Сравнение AVAN vs SPBE

Тикер 1

Тикер 2

AVAN18

15SPBE

Хотя AVAN и SPBE принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: АКБ АВАНГАРД специализируется в «Банки», а СПБ Биржа — в «Рынки капитала». По капитализации AVAN крупнее в 1.9× (50,20 млрд ₽ vs 27,13 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AVAN с P/E 9.14 (у SPBE — 60.20). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует AVAN (50.97% vs 2.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVAN — 43.05%, у SPBE — 18.21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. AVAN выплачивает дивиденды с доходностью 9.01% годовых, тогда как SPBE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу SPBE: скоринг 47/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 18:15 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

АКБ АВАНГАРД

AVANRU

622,00 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 50,20 млрд ₽

ETP Rank4.9

Стоимость

3.0

Качество

8.3

Рост

6.0

Техника

4.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

СПБ Биржа

SPBERU

204,20 ₽

Финансы · Рынки капитала

Капитализация: 27,13 млрд ₽

ETP Rank3.1

Стоимость

3.0

Качество

5.6

Рост

2.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

AVANSPBE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, AVAN выглядит привлекательнее: 9.14 против 60.20. Премия к оценке SPBE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу AVAN: 3.94 vs 9.79 у SPBE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SPBE — 1.57, у AVAN — 4.66. ROE AVAN — 50.97%, у SPBE — 2.80%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AVAN удерживает чистую маржу на уровне 43.05%, опережая SPBE (18.21%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVAN — 7.05, у SPBE — 2.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AVANSPBE

Показатель	AVAN	SPBE
Мультипликаторы оценки
P/E	9.14	60.20
P/B	4.66	1.57
P/S	3.94	9.79
PEG	0.64	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	50.97%	2.80%
ROA	6.33%	0.71%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	43.05%	18.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.05	2.97
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.01%	—
Коэфф. выплат	30.76%	—
EPS	$72.53	$4.22
Балансовая стоим.	$142.29	$162.28

Технический анализ

По техническому скорингу SPBE сильнее: 47/100 против 22/100 у AVAN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVAN составляет 25.9 (зона перепроданности), у SPBE — 44.8 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: AVAN на -6.2%, SPBE на -7.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AVAN — 39.7 (выраженный тренд), SPBE — 36.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AVAN менее волатилен — бета 0.33 против 1.72 у SPBE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPBE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVANSPBE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVAN	SPBE
Осцилляторы
RSI (14)	25.91	44.83
Stochastic %K	23.81	59.49
CCI (20)	-75.51	-10.04
MFI	20.27	58.80
Williams %R	-76.19	-40.51
MACD гистограмма	-0.60	1.68
Momentum (10)	0.00	14.30
Тренд
ADX	39.74	36.36
Цена vs EMA 9	-0.82%	-0.56%
Цена vs EMA 20	-2.51%	-1.59%
Цена vs SMA 50	-6.16%	-7.76%
Цена vs SMA 200	-7.77%	-13.91%
Объём
CMF	-0.31	0.08
Volume Ratio	23.95	54.31
Волатильность и статистика
Beta	0.33	1.72
ATR %	1.46%	4.55%
Sharpe (1г)	-0.77	0.13
RS Rating	53.00	29.00
52w от хая	-20.36	-32.05
BB ширина	12.05	17.91

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVAN — 13,60 млрд ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVAN — 5,85 млрд ₽, SPBE — 627,87 млн ₽. AVAN генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	AVAN	SPBE	Лидер
Выручка	13,60 млрд ₽	3,45 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	-23.62%	—
Чистая прибыль	5,85 млрд ₽	627,87 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-31.18%	—
EPS (TTM)	$72.53	$4.22
Операц. Cash Flow	—	2,90 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	2,30 млрд ₽	—

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: AVAN обеспечивает 9.01% годовой доходности, SPBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AVAN выплачивает дивиденды 9 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.

Показатель	AVAN	SPBE
Див. доходность	9.01%	—
Годовые дивиденды	$22.31	—
Коэфф. выплат	30.76%	—
Лет выплат	9.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-18.48%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVAN приходится на январе (+8.49%), а SPBE — на августе (+27.44%). Наименее удачные месяцы: AVAN — февраль (-8.03%), SPBE — сентябрь (-11.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVAN: +27.41% против +17.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVAN

+8.5

-8.0

+5.3

+1.4

+4.6

-1.0

+3.0

+8.3

-0.1

+2.4

+3.5

-0.5

SPBE

+12.1

+9.8

+3.6

-2.6

-2.4

-2.8

-9.3

+27.4

-11.4

+0.6

-5.6

-2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АКБ АВАНГАРД или СПБ Биржа?

По P/E АКБ АВАНГАРД оценена ниже: 9.14 против 60.20. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AVAN или SPBE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVAN — 50.97%, SPBE — 2.80%. Преимущество у AVAN.

Какие дивиденды у АКБ АВАНГАРД и СПБ Биржа?

АКБ АВАНГАРД выплачивает дивиденды с доходностью 9.01%. СПБ Биржа дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — АКБ АВАНГАРД или СПБ Биржа?

Выручка AVAN за TTM — 13,60 млрд ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. AVAN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVAN или SPBE?

Чистая маржа AVAN — 43.05%, SPBE — 18.21%. AVAN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVAN или SPBE?

Технический скоринг: AVAN — 22/100, SPBE — 47/100. SPBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVAN или SPBE?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:15 в пользу AVAN по 33 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией