Сравнение AVGO vs QCOM

Тикер 1

Тикер 2

AVGO17

26QCOM

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: Broadcom Inc. (AVGO) и QUALCOMM Incorporated (QCOM). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации AVGO крупнее в 8.7× (1,96 трлн $ vs 224,93 млрд $). QCOM торгуется с P/E 21.76, тогда как AVGO — с P/E 79.31. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. QCOM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40.19% против 32.85% у AVGO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVGO — 36.57%, QCOM — 22.31%. У AVGO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По дивидендной доходности QCOM впереди: 1.76% годовых против 0.59% у AVGO. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу QCOM: скоринг 79/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте QCOM уверенно лидирует со счётом 26:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Broadcom Inc.

AVGONASDAQ

414,57 $-3,19 $ (-0,76%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 1,96 трлн $

ETP Rank7.8

Стоимость

4.7

Качество

8.3

Рост

9.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

QUALCOMM Incorporated

QCOMNASDAQ

213,41 $+10,90 $ (+5,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 224,93 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.6

Качество

9.2

Рост

5.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

AVGOQCOM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу QCOM — P/E 21.76 vs 79.31 у AVGO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу QCOM: 4.80 vs 28.97 у AVGO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) QCOM дешевле: 7.91 против 24.80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QCOM оценён ниже: 16.74 vs 52.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала QCOM составляет 40.19%, что превышает показатель AVGO (32.85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AVGO впереди: 36.57% против 22.31% у QCOM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVGO — 0.83, QCOM — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AVGOQCOM

Показатель	AVGO	QCOM
Мультипликаторы оценки
P/E	79.31	21.76
P/B	24.80	7.91
P/S	28.97	4.80
PEG	0.54	-3.55
EV/EBITDA	52.16	16.74
Рентабельность
ROE	32.85%	40.19%
ROA	14.70%	17.37%
Валовая маржа	67.09%	54.80%
Операц. маржа	40.87%	25.52%
Чистая маржа	36.57%	22.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.83	0.56
Текущая ликв.	1.90	2.37
Быстрая ликв.	1.73	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.59%	1.76%
Коэфф. выплат	45.87%	38.50%
EPS	$5.27	$9.31
Балансовая стоим.	$16.85	$25.59

Технический анализ

По техническому скорингу QCOM сильнее: 79/100 против 61/100 у AVGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVGO составляет 54.9 (нейтральная зона), у QCOM — 64.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVGO на 11.7%, QCOM на 38.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVGO — 28.1 (выраженный тренд), QCOM — 39.5 (выраженный тренд). QCOM менее волатилен — бета 1.63 против 2.00 у AVGO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QCOM составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVGOQCOM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVGO	QCOM
Осцилляторы
RSI (14)	54.86	64.90
Stochastic %K	34.50	58.50
CCI (20)	-12.32	56.87
MFI	55.78	58.45
Williams %R	-65.50	-41.50
MACD гистограмма	-3.87	-0.80
Momentum (10)	-7.68	10.86
Тренд
ADX	28.13	39.50
Цена vs EMA 9	-0.71%	+4.92%
Цена vs EMA 20	+0.89%	+12.10%
Цена vs SMA 50	+11.67%	+38.22%
Цена vs SMA 200	+19.81%	+33.21%
Объём
CMF	0.27	0.05
Volume Ratio	101.41	89.59
Волатильность и статистика
Beta	2.00	1.63
ATR %	3.56%	6.57%
Sharpe (1г)	1.49	0.89
RS Rating	88.00	69.00
52w от хая	-5.56	-13.91
BB ширина	8.63	51.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVGO — 63,89 млрд $, QCOM — 44,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVGO — 23,13 млрд $, QCOM — 5,54 млрд $. AVGO генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVGO генерирует 26,91 млрд $, QCOM — 12,82 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AVGO	QCOM
Выручка	63,89 млрд $	44,28 млрд $
Чистая прибыль	23,13 млрд $	5,54 млрд $
EPS (TTM)	$4.91	$5.06
Операц. Cash Flow	27,54 млрд $	14,01 млрд $
Free Cash Flow	26,91 млрд $	12,82 млрд $

Дивиденды

AVGO и QCOM — дивидендные акции. Доходность: AVGO — 0.59%, QCOM — 1.76%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AVGO платит дивиденды 14 лет подряд, QCOM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVGO — 45.87%, QCOM — 38.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AVGO	QCOM
Див. доходность	0.59%	1.76%
Годовые дивиденды	$0.65	$1.81
Коэфф. выплат	45.87%	38.50%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-46.55%	-7.62%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVGO приходится на декабре (+8.85%), а QCOM — на ноябре (+8.10%). Слабые месяцы: для AVGO — февраль (-0.85%), для QCOM — март (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVGO: +40.75% против +22.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVGO

-0.1

-0.8

-0.2

+4.1

+7.6

+4.5

+2.9

+2.7

+1.5

+2.6

+7.1

+8.8

QCOM

-1.0

-1.8

-3.6

+7.4

+3.9

+2.2

+5.7

+1.5

-1.1

+0.6

+8.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Broadcom Inc. или QUALCOMM Incorporated?

По P/E QUALCOMM Incorporated оценена ниже: 21.76 против 79.31. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AVGO или QCOM?

ROE AVGO — 32.85%, QCOM — 40.19%. QCOM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Broadcom Inc. и QUALCOMM Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVGO — 0.59%, QCOM — 1.76%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Broadcom Inc. или QUALCOMM Incorporated?

По объёму выручки: AVGO — 63,89 млрд $, QCOM — 44,28 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AVGO или QCOM?

Чистая маржа AVGO — 36.57%, QCOM — 22.31%. AVGO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVGO или QCOM?

Технический скоринг: AVGO — 61/100, QCOM — 79/100. QCOM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVGO или QCOM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AVGO выигрывает 17, QCOM — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией