Сравнение AVGO vs TER

Тикер 1

Тикер 2

AVGO23

17TER

Broadcom Inc. (AVGO) и Teradyne, Inc. (TER) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации AVGO крупнее в 35.5× (1,96 трлн $ vs 55,33 млрд $). TER торгуется с P/E 63.06, тогда как AVGO — с P/E 79.31. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует AVGO (32.85% vs 29.72%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVGO — 36.57%, у TER — 22.55%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. AVGO предлагает более высокую дивидендную доходность (0.59% vs 0.14%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 61/100 и 62/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте AVGO уверенно лидирует со счётом 23:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Broadcom Inc.

AVGONASDAQ

414,57 $-3,19 $ (-0,76%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 1,96 трлн $

ETP Rank7.8

Стоимость

4.7

Качество

8.3

Рост

9.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Teradyne, Inc.

TERNASDAQ

353,44 $+9,10 $ (+2,64%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 55,33 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

5.9

Качество

9.8

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

AVGOTER

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TER — P/E 63.06 vs 79.31 у AVGO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) TER дешевле: 14.23 против 28.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TER — 17.13, у AVGO — 24.80. EV/EBITDA TER — 48.63, у AVGO — 52.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AVGO — 32.85%, у TER — 29.72%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AVGO удерживает чистую маржу на уровне 36.57%, опережая TER (22.55%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVGO — 0.83, у TER — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AVGOTER

Показатель	AVGO	TER
Мультипликаторы оценки
P/E	79.31	63.06
P/B	24.80	17.13
P/S	28.97	14.23
PEG	0.54	1.22
EV/EBITDA	52.16	48.63
Рентабельность
ROE	32.85%	29.72%
ROA	14.70%	19.26%
Валовая маржа	67.09%	58.79%
Операц. маржа	40.87%	26.92%
Чистая маржа	36.57%	22.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.83	0.03
Текущая ликв.	1.90	2.15
Быстрая ликв.	1.73	1.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.59%	0.14%
Коэфф. выплат	45.87%	9.05%
EPS	$5.27	$5.46
Балансовая стоим.	$16.85	$20.10

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 61/100 и 62/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AVGO — 54.9 (нейтральная зона), TER — 51.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AVGO и TER находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.7% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVGO — 28.1 (выраженный тренд), TER — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AVGO стабильнее (2.00 vs 2.79). Дневная волатильность (ATR%) TER составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVGOTER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVGO	TER
Осцилляторы
RSI (14)	54.86	51.05
Stochastic %K	34.50	59.83
CCI (20)	-12.32	-11.73
MFI	55.78	52.27
Williams %R	-65.50	-40.17
MACD гистограмма	-3.87	-3.44
Momentum (10)	-7.68	-0.67
Тренд
ADX	28.13	16.73
Цена vs EMA 9	-0.71%	+2.27%
Цена vs EMA 20	+0.89%	+0.88%
Цена vs SMA 50	+11.67%	+3.82%
Цена vs SMA 200	+19.81%	+55.62%
Объём
CMF	0.27	0.02
Volume Ratio	101.41	86.78
Волатильность и статистика
Beta	2.00	2.79
ATR %	3.56%	6.05%
Sharpe (1г)	1.49	2.57
RS Rating	88.00	98.00
52w от хая	-5.56	-16.27
BB ширина	8.63	29.07

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AVGO — 63,89 млрд $, TER — 3,19 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVGO — 23,13 млрд $, TER — 554,05 млн $. AVGO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVGO — 26,91 млрд $, TER — 450,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVGO	TER
Выручка	63,89 млрд $	3,19 млрд $
Чистая прибыль	23,13 млрд $	554,05 млн $
EPS (TTM)	$4.91	$3.49
Операц. Cash Flow	27,54 млрд $	674,41 млн $
Free Cash Flow	26,91 млрд $	450,41 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVGO — 0.59%, TER — 0.14%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AVGO — 14 лет, TER — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVGO — 45.87%, TER — 9.05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AVGO	TER
Див. доходность	0.59%	0.14%
Годовые дивиденды	$0.65	$0.26
Коэфф. выплат	45.87%	9.05%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-46.55%	-8.25%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVGO — декабре (+8.85%), для TER — июле (+7.50%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AVGO — февраль (-0.85%), TER — март (-1.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVGO: +40.75% против +33.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVGO

-0.1

-0.8

-0.2

+4.1

+7.6

+4.5

+2.9

+2.7

+1.5

+2.6

+7.1

+8.8

TER

+0.3

+2.8

-1.7

-1.0

+6.5

+3.3

+7.5

-0.1

-0.4

+5.2

+5.9

+5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Broadcom Inc. или Teradyne, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Teradyne, Inc.: P/E 63.06 против 79.31. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AVGO или TER?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVGO — 32.85%, TER — 29.72%. Преимущество у AVGO.

Какие дивиденды у Broadcom Inc. и Teradyne, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVGO — 0.59%, TER — 0.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Broadcom Inc. или Teradyne, Inc.?

Выручка AVGO за TTM — 63,89 млрд $, TER — 3,19 млрд $. AVGO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVGO или TER?

Чистая маржа AVGO — 36.57%, TER — 22.55%. AVGO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVGO или TER?

Технический скоринг: AVGO — 61/100, TER — 62/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVGO или TER?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу AVGO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией