Сравнение AVPT vs DT

Тикер 1

Тикер 2

AVPT14

25DT

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: AvePoint, Inc. (AVPT) и Dynatrace, Inc. (DT). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации DT крупнее в 5.4× (11,68 млрд $ vs 2,17 млрд $). AVPT торгуется с P/E 47.36, тогда как DT — с P/E 72.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала AVPT составляет 10.20%, что превышает показатель DT (6.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AVPT впереди: 10.51% против 8.06% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу DT: скоринг 64/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. DT побеждает по числу метрик: 25 против 14 у AVPT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

10,24 $-0,11 $ (-1,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,17 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.2

Качество

6.5

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

AVPTDT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AVPT — P/E 47.36 vs 72.93 у DT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу AVPT: 4.95 vs 5.89 у DT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA AVPT оценён ниже: 32.10 vs 34.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AVPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.20% против 6.00% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVPT — 10.51%, DT — 8.06%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVPT — 0.03, DT — 0.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AVPTDT

Показатель	AVPT	DT
Мультипликаторы оценки
P/E	47.36	72.93
P/B	5.03	4.54
P/S	4.95	5.89
PEG	0.00	-1.09
EV/EBITDA	32.10	34.92
Рентабельность
ROE	10.20%	6.00%
ROA	6.35%	3.68%
Валовая маржа	73.68%	81.56%
Операц. маржа	9.57%	13.08%
Чистая маржа	10.51%	8.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.06
Текущая ликв.	2.16	1.35
Быстрая ликв.	2.16	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.22	$0.55
Балансовая стоим.	$2.06	$8.78

Технический анализ

По техническому скорингу DT сильнее: 64/100 против 52/100 у AVPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVPT составляет 53.3 (нейтральная зона), у DT — 54.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVPT на 3.4%, DT на 5.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), DT — 15.3 (нет тренда). DT менее волатилен — бета 0.65 против 1.07 у AVPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AVPT составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVPTDT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVPT	DT
Осцилляторы
RSI (14)	53.29	54.62
Stochastic %K	42.67	74.33
CCI (20)	11.36	49.25
MFI	63.95	52.14
Williams %R	-57.33	-25.67
MACD гистограмма	-0.01	0.12
Momentum (10)	0.09	-1.22
Тренд
ADX	13.39	15.29
Цена vs EMA 9	+1.96%	+0.50%
Цена vs EMA 20	+2.23%	+2.38%
Цена vs SMA 50	+3.39%	+5.18%
Цена vs SMA 200	-18.75%	-8.38%
Объём
CMF	-0.06	0.27
Volume Ratio	89.36	52.93
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.65
ATR %	4.83%	4.66%
Sharpe (1г)	-1.21	-0.77
RS Rating	6.00	19.00
52w от хая	-48.12	-31.97
BB ширина	15.93	19.20

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVPT — 419,50 млн $, DT — 2,02 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, DT — 162,67 млн $. DT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVPT генерирует 81,57 млн $, DT — 527,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AVPT	DT
Выручка	419,50 млн $	2,02 млрд $
Чистая прибыль	35,12 млн $	162,67 млн $
EPS (TTM)	$0.17	$0.54
Операц. Cash Flow	85,26 млн $	559,42 млн $
Free Cash Flow	81,57 млн $	527,24 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как AVPT не имеет дивидендной истории.

Показатель	AVPT	DT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$1.03
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVPT приходится на мае (+15.60%), а DT — на мае (+12.13%). Слабые месяцы: для AVPT — март (-7.85%), для DT — март (-7.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVPT: +14.63% против +13.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVPT

-0.4

-6.8

-7.8

+0.6

+15.6

+0.3

+3.6

-2.3

-4.1

+5.0

+12.8

-1.8

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Dynatrace, Inc.?

По P/E AvePoint, Inc. оценена ниже: 47.36 против 72.93. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AVPT или DT?

ROE AVPT — 10.20%, DT — 6.00%. AVPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Dynatrace, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Dynatrace, Inc.?

По объёму выручки: AVPT — 419,50 млн $, DT — 2,02 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AVPT или DT?

Чистая маржа AVPT — 10.51%, DT — 8.06%. AVPT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVPT или DT?

Технический скоринг: AVPT — 52/100, DT — 64/100. DT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVPT или DT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AVPT выигрывает 14, DT — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией