Сравнение AVPT vs DBX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DBX оценён рынком дешевле: 19,74 против 41,16 у AVPT. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DBX оценён ниже: 3,61 против 6,25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 14,00 vs 35,08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DBX работает в убыток — ROE -23,53%, тогда как AVPT показывает рентабельность 15,70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности DBX впереди: 17,49% против 15,33% у AVPT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVPT — 0,04, DBX — -1,82. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AVPT | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41,16 | 19,74 | |
| P/B | 6,62 | -3,69 | |
| P/S | 6,25 | 3,61 | |
| PEG | 0,00 | 2,05 | |
| EV/EBITDA | 35,08 | 14,00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,70% | -23,53% | |
| ROA | 9,44% | 15,67% | |
| Валовая маржа | 73,45% | 79,72% | |
| Операц. маржа | 9,78% | 26,49% | |
| Чистая маржа | 15,33% | 17,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,04 | -1,82 | |
| Текущая ликв. | 2,00 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 2,00 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,34 | $1,97 | |
| Балансовая стоим. | $2,08 | -$9,73 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 75/100 и 78/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AVPT — 65,0, DBX — 70,5. AVPT в зоне нейтральная зона, а DBX — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVPT на 14,8%, DBX на 21,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVPT — 14,7 (нет тренда), DBX — 26,8 (выраженный тренд). Волатильность: бета DBX — 0,32, AVPT — 0,85. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AVPT составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVPT | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,02 | 70,54 | |
| Stochastic %K | 97,13 | 99,38 | |
| CCI (20) | 120,29 | 103,12 | |
| MFI | 62,42 | 70,46 | |
| Williams %R | -2,87 | -0,62 | |
| MACD гистограмма | -0,02 | 0,12 | |
| Momentum (10) | 0,93 | 3,82 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,66 | 26,77 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,47% | +5,12% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,51% | +9,60% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,78% | +21,33% | |
| Цена vs SMA 200 | +17,58% | +31,80% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,25 | |
| Volume Ratio | 115,68 | 118,01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,85 | 0,32 | |
| ATR % | 3,96% | 3,63% | |
| Sharpe (1г) | -0,10 | 0,72 | |
| RS Rating | 23,00 | 62,00 | |
| 52w от хая | -18,01 | -0,11 | |
| BB ширина | 14,37 | 28,11 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AVPT генерирует 419,50 млн $, DBX — 2,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AVPT — +26,90%, DBX — -1,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, DBX — 508,40 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVPT генерирует 81,57 млн $, DBX — 930,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVPT | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 419,50 млн $ | 2,52 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.90% | -1.10% | |
| Чистая прибыль | 35,12 млн $ | 508,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +12.40% | — |
| EPS (TTM) | $0,17 | $1,89 | |
| Операц. Cash Flow | 85,26 млн $ | 951,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | 81,57 млн $ | 930,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | AVPT | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AVPT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+14,35%), DBX — в июне (+3,95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AVPT — март (-7,85%), для DBX — февраль (-7,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVPT: +14,42% против +3,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVPT или DBX?
Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Dropbox, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVPT или DBX?
Какая акция лучше по технике — AVPT или DBX?
Что лучше купить — AVPT или DBX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией