Сравнение AVAN vs ZAYM

Тикер 1

Тикер 2

AVAN9

26ZAYM

Сектор «Финансы» объединяет АКБ АВАНГАРД (AVAN, «Банки») и Займер (ZAYM, «Потребительское кредитование»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации AVAN крупнее в 3.4× (50,20 млрд ₽ vs 14,69 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу ZAYM — P/E 3.82 vs 9.14 у AVAN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала AVAN составляет 50.97%, что превышает показатель ZAYM (25.98%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AVAN впереди: 43.05% против 17.07% у ZAYM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность ZAYM составляет 16.95%, у AVAN — 9.01%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ZAYM набирает 67 из 100 по техническому скорингу, AVAN — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ZAYM побеждает по числу метрик: 26 против 9 у AVAN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

АКБ АВАНГАРД

AVANRU

622,00 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 50,20 млрд ₽

ETP Rank4.9

Стоимость

3.0

Качество

8.3

Рост

6.0

Техника

4.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Займер

ZAYMRU

146,85 ₽

Финансы · Потребительское кредитование

Капитализация: 14,69 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

8.1

Качество

8.1

Рост

7.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

AVANZAYM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ZAYM оценён рынком дешевле: 3.82 против 9.14 у AVAN (разница составляет 58.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ZAYM оценён ниже: 0.65 против 3.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZAYM дешевле: 0.99 против 4.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. AVAN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 50.97% против 25.98% у ZAYM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVAN — 43.05%, ZAYM — 17.07%. У AVAN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. AVAN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.05, тогда как ZAYM практически без долга (D/E 0.24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AVANZAYM

Показатель	AVAN	ZAYM
Мультипликаторы оценки
P/E	9.14	3.82
P/B	4.66	0.99
P/S	3.94	0.65
PEG	0.64	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	50.97%	25.98%
ROA	6.33%	20.95%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	43.05%	17.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.05	0.24
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.01%	16.95%
Коэфф. выплат	30.76%	28.65%
EPS	$72.53	$38.75
Балансовая стоим.	$142.29	$144.59

Технический анализ

Техническая картина в пользу ZAYM: скоринг 67/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AVAN — 25.9, ZAYM — 60.9. AVAN в зоне зона перепроданности, а ZAYM — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ZAYM торгуется выше SMA 50 (3.6%), тогда как AVAN ниже этой средней (-6.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AVAN — 39.7 (выраженный тренд), ZAYM — 42.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета ZAYM — 0.27, AVAN — 0.33. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AVANZAYM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVAN	ZAYM
Осцилляторы
RSI (14)	25.91	60.89
Stochastic %K	23.81	58.45
CCI (20)	-75.51	42.46
MFI	20.27	83.41
Williams %R	-76.19	-41.55
MACD гистограмма	-0.60	0.35
Momentum (10)	0.00	7.10
Тренд
ADX	39.74	42.13
Цена vs EMA 9	-0.82%	-0.28%
Цена vs EMA 20	-2.51%	+1.15%
Цена vs SMA 50	-6.16%	+3.58%
Цена vs SMA 200	-7.77%	-0.40%
Объём
CMF	-0.31	0.17
Volume Ratio	23.95	61.00
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.27
ATR %	1.46%	1.59%
Sharpe (1г)	-0.77	-0.34
RS Rating	53.00	59.00
52w от хая	-20.36	-8.87
BB ширина	12.05	13.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVAN генерирует 13,60 млрд ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVAN — 5,85 млрд ₽, ZAYM — 4,35 млрд ₽. AVAN генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	AVAN	ZAYM	Лидер
Выручка	13,60 млрд ₽	22,84 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	+6.65%	—
Чистая прибыль	5,85 млрд ₽	4,35 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-14.04%	—
EPS (TTM)	$72.53	$43.53
Операц. Cash Flow	—	6 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	5,12 млрд ₽	—

Дивиденды

Дивидендная доходность: AVAN платит 9.01%, ZAYM — 16.95%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AVAN платит дивиденды 9 лет подряд, ZAYM — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVAN — 30.76%, ZAYM — 28.65%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AVAN	ZAYM
Див. доходность	9.01%	16.95%
Годовые дивиденды	$22.31	$15.46
Коэфф. выплат	30.76%	28.65%
Лет выплат	9.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	-18.48%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVAN показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.49%), ZAYM — в феврале (+5.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AVAN — февраль (-8.03%), для ZAYM — октябрь (-8.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVAN

+8.5

-8.0

+5.3

+1.4

+4.6

-1.0

+3.0

+8.3

-0.1

+2.4

+3.5

-0.5

ZAYM

-1.1

+5.8

-1.1

-2.2

-5.6

+1.3

-7.0

-2.2

+4.4

-8.0

+1.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АКБ АВАНГАРД или Займер?

Мультипликатор P/E у Займер ниже (3.82 vs 9.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVAN или ZAYM?

ROE AVAN — 50.97%, ZAYM — 25.98%. AVAN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у АКБ АВАНГАРД и Займер?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVAN — 9.01%, ZAYM — 16.95%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — АКБ АВАНГАРД или Займер?

По объёму выручки: AVAN — 13,60 млрд ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AVAN или ZAYM?

Чистая маржа AVAN — 43.05%, ZAYM — 17.07%. AVAN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVAN или ZAYM?

Технический скоринг: AVAN — 22/100, ZAYM — 67/100. ZAYM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVAN или ZAYM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 38 метрик AVAN выигрывает 9, ZAYM — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией