Сравнение AVPT vs BSY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BSY с P/E 36.97 (у AVPT — 47.36). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу AVPT: 4.95 vs 6.26 у BSY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVPT дешевле: 5.03 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22.19 vs 32.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.62% против 10.20% у AVPT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSY — 18.12%, AVPT — 10.51%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVPT — 0.03, BSY — 0.95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVPT | BSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.36 | 36.97 | |
| P/B | 5.03 | 8.50 | |
| P/S | 4.95 | 6.26 | |
| PEG | 0.00 | 4.33 | |
| EV/EBITDA | 32.10 | 22.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.20% | 23.62% | |
| ROA | 6.35% | 8.00% | |
| Валовая маржа | 73.68% | 81.64% | |
| Операц. маржа | 9.57% | 24.03% | |
| Чистая маржа | 10.51% | 18.12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.03 | 0.95 | |
| Текущая ликв. | 2.16 | 0.51 | |
| Быстрая ликв. | 2.16 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.84% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 30.15% | |
| EPS | $0.22 | $0.90 | |
| Балансовая стоим. | $2.06 | $3.92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AVPT сильнее: 52/100 против 42/100 у BSY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVPT составляет 53.3 (нейтральная зона), у BSY — 50.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: AVPT выше на 3.4%, BSY — ниже на -3.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), BSY — 18.0 (нет тренда). BSY менее волатилен — бета 0.71 против 1.07 у AVPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AVPT составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVPT | BSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.29 | 50.38 | |
| Stochastic %K | 42.67 | 68.95 | |
| CCI (20) | 11.36 | 28.54 | |
| MFI | 63.95 | 57.85 | |
| Williams %R | -57.33 | -31.05 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.18 | |
| Momentum (10) | 0.09 | -0.28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.39 | 17.97 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.96% | +1.36% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.23% | +0.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.39% | -3.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.75% | -20.98% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 89.36 | 91.70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.07 | 0.71 | |
| ATR % | 4.83% | 4.07% | |
| Sharpe (1г) | -1.21 | -0.97 | |
| RS Rating | 6.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -48.12 | -43.73 | |
| BB ширина | 15.93 | 7.85 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVPT — 419,50 млн $, BSY — 1,50 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, BSY — 277,86 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVPT генерирует 81,57 млн $, BSY — 520,21 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVPT | BSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 419,50 млн $ | 1,50 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 35,12 млн $ | 277,86 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.17 | $0.88 | |
| Операц. Cash Flow | 85,26 млн $ | 538,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 81,57 млн $ | 520,21 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, AVPT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как AVPT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AVPT | BSY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.84% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.07 | |
| Коэфф. выплат | — | 30.15% | |
| Лет выплат | 0.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -10.22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVPT приходится на мае (+15.60%), а BSY — на июне (+6.00%). Слабые месяцы: для AVPT — март (-7.85%), для BSY — сентябрь (-5.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, август, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVPT: +14.63% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Bentley Systems, Incorporated?
У кого выше рентабельность — AVPT или BSY?
Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Bentley Systems, Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Bentley Systems, Incorporated?
У кого выше маржинальность — AVPT или BSY?
Какая акция лучше по технике — AVPT или BSY?
Что лучше купить — AVPT или BSY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией