 | 0,79 | |
| PEG | 0,00 | -0,82 | |
| EV/EBITDA | 32,24 | 8,73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,70% | 5,65% | |
| ROA | 9,44% | 1,04% | |
| Валовая маржа | 73,45% | 35,91% | |
| Операц. маржа | 9,78% | 8,11% | |
| Чистая маржа | 15,33% | 1,88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,04 | 2,82 | |
| Текущая ликв. | 2,00 | 1,21 | |
| Быстрая ликв. | 2,00 | 1,21 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 51,05% | |
| EPS | $0,34 | $1,14 | |
| Балансовая стоим. | $2,08 | $21,96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AVPT сильнее: 64/100 против 36/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVPT составляет 53,8 (нейтральная зона), у FOUR — 35,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: AVPT выше на 8,4%, FOUR — ниже на -11,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. AVPT выше SMA 200 (+9,1%), FOUR — ниже (-23,9%). Долгосрочный тренд в пользу AVPT. Сила тренда по ADX: AVPT — 17,4 (нет тренда), FOUR — 26,2 (выраженный тренд). AVPT менее волатилен — бета 0,77 против 1,39 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 8,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVPT | FOUR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,75 | 35,93 | |
| Stochastic %K | 51,34 | 10,24 | |
| CCI (20) | -26,36 | -217,43 | |
| MFI | 47,23 | 34,78 | |
| Williams %R | -48,66 | -89,76 | |
| MACD гистограмма | -0,06 | -1,19 | |
| Momentum (10) | 0,55 | -7,09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,44 | 26,24 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,49% | -16,17% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,37% | -17,01% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,38% | -10,97% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,06% | -23,94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,08 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 131,70 | 367,86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,77 | 1,39 | |
| ATR % | 4,31% | 8,80% | |
| Sharpe (1г) | -0,55 | -0,93 | |
| RS Rating | 11,00 | 3,00 | |
| 52w от хая | -29,51 | -55,52 | |
| BB ширина | 13,41 | 29,85 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVPT — 419,50 млн $, FOUR — 4,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AVPT: +26,90% г/г vs +25,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, FOUR — 119 млн $. FOUR генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVPT генерирует 81,57 млн $, FOUR — 499 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVPT | FOUR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 419,50 млн $ | 4,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.90% | +25.50% | |
| Чистая прибыль | 35,12 млн $ | 119 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -48.20% | — |
| EPS (TTM) | $0,17 | $1,15 | |
| Операц. Cash Flow | 85,26 млн $ | 634 млн $ | |
| Free Cash Flow | 81,57 млн $ | 499 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | AVPT | FOUR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 51,05% | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVPT приходится на мае (+14,35%), а FOUR — на ноябре (+14,92%). Слабые месяцы: для AVPT — март (-7,85%), для FOUR — октябрь (-6,99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOUR: +17,34% против +14,42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVPT или FOUR?
Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Shift4 Payments, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVPT или FOUR?
Какая акция лучше по технике — AVPT или FOUR?
Что лучше купить — AVPT или FOUR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией