Сравнение AVPT vs BILL

Тикер 1

Тикер 2

AVPT23

14BILL

AvePoint, Inc. (AVPT) и Bill.com Holdings, Inc. (BILL) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BILL крупнее в 1.7× (3,63 млрд $ vs 2,17 млрд $). Если ориентироваться на P/E, AVPT выглядит привлекательнее: 47.36 против 23515.75. Премия к оценке BILL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Чистая маржа AVPT — 10.51%, у BILL — 0.01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. AVPT набирает 52 из 100 по техническому скорингу, BILL — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте AVPT уверенно лидирует со счётом 23:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

10,24 $-0,11 $ (-1,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,17 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.2

Качество

6.5

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Bill.com Holdings, Inc.

BILLNYSE

36,45 $-1,89 $ (-4,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,63 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AVPTBILL

Фундаментальный анализ

AVPT торгуется с P/E 47.36, тогда как BILL — с P/E 23515.75. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) BILL оценён ниже: 2.39 против 4.95. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BILL — 1.01, у AVPT — 5.03. EV/EBITDA AVPT — 32.10, у BILL — 34.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. AVPT удерживает чистую маржу на уровне 10.51%, опережая BILL (0.01%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVPT — 0.03, у BILL — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AVPTBILL

Показатель	AVPT	BILL
Мультипликаторы оценки
P/E	47.36	23515.75
P/B	5.03	1.01
P/S	4.95	2.39
PEG	0.00	-34.63
EV/EBITDA	32.10	34.44
Рентабельность
ROE	10.20%	0.00%
ROA	6.35%	0.00%
Валовая маржа	73.68%	80.70%
Операц. маржа	9.57%	-3.52%
Чистая маржа	10.51%	0.01%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.50
Текущая ликв.	2.16	1.66
Быстрая ликв.	2.16	1.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.22	$0.00
Балансовая стоим.	$2.06	$37.80

Технический анализ

Техническая картина в пользу AVPT: скоринг 52/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AVPT — 53.3, BILL — 47.2. Обе акции находятся в одной зоне. AVPT торгуется выше SMA 50 (3.4%), тогда как BILL ниже этой средней (-1.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), BILL — 11.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AVPT — 1.07, BILL — 1.86. BILL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) BILL составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVPTBILL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVPT	BILL
Осцилляторы
RSI (14)	53.29	47.23
Stochastic %K	42.67	24.46
CCI (20)	11.36	-58.64
MFI	63.95	55.21
Williams %R	-57.33	-75.54
MACD гистограмма	-0.01	-0.08
Momentum (10)	0.09	1.27
Тренд
ADX	13.39	11.81
Цена vs EMA 9	+1.96%	-1.71%
Цена vs EMA 20	+2.23%	-1.69%
Цена vs SMA 50	+3.39%	-1.05%
Цена vs SMA 200	-18.75%	-16.99%
Объём
CMF	-0.06	-0.29
Volume Ratio	89.36	93.12
Волатильность и статистика
Beta	1.07	1.86
ATR %	4.83%	5.55%
Sharpe (1г)	-1.21	-0.12
RS Rating	6.00	25.00
52w от хая	-48.12	-32.98
BB ширина	15.93	15.59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVPT генерирует 419,50 млн $, BILL — 1,46 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, BILL — 23,80 млн $. AVPT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVPT — 81,57 млн $, BILL — 309,67 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVPT	BILL
Выручка	419,50 млн $	1,46 млрд $
Чистая прибыль	35,12 млн $	23,80 млн $
EPS (TTM)	$0.17	$0.23
Операц. Cash Flow	85,26 млн $	350,64 млн $
Free Cash Flow	81,57 млн $	309,67 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AVPT	BILL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVPT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+15.60%), BILL — в августе (+11.98%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AVPT — март (-7.85%), BILL — март (-11.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BILL: +29.85% против +14.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVPT

-0.4

-6.8

-7.8

+0.6

+15.6

+0.3

+3.6

-2.3

-4.1

+5.0

+12.8

-1.8

BILL

+0.9

-3.5

-12.0

+7.7

+0.3

+10.5

+5.4

+12.0

-1.1

-1.4

+7.3

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Bill.com Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у AvePoint, Inc. ниже (47.36 vs 23515.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVPT или BILL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVPT — 10.20%, BILL — 0.00%. Преимущество у AVPT.

Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Bill.com Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Bill.com Holdings, Inc.?

Выручка AVPT за TTM — 419,50 млн $, BILL — 1,46 млрд $. BILL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVPT или BILL?

Чистая маржа AVPT — 10.51%, BILL — 0.01%. AVPT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVPT или BILL?

Технический скоринг: AVPT — 52/100, BILL — 32/100. AVPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVPT или BILL?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:14 в пользу AVPT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией