Сравнение AVGO vs MRVL

Тикер 1

Тикер 2

AVGO20

23MRVL

Broadcom Inc. (AVGO) и Marvell Technology, Inc. (MRVL) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AVGO крупнее в 11.8× (1,96 трлн $ vs 166,96 млрд $). По мультипликатору P/E MRVL оценён рынком дешевле: 59.33 против 79.31 у AVGO (разница составляет 25.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует AVGO (32.85% vs 19.38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVGO — 36.57%, у MRVL — 32.58%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность AVGO составляет 0.59%, у MRVL — 0.13%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MRVL набирает 80 из 100 по техническому скорингу, AVGO — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Broadcom Inc.

AVGONASDAQ

414,57 $-3,19 $ (-0,76%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 1,96 трлн $

ETP Rank7.8

Стоимость

4.7

Качество

8.3

Рост

9.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Marvell Technology, Inc.

MRVLNASDAQ

190,69 $+3,89 $ (+2,08%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 166,96 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

7.3

Качество

7.2

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

AVGOMRVL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRVL с P/E 59.33 (у AVGO — 79.31). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MRVL оценён ниже: 19.96 против 28.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRVL — 11.07, у AVGO — 24.80. EV/EBITDA MRVL — 36.49, у AVGO — 52.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AVGO — 32.85%, у MRVL — 19.38%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AVGO удерживает чистую маржу на уровне 36.57%, опережая MRVL (32.58%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVGO — 0.83, у MRVL — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AVGOMRVL

Показатель	AVGO	MRVL
Мультипликаторы оценки
P/E	79.31	59.33
P/B	24.80	11.07
P/S	28.97	19.96
PEG	0.54	0.01
EV/EBITDA	52.16	36.49
Рентабельность
ROE	32.85%	19.38%
ROA	14.70%	11.98%
Валовая маржа	67.09%	50.10%
Операц. маржа	40.87%	16.26%
Чистая маржа	36.57%	32.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.83	0.31
Текущая ликв.	1.90	2.01
Быстрая ликв.	1.73	1.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.59%	0.13%
Коэфф. выплат	45.87%	7.68%
EPS	$5.27	$3.15
Балансовая стоим.	$16.85	$16.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRVL: скоринг 80/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AVGO — 54.9, MRVL — 67.5. Обе акции находятся в одной зоне. AVGO и MRVL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.7% и +40.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVGO — 28.1 (выраженный тренд), MRVL — 44.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AVGO — 2.00, MRVL — 2.26. MRVL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MRVL составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVGOMRVL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVGO	MRVL
Осцилляторы
RSI (14)	54.86	67.52
Stochastic %K	34.50	81.56
CCI (20)	-12.32	189.22
MFI	55.78	72.10
Williams %R	-65.50	-18.44
MACD гистограмма	-3.87	-0.76
Momentum (10)	-7.68	14.65
Тренд
ADX	28.13	44.92
Цена vs EMA 9	-0.71%	+6.63%
Цена vs EMA 20	+0.89%	+12.70%
Цена vs SMA 50	+11.67%	+40.11%
Цена vs SMA 200	+19.81%	+97.35%
Объём
CMF	0.27	0.18
Volume Ratio	101.41	118.94
Волатильность и статистика
Beta	2.00	2.26
ATR %	3.56%	6.16%
Sharpe (1г)	1.49	2.01
RS Rating	88.00	95.00
52w от хая	-5.56	-3.37
BB ширина	8.63	20.00

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVGO генерирует 63,89 млрд $, MRVL — 8,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVGO — 23,13 млрд $, MRVL — 2,67 млрд $. AVGO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVGO — 26,91 млрд $, MRVL — 1,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVGO	MRVL
Выручка	63,89 млрд $	8,19 млрд $
Чистая прибыль	23,13 млрд $	2,67 млрд $
EPS (TTM)	$4.91	$3.10
Операц. Cash Flow	27,54 млрд $	1,75 млрд $
Free Cash Flow	26,91 млрд $	1,40 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AVGO платит 0.59%, MRVL — 0.13%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AVGO — 14 лет, MRVL — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVGO — 45.87%, MRVL — 7.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AVGO	MRVL
Див. доходность	0.59%	0.13%
Годовые дивиденды	$0.65	$0.12
Коэфф. выплат	45.87%	7.68%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-46.55%	-7.79%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVGO показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+8.85%), MRVL — в мае (+10.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AVGO — февраль (-0.85%), MRVL — февраль (-1.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVGO: +40.75% против +37.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVGO

-0.1

-0.8

-0.2

+4.1

+7.6

+4.5

+2.9

+2.7

+1.5

+2.6

+7.1

+8.8

MRVL

+2.4

-1.6

-1.4

+4.7

+10.5

+1.9

+7.6

-0.8

+2.4

-0.4

+10.0

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Broadcom Inc. или Marvell Technology, Inc.?

Мультипликатор P/E у Marvell Technology, Inc. ниже (59.33 vs 79.31), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVGO или MRVL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVGO — 32.85%, MRVL — 19.38%. Преимущество у AVGO.

Какие дивиденды у Broadcom Inc. и Marvell Technology, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVGO — 0.59%, MRVL — 0.13%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Broadcom Inc. или Marvell Technology, Inc.?

Выручка AVGO за TTM — 63,89 млрд $, MRVL — 8,19 млрд $. AVGO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVGO или MRVL?

Чистая маржа AVGO — 36.57%, MRVL — 32.58%. AVGO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVGO или MRVL?

Технический скоринг: AVGO — 61/100, MRVL — 80/100. MRVL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVGO или MRVL?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:23 в пользу MRVL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией