Сравнение AVPT vs BL

Тикер 1

Тикер 2

AVPT21

15BL

Инвесторы часто выбирают между AVPT и BL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. AVPT торгуется с P/E 47.36, тогда как BL — с P/E 68.94. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. AVPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.20% против 7.70% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVPT — 10.51%, BL — 3.71%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу AVPT сильнее: 52/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 21:15 — убедительное преимущество AVPT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

10,24 $-0,11 $ (-1,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,17 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.2

Качество

6.5

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

28,94 $-1,90 $ (-6,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,70 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

AVPTBL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AVPT — P/E 47.36 vs 68.94 у BL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) BL дешевле: 2.52 против 4.95. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21.26 vs 32.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AVPT составляет 10.20%, что превышает показатель BL (7.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AVPT впереди: 10.51% против 3.71% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как AVPT практически без долга (D/E 0.03). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AVPTBL

Показатель	AVPT	BL
Мультипликаторы оценки
P/E	47.36	68.94
P/B	5.03	5.99
P/S	4.95	2.52
PEG	0.00	-0.83
EV/EBITDA	32.10	21.26
Рентабельность
ROE	10.20%	7.70%
ROA	6.35%	1.83%
Валовая маржа	73.68%	75.34%
Операц. маржа	9.57%	5.27%
Чистая маржа	10.51%	3.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	2.25
Текущая ликв.	2.16	1.70
Быстрая ликв.	2.16	1.70
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.22	$0.45
Балансовая стоим.	$2.06	$5.68

Технический анализ

AVPT набирает 52 из 100 по техническому скорингу, BL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVPT — 53.3 (нейтральная зона), BL — 45.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: AVPT выше на 3.4%, BL — ниже на -12.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), BL — 26.5 (выраженный тренд). BL демонстрирует выраженный тренд, а AVPT — нет. По бете BL стабильнее (0.75 vs 1.07). Значение ниже 0.8 делает BL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVPTBL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVPT	BL
Осцилляторы
RSI (14)	53.29	44.97
Stochastic %K	42.67	41.90
CCI (20)	11.36	-28.41
MFI	63.95	48.70
Williams %R	-57.33	-58.10
MACD гистограмма	-0.01	0.27
Momentum (10)	0.09	-2.23
Тренд
ADX	13.39	26.46
Цена vs EMA 9	+1.96%	-0.81%
Цена vs EMA 20	+2.23%	-3.19%
Цена vs SMA 50	+3.39%	-12.12%
Цена vs SMA 200	-18.75%	-38.02%
Объём
CMF	-0.06	0.01
Volume Ratio	89.36	160.92
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.75
ATR %	4.83%	6.81%
Sharpe (1г)	-1.21	-1.29
RS Rating	6.00	7.00
52w от хая	-48.12	-51.42
BB ширина	15.93	30.42

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AVPT — 419,50 млн $, BL — 700,43 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, BL — 24,52 млн $. AVPT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVPT генерирует 81,57 млн $, BL — 161,49 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AVPT	BL
Выручка	419,50 млн $	700,43 млн $
Чистая прибыль	35,12 млн $	24,52 млн $
EPS (TTM)	$0.17	$0.40
Операц. Cash Flow	85,26 млн $	169,57 млн $
Free Cash Flow	81,57 млн $	161,49 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	AVPT	BL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVPT — мае (+15.60%), для BL — ноябре (+9.84%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVPT — март (-7.85%), для BL — март (-4.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVPT: +14.63% против +12.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVPT

-0.4

-6.8

-7.8

+0.6

+15.6

+0.3

+3.6

-2.3

-4.1

+5.0

+12.8

-1.8

+1.8

-4.0

-4.2

+0.7

+2.7

+3.4

-1.7

+3.8

+1.6

-0.6

+9.8

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или BlackLine, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AvePoint, Inc.: P/E 47.36 против 68.94. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AVPT или BL?

ROE AVPT — 10.20%, BL — 7.70%. AVPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и BlackLine, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или BlackLine, Inc.?

По объёму выручки: AVPT — 419,50 млн $, BL — 700,43 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AVPT или BL?

Чистая маржа AVPT — 10.51%, BL — 3.71%. AVPT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVPT или BL?

Технический скоринг: AVPT — 52/100, BL — 22/100. AVPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVPT или BL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AVPT выигрывает 21, BL — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией