Сравнение AVPT vs DBX

Тикер 1

Тикер 2

AVPT9

30DBX

AVPT против DBX — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DBX крупнее в 3.2× (6,94 млрд $ vs 2,17 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DBX — P/E 13.72 vs 47.36 у AVPT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как AVPT показывает рентабельность 10.20%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: DBX — 18.71%, AVPT — 10.51%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. DBX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, AVPT — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте DBX уверенно лидирует со счётом 30:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

10,24 $-0,11 $ (-1,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,17 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.2

Качество

6.5

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Dropbox, Inc.

DBXNASDAQ

27,25 $-0,31 $ (-1,12%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,94 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.9

Качество

6.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AVPTDBX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DBX оценён рынком дешевле: 13.72 против 47.36 у AVPT (разница составляет 71.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DBX оценён ниже: 2.78 против 4.95. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 32.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как AVPT показывает рентабельность 10.20%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности DBX впереди: 18.71% против 10.51% у AVPT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVPT — 0.03, DBX — -0.71. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AVPTDBX

Показатель	AVPT	DBX
Мультипликаторы оценки
P/E	47.36	13.72
P/B	5.03	-3.22
P/S	4.95	2.78
PEG	0.00	0.68
EV/EBITDA	32.10	8.42
Рентабельность
ROE	10.20%	-28.45%
ROA	6.35%	15.59%
Валовая маржа	73.68%	79.73%
Операц. маржа	9.57%	26.84%
Чистая маржа	10.51%	18.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	-0.71
Текущая ликв.	2.16	1.23
Быстрая ликв.	2.16	1.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.22	$2.01
Балансовая стоим.	$2.06	$-8.55

Технический анализ

Техническая картина в пользу DBX: скоринг 78/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AVPT — 53.3, DBX — 59.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVPT на 3.4%, DBX на 10.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), DBX — 30.5 (выраженный тренд). DBX демонстрирует выраженный тренд, а AVPT — нет. Волатильность: бета DBX — 0.53, AVPT — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AVPT составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVPTDBX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVPT	DBX
Осцилляторы
RSI (14)	53.29	59.52
Stochastic %K	42.67	59.16
CCI (20)	11.36	79.18
MFI	63.95	59.59
Williams %R	-57.33	-40.84
MACD гистограмма	-0.01	0.15
Momentum (10)	0.09	2.12
Тренд
ADX	13.39	30.51
Цена vs EMA 9	+1.96%	+1.15%
Цена vs EMA 20	+2.23%	+4.35%
Цена vs SMA 50	+3.39%	+10.70%
Цена vs SMA 200	-18.75%	-0.07%
Объём
CMF	-0.06	0.15
Volume Ratio	89.36	62.97
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.53
ATR %	4.83%	3.89%
Sharpe (1г)	-1.21	-0.14
RS Rating	6.00	39.00
52w от хая	-48.12	-15.90
BB ширина	15.93	22.45

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVPT генерирует 419,50 млн $, DBX — 2,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, DBX — 508,40 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVPT генерирует 81,57 млн $, DBX — 930,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AVPT	DBX
Выручка	419,50 млн $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	35,12 млн $	508,40 млн $
EPS (TTM)	$0.17	$1.89
Операц. Cash Flow	85,26 млн $	951,80 млн $
Free Cash Flow	81,57 млн $	930,80 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AVPT	DBX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVPT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+15.60%), DBX — в июне (+5.07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AVPT — март (-7.85%), для DBX — февраль (-7.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVPT: +14.63% против +2.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVPT

-0.4

-6.8

-7.8

+0.6

+15.6

+0.3

+3.6

-2.3

-4.1

+5.0

+12.8

-1.8

DBX

+3.9

-7.4

+1.4

+1.9

+2.3

+5.1

-0.8

-2.4

+0.1

-1.7

+0.7

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Dropbox, Inc.?

Мультипликатор P/E у Dropbox, Inc. ниже (13.72 vs 47.36), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVPT или DBX?

ROE AVPT — 10.20%, DBX — -28.45%. AVPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Dropbox, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Dropbox, Inc.?

По объёму выручки: AVPT — 419,50 млн $, DBX — 2,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AVPT или DBX?

Чистая маржа AVPT — 10.51%, DBX — 18.71%. DBX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVPT или DBX?

Технический скоринг: AVPT — 52/100, DBX — 78/100. DBX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVPT или DBX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AVPT выигрывает 9, DBX — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией