Сравнение AVGO vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TSM торгуется с P/E 28,28, тогда как AVGO — с P/E 67,21. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) TSM дешевле: 14,25 против 26,23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TSM дешевле: 9,84 против 22,52. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TSM оценён ниже: 18,75 vs 48,18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TSM составляет 39,35%, что превышает показатель AVGO (36,40%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TSM впереди: 50,38% против 38,85% у AVGO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVGO — 0,74, TSM — 0,15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AVGO | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 67,21 | 28,28 | |
| P/B | 22,52 | 9,84 | |
| P/S | 26,23 | 14,25 | |
| PEG | 0,53 | 0,53 | |
| EV/EBITDA | 48,18 | 18,75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36,40% | 39,35% | |
| ROA | 16,36% | 23,86% | |
| Валовая маржа | 66,96% | 64,23% | |
| Операц. маржа | 43,66% | 56,04% | |
| Чистая маржа | 38,85% | 50,38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,74 | 0,15 | |
| Текущая ликв. | 2,24 | 2,46 | |
| Быстрая ликв. | 2,01 | 2,25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,61% | 0,90% | |
| Коэфф. выплат | 40,12% | 23,76% | |
| EPS | $6,18 | $431,37 | |
| Балансовая стоим. | $18,47 | $1248,46 | |
Технический анализ
AVGO набирает 77 из 100 по техническому скорингу, TSM — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVGO — 58,0 (нейтральная зона), TSM — 56,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVGO на 5,8%, TSM на 0,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVGO — 14,8 (нет тренда), TSM — 12,9 (нет тренда). По бете TSM стабильнее (2,15 vs 2,16). Дневная волатильность (ATR%) AVGO составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVGO | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,03 | 56,13 | |
| Stochastic %K | 73,62 | 93,09 | |
| CCI (20) | 89,60 | 130,98 | |
| MFI | 43,99 | 52,71 | |
| Williams %R | -26,38 | -6,91 | |
| MACD гистограмма | 3,48 | 3,37 | |
| Momentum (10) | 45,73 | 54,48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,77 | 12,87 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,96% | +2,73% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,39% | +3,18% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,79% | +0,77% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,85% | +18,98% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 86,13 | 59,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,16 | 2,15 | |
| ATR % | 3,79% | 3,59% | |
| Sharpe (1г) | 0,74 | 1,61 | |
| RS Rating | 72,00 | 89,00 | |
| 52w от хая | -15,95 | -10,41 | |
| BB ширина | 19,08 | 12,35 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVGO — 63,89 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TSM растёт быстрее по выручке: +33,00% год к году против +23,90% у AVGO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AVGO — 23,13 млрд $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVGO генерирует 26,91 млрд $, TSM — 1,10 трлн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVGO | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 63,89 млрд $ | 3,85 трлн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +23.90% | +33.00% | |
| Чистая прибыль | 23,13 млрд $ | 1,74 трлн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +292.30% | +49.80% | |
| EPS (TTM) | $4,91 | $333,05 | |
| Операц. Cash Flow | 27,54 млрд $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | 26,91 млрд $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVGO — 0,61%, TSM — 0,90%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AVGO платит дивиденды 13 лет подряд, TSM — 23. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVGO — 40,12%, TSM — 23,76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AVGO | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,61% | 0,90% | |
| Годовые дивиденды | $1,30 | $2,99 | |
| Коэфф. выплат | 40,12% | 23,76% | |
| Лет выплат | 13 | 23 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -38,60% | 15,11% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVGO — декабре (+8,85%), для TSM — июле (+6,07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVGO — февраль (-0,85%), для TSM — март (-1,38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVGO: +38,63% против +25,39%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Broadcom Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — AVGO или TSM?
Какие дивиденды у Broadcom Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Broadcom Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше маржинальность — AVGO или TSM?
Какая акция лучше по технике — AVGO или TSM?
Что лучше купить — AVGO или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией