Сравнение AVPT vs CVLT

Тикер 1

Тикер 2

AVPT14

23CVLT

Сравнение AvePoint, Inc. (AVPT) и Commvault Systems, Inc. (CVLT) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CVLT крупнее в 2.0× (4,37 млрд $ vs 2,17 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AVPT — P/E 47.36 vs 63.69 у CVLT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует CVLT (35.35% vs 10.20%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVPT — 10.51%, у CVLT — 5.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 77/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 23:14 в пользу CVLT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

10,24 $-0,11 $ (-1,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,17 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.2

Качество

6.5

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

AVPTCVLT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AVPT оценён рынком дешевле: 47.36 против 63.69 у CVLT (разница составляет 25.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CVLT: 3.64 vs 4.95 у AVPT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AVPT — 5.03, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA AVPT — 32.10, у CVLT — 36.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CVLT — 35.35%, у AVPT — 10.20%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AVPT удерживает чистую маржу на уровне 10.51%, опережая CVLT (5.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 122.43 vs 0.03 у AVPT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

AVPTCVLT

Показатель	AVPT	CVLT
Мультипликаторы оценки
P/E	47.36	63.69
P/B	5.03	600.50
P/S	4.95	3.64
PEG	0.00	-8.48
EV/EBITDA	32.10	36.99
Рентабельность
ROE	10.20%	35.35%
ROA	6.35%	3.75%
Валовая маржа	73.68%	80.93%
Операц. маржа	9.57%	7.82%
Чистая маржа	10.51%	5.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	122.43
Текущая ликв.	2.16	1.95
Быстрая ликв.	2.16	1.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.22	$1.64
Балансовая стоим.	$2.06	$0.17

Технический анализ

По техническому скорингу CVLT сильнее: 77/100 против 52/100 у AVPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVPT составляет 53.3 (нейтральная зона), у CVLT — 61.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AVPT и CVLT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.4% и +16.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), CVLT — 25.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AVPT менее волатилен — бета 1.07 против 1.15 у CVLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AVPT составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVPTCVLT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVPT	CVLT
Осцилляторы
RSI (14)	53.29	61.59
Stochastic %K	42.67	81.81
CCI (20)	11.36	91.73
MFI	63.95	61.73
Williams %R	-57.33	-18.19
MACD гистограмма	-0.01	-0.21
Momentum (10)	0.09	2.62
Тренд
ADX	13.39	25.10
Цена vs EMA 9	+1.96%	+2.34%
Цена vs EMA 20	+2.23%	+5.21%
Цена vs SMA 50	+3.39%	+16.86%
Цена vs SMA 200	-18.75%	-16.57%
Объём
CMF	-0.06	0.15
Volume Ratio	89.36	77.61
Волатильность и статистика
Beta	1.07	1.15
ATR %	4.83%	4.38%
Sharpe (1г)	-1.21	-0.68
RS Rating	6.00	8.00
52w от хая	-48.12	-47.18
BB ширина	15.93	16.14

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVPT — 419,50 млн $, CVLT — 1,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, CVLT — 70,66 млн $. CVLT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVPT — 81,57 млн $, CVLT — 237,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVPT	CVLT
Выручка	419,50 млн $	1,18 млрд $
Чистая прибыль	35,12 млн $	70,66 млн $
EPS (TTM)	$0.17	$1.61
Операц. Cash Flow	85,26 млн $	244,68 млн $
Free Cash Flow	81,57 млн $	237,15 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	AVPT	CVLT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVPT приходится на мае (+15.60%), а CVLT — на июле (+5.59%). Наименее удачные месяцы: AVPT — март (-7.85%), CVLT — октябрь (-5.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVPT: +14.63% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVPT

-0.4

-6.8

-7.8

+0.6

+15.6

+0.3

+3.6

-2.3

-4.1

+5.0

+12.8

-1.8

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Commvault Systems, Inc.?

По P/E AvePoint, Inc. оценена ниже: 47.36 против 63.69. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AVPT или CVLT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVPT — 10.20%, CVLT — 35.35%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Commvault Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Commvault Systems, Inc.?

Выручка AVPT за TTM — 419,50 млн $, CVLT — 1,18 млрд $. CVLT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVPT или CVLT?

Чистая маржа AVPT — 10.51%, CVLT — 5.97%. AVPT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVPT или CVLT?

Технический скоринг: AVPT — 52/100, CVLT — 77/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVPT или CVLT?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:23 в пользу CVLT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией