Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение AVPT vs BL

Тикер 1

Тикер 2

AVPT26

14BL

Инвесторы часто выбирают между AVPT и BL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации AVPT крупнее в 1,6× (2,86 млрд $ vs 1,79 млрд $). AVPT торгуется с P/E 40,35, тогда как BL — с P/E 51,90. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. AVPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15,70% против 10,84% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVPT — 15,33%, BL — 4,75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу AVPT сильнее: 82/100 против 60/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:14 — убедительное преимущество AVPT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

$13,48-$0,27 (-1,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,86 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

7.9

Качество

6.4

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

$30,53-$0,83 (-2,65%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,79 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

8.2

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AVPTBL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AVPT — P/E 40,35 vs 51,90 у BL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) BL дешевле: 2,45 против 6,13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 22,34 vs 34,28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AVPT составляет 15,70%, что превышает показатель BL (10,84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AVPT впереди: 15,33% против 4,75% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,18, тогда как AVPT практически без долга (D/E 0,04). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AVPTBL

Показатель	AVPT	BL
Мультипликаторы оценки
P/E	40,35	51,90
P/B	6,49	5,68
P/S	6,13	2,45
PEG	0,00	-0,87
EV/EBITDA	34,28	22,34
Рентабельность
ROE	15,70%	10,84%
ROA	9,44%	2,37%
Валовая маржа	73,45%	75,53%
Операц. маржа	9,78%	5,62%
Чистая маржа	15,33%	4,75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,04	2,18
Текущая ликв.	2,00	1,72
Быстрая ликв.	2,00	1,72
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,34	$0,59
Балансовая стоим.	$2,08	$5,37

Технический анализ

AVPT набирает 82 из 100 по техническому скорингу, BL — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVPT — 60,2 (нейтральная зона), BL — 52,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVPT на 12,0%, BL на 4,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. AVPT выше SMA 200 (+15,3%), BL — ниже (-23,6%). Долгосрочный тренд в пользу AVPT. Сила тренда по ADX: AVPT — 14,9 (нет тренда), BL — 12,3 (нет тренда). По бете BL стабильнее (0,64 vs 0,86). Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVPTBL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVPT	BL
Осцилляторы
RSI (14)	60,24	52,28
Stochastic %K	75,71	50,50
CCI (20)	128,32	25,00
MFI	60,92	53,09
Williams %R	-24,29	-49,50
MACD гистограмма	-0,01	-0,14
Momentum (10)	0,45	-0,87
Тренд
ADX	14,86	12,27
Цена vs EMA 9	+1,92%	+1,42%
Цена vs EMA 20	+3,98%	+1,56%
Цена vs SMA 50	+12,01%	+4,81%
Цена vs SMA 200	+15,33%	-23,56%
Объём
CMF	0,02	0,11
Volume Ratio	55,51	68,05
Волатильность и статистика
Beta	0,86	0,64
ATR %	3,97%	5,68%
Sharpe (1г)	-0,10	-0,83
RS Rating	27,00	6,00
52w от хая	-19,62	-48,75
BB ширина	14,70	21,19

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AVPT — 419,50 млн $, BL — 700,43 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AVPT растёт быстрее по выручке: +26,90% год к году против +7,20% у BL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, BL — 24,52 млн $. AVPT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVPT генерирует 81,57 млн $, BL — 161,49 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AVPT	BL	Лидер
Выручка	419,50 млн $	700,43 млн $
Рост выручки (г/г)	+26.90%	+7.20%
Чистая прибыль	35,12 млн $	24,52 млн $
Рост прибыли (г/г)	—	-84.80%	—
EPS (TTM)	$0,17	$0,40
Операц. Cash Flow	85,26 млн $	169,57 млн $
Free Cash Flow	81,57 млн $	161,49 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	AVPT	BL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVPT — мае (+14,35%), для BL — ноябре (+9,84%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVPT — март (-7,85%), для BL — март (-4,20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVPT: +14,42% против +10,41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVPT

-0,4

-6,8

-7,8

+0,6

+14,3

-0,1

+5,1

-2,3

-4,1

+5,0

+12,8

-1,8

+1,8

-4,0

-4,2

+0,7

+1,1

+2,0

-1,1

+3,8

+1,6

-0,6

+9,8

-0,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или BlackLine, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AvePoint, Inc.: P/E 40,35 против 51,90. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AVPT или BL?

ROE AVPT — 15,70%, BL — 10,84%. AVPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и BlackLine, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или BlackLine, Inc.?

По объёму выручки: AVPT — 419,50 млн $, BL — 700,43 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AVPT или BL?

Чистая маржа AVPT — 15,33%, BL — 4,75%. AVPT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVPT или BL?

Технический скоринг: AVPT — 82/100, BL — 60/100. AVPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVPT или BL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик AVPT выигрывает 26, BL — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией