Сравнение AVGO vs KLAC

Тикер 1

Тикер 2

AVGO19

21KLAC

Сравнение Broadcom Inc. (AVGO) и KLA Corporation (KLAC) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AVGO крупнее в 8.2× (1,96 трлн $ vs 240,64 млрд $). Если ориентироваться на P/E, KLAC выглядит привлекательнее: 51.28 против 79.31. Премия к оценке AVGO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует KLAC (89.07% vs 32.85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KLAC — 35.66%, у AVGO — 36.57%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности AVGO впереди: 0.59% годовых против 0.44% у KLAC. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу KLAC: скоринг 77/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 19:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Broadcom Inc.

AVGONASDAQ

414,57 $-3,19 $ (-0,76%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 1,96 трлн $

ETP Rank7.8

Стоимость

4.7

Качество

8.3

Рост

9.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

KLA Corporation

KLACNASDAQ

1 842,18 $+12,71 $ (+0,69%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 240,64 млрд $

ETP Rank8.5

Стоимость

5.7

Качество

9.0

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

AVGOKLAC

Фундаментальный анализ

KLAC торгуется с P/E 51.28, тогда как AVGO — с P/E 79.31. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу KLAC: 18.25 vs 28.97 у AVGO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AVGO — 24.80, у KLAC — 41.08. EV/EBITDA KLAC — 41.23, у AVGO — 52.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KLAC — 89.07%, у AVGO — 32.85%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KLAC удерживает чистую маржу на уровне 35.66%, опережая AVGO (36.57%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVGO — 0.83, у KLAC — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AVGOKLAC

Показатель	AVGO	KLAC
Мультипликаторы оценки
P/E	79.31	51.28
P/B	24.80	41.08
P/S	28.97	18.25
PEG	0.54	1.80
EV/EBITDA	52.16	41.23
Рентабельность
ROE	32.85%	89.07%
ROA	14.70%	27.68%
Валовая маржа	67.09%	61.75%
Операц. маржа	40.87%	42.08%
Чистая маржа	36.57%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.83	1.05
Текущая ликв.	1.90	3.03
Быстрая ликв.	1.73	2.11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.59%	0.44%
Коэфф. выплат	45.87%	21.55%
EPS	$5.27	$35.68
Балансовая стоим.	$16.85	$44.54

Технический анализ

По техническому скорингу KLAC сильнее: 77/100 против 61/100 у AVGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVGO составляет 54.9 (нейтральная зона), у KLAC — 54.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AVGO и KLAC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.7% и +9.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVGO — 28.1 (выраженный тренд), KLAC — 11.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AVGO менее волатилен — бета 2.00 против 2.23 у KLAC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KLAC составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVGOKLAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVGO	KLAC
Осцилляторы
RSI (14)	54.86	54.86
Stochastic %K	34.50	65.26
CCI (20)	-12.32	12.32
MFI	55.78	53.58
Williams %R	-65.50	-34.74
MACD гистограмма	-3.87	-11.98
Momentum (10)	-7.68	13.18
Тренд
ADX	28.13	11.37
Цена vs EMA 9	-0.71%	+1.45%
Цена vs EMA 20	+0.89%	+2.29%
Цена vs SMA 50	+11.67%	+9.22%
Цена vs SMA 200	+19.81%	+40.22%
Объём
CMF	0.27	0.17
Volume Ratio	101.41	82.81
Волатильность и статистика
Beta	2.00	2.23
ATR %	3.56%	4.42%
Sharpe (1г)	1.49	1.97
RS Rating	88.00	93.00
52w от хая	-5.56	-5.67
BB ширина	8.63	13.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVGO — 63,89 млрд $, KLAC — 12,16 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVGO — 23,13 млрд $, KLAC — 4,06 млрд $. AVGO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVGO — 26,91 млрд $, KLAC — 3,74 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVGO	KLAC
Выручка	63,89 млрд $	12,16 млрд $
Чистая прибыль	23,13 млрд $	4,06 млрд $
EPS (TTM)	$4.91	$30.53
Операц. Cash Flow	27,54 млрд $	4,08 млрд $
Free Cash Flow	26,91 млрд $	3,74 млрд $

Дивиденды

AVGO и KLAC — дивидендные акции. Доходность: AVGO — 0.59%, KLAC — 0.44%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AVGO — 14 лет, KLAC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVGO — 45.87%, KLAC — 21.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AVGO	KLAC
Див. доходность	0.59%	0.44%
Годовые дивиденды	$0.65	$4.20
Коэфф. выплат	45.87%	21.55%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-46.55%	1.49%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVGO приходится на декабре (+8.85%), а KLAC — на июле (+7.86%). Наименее удачные месяцы: AVGO — февраль (-0.85%), KLAC — август (-1.01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVGO: +40.75% против +35.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVGO

-0.1

-0.8

-0.2

+4.1

+7.6

+4.5

+2.9

+2.7

+1.5

+2.6

+7.1

+8.8

KLAC

+4.7

+1.0

+0.8

+1.4

+7.3

+2.9

+7.9

-1.0

+0.9

+1.6

+6.6

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Broadcom Inc. или KLA Corporation?

По P/E KLA Corporation оценена ниже: 51.28 против 79.31. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AVGO или KLAC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVGO — 32.85%, KLAC — 89.07%. Преимущество у KLAC.

Какие дивиденды у Broadcom Inc. и KLA Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVGO — 0.59%, KLAC — 0.44%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Broadcom Inc. или KLA Corporation?

Выручка AVGO за TTM — 63,89 млрд $, KLAC — 12,16 млрд $. AVGO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVGO или KLAC?

Чистая маржа AVGO — 36.57%, KLAC — 35.66%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — AVGO или KLAC?

Технический скоринг: AVGO — 61/100, KLAC — 77/100. KLAC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVGO или KLAC?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу KLAC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией