Сравнение AVPT vs FFIV

Тикер 1

Тикер 2

AVPT9

31FFIV

AvePoint, Inc. (AVPT) и F5, Inc. (FFIV) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FFIV крупнее в 10.0× (21,65 млрд $ vs 2,17 млрд $). По мультипликатору P/E FFIV оценён рынком дешевле: 30.62 против 47.36 у AVPT (разница составляет 35.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE FFIV — 19.88%, у AVPT — 10.20%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FFIV удерживает чистую маржу на уровне 21.96%, опережая AVPT (10.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу FFIV сильнее: 76/100 против 52/100 у AVPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 31:9 — убедительное преимущество FFIV. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

10,24 $-0,11 $ (-1,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,17 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.2

Качество

6.5

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

AVPTFFIV

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FFIV с P/E 30.62 (у AVPT — 47.36). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) AVPT дешевле: 4.95 против 6.69. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA FFIV — 22.92, у AVPT — 32.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FFIV (19.88% vs 10.20%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FFIV — 21.96%, у AVPT — 10.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVPT — 0.03, у FFIV — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AVPTFFIV

Показатель	AVPT	FFIV
Мультипликаторы оценки
P/E	47.36	30.62
P/B	5.03	5.94
P/S	4.95	6.69
PEG	0.00	1.95
EV/EBITDA	32.10	22.92
Рентабельность
ROE	10.20%	19.88%
ROA	6.35%	10.90%
Валовая маржа	73.68%	81.90%
Операц. маржа	9.57%	24.65%
Чистая маржа	10.51%	21.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.07
Текущая ликв.	2.16	1.59
Быстрая ликв.	2.16	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.22	$12.49
Балансовая стоим.	$2.06	$64.36

Технический анализ

FFIV набирает 76 из 100 по техническому скорингу, AVPT — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVPT — 53.3 (нейтральная зона), FFIV — 78.5 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AVPT и FFIV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.4% и +21.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), AVPT — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), FFIV — 40.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FFIV стабильнее (0.98 vs 1.07). Дневная волатильность (ATR%) AVPT составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVPTFFIV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVPT	FFIV
Осцилляторы
RSI (14)	53.29	78.52
Stochastic %K	42.67	87.70
CCI (20)	11.36	128.16
MFI	63.95	80.46
Williams %R	-57.33	-12.30
MACD гистограмма	-0.01	3.41
Momentum (10)	0.09	41.40
Тренд
ADX	13.39	40.06
Цена vs EMA 9	+1.96%	+4.31%
Цена vs EMA 20	+2.23%	+9.78%
Цена vs SMA 50	+3.39%	+21.80%
Цена vs SMA 200	-18.75%	+31.08%
Объём
CMF	-0.06	0.33
Volume Ratio	89.36	82.12
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.98
ATR %	4.83%	2.81%
Sharpe (1г)	-1.21	0.89
RS Rating	6.00	73.00
52w от хая	-48.12	-2.23
BB ширина	15.93	31.27

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AVPT — 419,50 млн $, FFIV — 3,09 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, FFIV — 692,38 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVPT — 81,57 млн $, FFIV — 906,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVPT	FFIV
Выручка	419,50 млн $	3,09 млрд $
Чистая прибыль	35,12 млн $	692,38 млн $
EPS (TTM)	$0.17	$11.96
Операц. Cash Flow	85,26 млн $	949,67 млн $
Free Cash Flow	81,57 млн $	906,41 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	AVPT	FFIV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVPT — мае (+15.60%), для FFIV — ноябре (+6.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AVPT — март (-7.85%), FFIV — октябрь (-0.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FFIV: +16.69% против +14.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVPT

-0.4

-6.8

-7.8

+0.6

+15.6

+0.3

+3.6

-2.3

-4.1

+5.0

+12.8

-1.8

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или F5, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит F5, Inc.: P/E 30.62 против 47.36. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AVPT или FFIV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVPT — 10.20%, FFIV — 19.88%. Преимущество у FFIV.

Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и F5, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или F5, Inc.?

Выручка AVPT за TTM — 419,50 млн $, FFIV — 3,09 млрд $. FFIV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVPT или FFIV?

Чистая маржа AVPT — 10.51%, FFIV — 21.96%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVPT или FFIV?

Технический скоринг: AVPT — 52/100, FFIV — 76/100. FFIV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVPT или FFIV?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:31 в пользу FFIV по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией