Сравнение AVPT vs DOCU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOCU с P/E 32.26 (у AVPT — 47.36). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) DOCU дешевле: 3.00 против 4.95. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA DOCU — 16.45, у AVPT — 32.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DOCU (15.65% vs 10.20%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVPT — 10.51%, у DOCU — 9.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVPT — 0.03, у DOCU — 0.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVPT | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.36 | 32.26 | |
| P/B | 5.03 | 5.20 | |
| P/S | 4.95 | 3.00 | |
| PEG | 0.00 | -0.46 | |
| EV/EBITDA | 32.10 | 16.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.20% | 15.65% | |
| ROA | 6.35% | 7.31% | |
| Валовая маржа | 73.68% | 79.40% | |
| Операц. маржа | 9.57% | 9.27% | |
| Чистая маржа | 10.51% | 9.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.03 | 0.10 | |
| Текущая ликв. | 2.16 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 2.16 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.22 | $1.54 | |
| Балансовая стоим. | $2.06 | $9.57 | |
Технический анализ
DOCU набирает 71 из 100 по техническому скорингу, AVPT — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVPT — 53.3 (нейтральная зона), DOCU — 60.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AVPT и DOCU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.4% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), DOCU — 12.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DOCU стабильнее (0.73 vs 1.07). Значение ниже 0.8 делает DOCU защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) AVPT составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVPT | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.29 | 60.04 | |
| Stochastic %K | 42.67 | 77.04 | |
| CCI (20) | 11.36 | 117.17 | |
| MFI | 63.95 | 56.83 | |
| Williams %R | -57.33 | -22.96 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.34 | |
| Momentum (10) | 0.09 | 3.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.39 | 12.04 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.96% | +3.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.23% | +5.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.39% | +5.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.75% | -18.78% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 89.36 | 78.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.07 | 0.73 | |
| ATR % | 4.83% | 4.45% | |
| Sharpe (1г) | -1.21 | -1.12 | |
| RS Rating | 6.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -48.12 | -47.47 | |
| BB ширина | 15.93 | 12.86 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVPT — 419,50 млн $, DOCU — 3,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, DOCU — 309,08 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVPT — 81,57 млн $, DOCU — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AVPT | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 419,50 млн $ | 3,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 35,12 млн $ | 309,08 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.17 | $1.52 | |
| Операц. Cash Flow | 85,26 млн $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 81,57 млн $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | AVPT | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVPT — мае (+15.60%), для DOCU — мае (+9.03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AVPT — март (-7.85%), DOCU — сентябрь (-4.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVPT: +14.63% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVPT или DOCU?
Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и DocuSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVPT или DOCU?
Какая акция лучше по технике — AVPT или DOCU?
Что лучше купить — AVPT или DOCU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией