Сравнение AVPT vs FIG

Тикер 1

Тикер 2

AVPT16

21FIG

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: AvePoint, Inc. (AVPT) и Figma, Inc. (FIG). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FIG крупнее в 4.8× (10,52 млрд $ vs 2,17 млрд $). Убыточность FIG (P/E -8.07) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. AVPT показывает P/E 47.36. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. FIG работает в убыток — ROE -101.33%, тогда как AVPT показывает рентабельность 10.20%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FIG (-126.19%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу FIG: скоринг 73/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 16:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

10,24 $-0,11 $ (-1,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,17 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.2

Качество

6.5

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Figma, Inc.

FIGNYSE

21,59 $-0,99 $ (-4,38%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,52 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

7.8

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AVPTFIG

Фундаментальный анализ

FIG имеет отрицательный P/E (-8.07), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AVPT прибылен с P/E 47.36. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу AVPT: 4.95 vs 9.48 у FIG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVPT дешевле: 5.03 против 8.11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. FIG работает в убыток — ROE -101.33%, тогда как AVPT показывает рентабельность 10.20%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FIG (-126.19%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVPT — 0.03, FIG — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AVPTFIG

Показатель	AVPT	FIG
Мультипликаторы оценки
P/E	47.36	-8.07
P/B	5.03	8.11
P/S	4.95	9.48
PEG	0.00	0.06
EV/EBITDA	32.10	-7.45
Рентабельность
ROE	10.20%	-101.33%
ROA	6.35%	-63.96%
Валовая маржа	73.68%	79.78%
Операц. маржа	9.57%	-126.41%
Чистая маржа	10.51%	-126.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.04
Текущая ликв.	2.16	2.50
Быстрая ликв.	2.16	2.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.22	$-2.80
Балансовая стоим.	$2.06	$2.78

Технический анализ

По техническому скорингу FIG сильнее: 73/100 против 52/100 у AVPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVPT составляет 53.3 (нейтральная зона), у FIG — 54.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVPT на 3.4%, FIG на 7.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), FIG — 24.9 (слабый тренд). FIG менее волатилен — бета -0.19 против 1.07 у AVPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FIG составляет 7.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVPTFIG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVPT	FIG
Осцилляторы
RSI (14)	53.29	54.84
Stochastic %K	42.67	47.13
CCI (20)	11.36	98.69
MFI	63.95	78.75
Williams %R	-57.33	-52.87
MACD гистограмма	-0.01	0.57
Momentum (10)	0.09	2.54
Тренд
ADX	13.39	24.91
Цена vs EMA 9	+1.96%	+4.70%
Цена vs EMA 20	+2.23%	+9.28%
Цена vs SMA 50	+3.39%	+7.85%
Цена vs SMA 200	-18.75%	-42.70%
Объём
CMF	-0.06	0.12
Volume Ratio	89.36	8.32
Волатильность и статистика
Beta	1.07	-0.19
ATR %	4.83%	7.60%
Sharpe (1г)	-1.21	—
RS Rating	6.00	—
52w от хая	-48.12	-84.20
BB ширина	15.93	42.69

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVPT — 419,50 млн $, FIG — 1,06 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. FIG убыточен (чистая прибыль -1,25 млрд $), тогда как AVPT генерирует прибыль (35,12 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AVPT генерирует 81,57 млн $, FIG — 246,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AVPT	FIG
Выручка	419,50 млн $	1,06 млрд $
Чистая прибыль	35,12 млн $	-1,25 млрд $
EPS (TTM)	$0.17	$-2.45
Операц. Cash Flow	85,26 млн $	250,68 млн $
Free Cash Flow	81,57 млн $	246,24 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	AVPT	FIG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVPT приходится на мае (+15.60%), а FIG — на феврале (+22.46%). Слабые месяцы: для AVPT — март (-7.85%), для FIG — август (-42.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVPT

-0.4

-6.8

-7.8

+0.6

+15.6

+0.3

+3.6

-2.3

-4.1

+5.0

+12.8

-1.8

FIG

-31.1

+22.5

-27.8

-13.3

+0.0

-42.4

-20.9

-0.9

-25.3

+4.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Figma, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AVPT или FIG?

ROE AVPT — 10.20%, FIG — -101.33%. AVPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Figma, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Figma, Inc.?

По объёму выручки: AVPT — 419,50 млн $, FIG — 1,06 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AVPT или FIG?

Технический скоринг: AVPT — 52/100, FIG — 73/100. FIG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVPT или FIG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик AVPT выигрывает 16, FIG — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией