Сравнение AVGO vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TSM торгуется с P/E 29.38, тогда как AVGO — с P/E 79.31. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) TSM дешевле: 13.81 против 28.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TSM дешевле: 9.62 против 24.80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TSM оценён ниже: 18.71 vs 52.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TSM составляет 36.93%, что превышает показатель AVGO (32.85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TSM впереди: 47.00% против 36.57% у AVGO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVGO — 0.83, TSM — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AVGO | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 79.31 | 29.38 | |
| P/B | 24.80 | 9.62 | |
| P/S | 28.97 | 13.81 | |
| PEG | 0.54 | 0.62 | |
| EV/EBITDA | 52.16 | 18.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32.85% | 36.93% | |
| ROA | 14.70% | 22.27% | |
| Валовая маржа | 67.09% | 61.87% | |
| Операц. маржа | 40.87% | 53.25% | |
| Чистая маржа | 36.57% | 47.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.83 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 1.90 | 2.49 | |
| Быстрая ликв. | 1.73 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.59% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 45.87% | 25.55% | |
| EPS | $5.27 | $74.38 | |
| Балансовая стоим. | $16.85 | $228.78 | |
Технический анализ
TSM набирает 70 из 100 по техническому скорингу, AVGO — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVGO — 54.9 (нейтральная зона), TSM — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVGO на 11.7%, TSM на 9.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVGO — 28.1 (выраженный тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). По бете TSM стабильнее (1.89 vs 2.00). Дневная волатильность (ATR%) TSM составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVGO | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.86 | 54.40 | |
| Stochastic %K | 34.50 | 44.84 | |
| CCI (20) | -12.32 | 0.95 | |
| MFI | 55.78 | 49.97 | |
| Williams %R | -65.50 | -55.16 | |
| MACD гистограмма | -3.87 | -2.52 | |
| Momentum (10) | -7.68 | -17.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.13 | 21.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.71% | +1.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.89% | +2.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +11.67% | +9.88% | |
| Цена vs SMA 200 | +19.81% | +29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.27 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 101.41 | 71.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.00 | 1.89 | |
| ATR % | 3.56% | 3.62% | |
| Sharpe (1г) | 1.49 | 2.09 | |
| RS Rating | 88.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -5.56 | -3.51 | |
| BB ширина | 8.63 | 9.25 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVGO — 63,89 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVGO — 23,13 млрд $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVGO генерирует 26,91 млрд $, TSM — 1,10 трлн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVGO | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 63,89 млрд $ | 3,85 трлн $ | |
| Чистая прибыль | 23,13 млрд $ | 1,74 трлн $ | |
| EPS (TTM) | $4.91 | $334.60 | |
| Операц. Cash Flow | 27,54 млрд $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | 26,91 млрд $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVGO — 0.59%, TSM — 0.94%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AVGO платит дивиденды 14 лет подряд, TSM — 23. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVGO — 45.87%, TSM — 25.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AVGO | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.59% | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | $0.65 | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | 45.87% | 25.55% | |
| Лет выплат | 14.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -46.55% | 15.20% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVGO — декабре (+8.85%), для TSM — июле (+7.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVGO — февраль (-0.85%), для TSM — март (-1.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVGO: +40.75% против +26.22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Broadcom Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — AVGO или TSM?
Какие дивиденды у Broadcom Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Broadcom Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше маржинальность — AVGO или TSM?
Какая акция лучше по технике — AVGO или TSM?
Что лучше купить — AVGO или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией