Сравнение AVPT vs CPAY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CPAY торгуется с P/E 24,52, тогда как AVPT — с P/E 37,89. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. EV/EBITDA CPAY — 14,03, у AVPT — 31,85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CPAY (30,40% vs 15,70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CPAY — 22,72%, у AVPT — 15,33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CPAY значительно выше: D/E 3,00 vs 0,04 у AVPT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVPT | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37,89 | 24,52 | |
| P/B | 6,09 | 7,55 | |
| P/S | 5,76 | 5,31 | |
| PEG | 0,00 | 2,21 | |
| EV/EBITDA | 31,85 | 14,03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,70% | 30,40% | |
| ROA | 9,44% | 4,04% | |
| Валовая маржа | 73,45% | 73,34% | |
| Операц. маржа | 9,78% | 40,80% | |
| Чистая маржа | 15,33% | 22,72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,04 | 3,00 | |
| Текущая ликв. | 2,00 | 0,97 | |
| Быстрая ликв. | 2,00 | 0,97 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,34 | $17,41 | |
| Балансовая стоим. | $2,08 | $54,74 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 48/100 и 44/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у AVPT составляет 41,8 (нейтральная зона), у CPAY — 53,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CPAY выше на 4,6%, AVPT — ниже на -2,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AVPT — 11,5 (нет тренда), CPAY — 32,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CPAY менее волатилен — бета 0,86 против 0,90 у AVPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AVPT составляет 3,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVPT | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,75 | 53,66 | |
| Stochastic %K | 2,82 | 24,73 | |
| CCI (20) | -158,63 | -2,90 | |
| MFI | 39,02 | 30,51 | |
| Williams %R | -97,18 | -75,27 | |
| MACD гистограмма | -0,14 | -1,96 | |
| Momentum (10) | -1,64 | 4,55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,52 | 32,46 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,55% | -0,31% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,24% | +0,25% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,82% | +4,62% | |
| Цена vs SMA 200 | +8,30% | +20,24% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | -0,21 | |
| Volume Ratio | 100,55 | 100,00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,90 | 0,86 | |
| ATR % | 3,42% | 2,30% | |
| Sharpe (1г) | -0,46 | 0,76 | |
| RS Rating | 17,00 | 70,00 | |
| 52w от хая | -21,63 | -4,50 | |
| BB ширина | 11,41 | 4,75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVPT — 419,50 млн $, CPAY — 4,53 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AVPT: +26,90% г/г vs +13,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, CPAY — 1,07 млрд $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVPT — 81,57 млн $, CPAY — 1,30 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AVPT | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 419,50 млн $ | 4,53 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.90% | +13.90% | |
| Чистая прибыль | 35,12 млн $ | 1,07 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +6.60% | — |
| EPS (TTM) | $0,17 | $15,25 | |
| Операц. Cash Flow | 85,26 млн $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 81,57 млн $ | 1,30 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | AVPT | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVPT приходится на мае (+14,35%), а CPAY — на апреле (+4,34%). Наименее удачные месяцы: AVPT — март (-7,85%), CPAY — октябрь (-2,76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVPT: +15,35% против +11,89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Corpay, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVPT или CPAY?
Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Corpay, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Corpay, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVPT или CPAY?
Какая акция лучше по технике — AVPT или CPAY?
Что лучше купить — AVPT или CPAY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией