Сравнение AVAN vs SBER

Тикер 1

Тикер 2

AVAN5

31SBER

АКБ АВАНГАРД (AVAN) и Сбер Банк (SBER) представляют одну индустрию — «Банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SBER крупнее в 138.8× (6,97 трлн ₽ vs 50,20 млрд ₽). SBER торгуется с P/E 4.11, тогда как AVAN — с P/E 9.14. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует AVAN (50.97% vs 20.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVAN — 43.05%, у SBER — 35.64%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность SBER составляет 10.65%, у AVAN — 9.01%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SBER набирает 58 из 100 по техническому скорингу, AVAN — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:5 в пользу SBER. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

АКБ АВАНГАРД

AVANRU

622,00 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 50,20 млрд ₽

ETP Rank4.9

Стоимость

3.0

Качество

8.3

Рост

6.0

Техника

4.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Сбер Банк

SBERRU

322,79 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 6,97 трлн ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

7.1

Качество

7.1

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

AVANSBER

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SBER — P/E 4.11 vs 9.14 у AVAN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SBER оценён ниже: 1.47 против 3.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SBER — 0.82, у AVAN — 4.66. SBER торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE AVAN — 50.97%, у SBER — 20.05%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AVAN удерживает чистую маржу на уровне 43.05%, опережая SBER (35.64%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVAN — 7.05, у SBER — 6.79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AVANSBER

Показатель	AVAN	SBER
Мультипликаторы оценки
P/E	9.14	4.11
P/B	4.66	0.82
P/S	3.94	1.47
PEG	0.64	0.56
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	50.97%	20.05%
ROA	6.33%	2.58%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	43.05%	35.64%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.05	6.79
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.01%	10.65%
Коэфф. выплат	30.76%	47.77%
EPS	$72.53	$78.80
Балансовая стоим.	$142.29	$369.75

Технический анализ

Техническая картина в пользу SBER: скоринг 58/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AVAN — 25.9, SBER — 51.7. AVAN в зоне зона перепроданности, а SBER — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: SBER выше на 0.8%, AVAN — ниже на -6.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SBER выше SMA 200 (+5.5%), AVAN — ниже (-7.8%). Долгосрочный тренд в пользу SBER. ADX: AVAN — 39.7 (выраженный тренд), SBER — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AVAN — 0.33, SBER — 0.51. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AVANSBER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVAN	SBER
Осцилляторы
RSI (14)	25.91	51.73
Stochastic %K	23.81	52.26
CCI (20)	-75.51	-6.48
MFI	20.27	53.65
Williams %R	-76.19	-47.74
MACD гистограмма	-0.60	-0.15
Momentum (10)	0.00	4.02
Тренд
ADX	39.74	12.65
Цена vs EMA 9	-0.82%	-0.20%
Цена vs EMA 20	-2.51%	+0.03%
Цена vs SMA 50	-6.16%	+0.81%
Цена vs SMA 200	-7.77%	+5.55%
Объём
CMF	-0.31	-0.02
Volume Ratio	23.95	97.86
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.51
ATR %	1.46%	1.09%
Sharpe (1г)	-0.77	0.02
RS Rating	53.00	72.00
52w от хая	-20.36	-1.66
BB ширина	12.05	3.07

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVAN генерирует 13,60 млрд ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVAN — 5,85 млрд ₽, SBER — 1,71 трлн ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	AVAN	SBER	Лидер
Выручка	13,60 млрд ₽	4,83 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	—	+10.59%	—
Чистая прибыль	5,85 млрд ₽	1,71 трлн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+5.62%	—
EPS (TTM)	$72.53	$75.59
Операц. Cash Flow	—	3 трлн ₽	—
Free Cash Flow	—	2,45 трлн ₽	—

Дивиденды

Дивидендная доходность: AVAN платит 9.01%, SBER — 10.65%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AVAN — 9 лет, SBER — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVAN — 30.76%, SBER — 47.77%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AVAN	SBER
Див. доходность	9.01%	10.65%
Годовые дивиденды	$22.31	$37.64
Коэфф. выплат	30.76%	47.77%
Лет выплат	9.00%	18.00%
CAGR дивидендов (5л)	-18.48%	15.02%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVAN показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.49%), SBER — в ноябре (+4.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AVAN — февраль (-8.03%), SBER — февраль (-2.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVAN: +27.41% против +11.94%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVAN

+8.5

-8.0

+5.3

+1.4

+4.6

-1.0

+3.0

+8.3

-0.1

+2.4

+3.5

-0.5

SBER

+1.9

-2.4

+0.7

+2.0

+2.3

-0.8

+0.8

+0.2

+0.1

-0.4

+4.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АКБ АВАНГАРД или Сбер Банк?

Мультипликатор P/E у Сбер Банк ниже (4.11 vs 9.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVAN или SBER?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVAN — 50.97%, SBER — 20.05%. Преимущество у AVAN.

Какие дивиденды у АКБ АВАНГАРД и Сбер Банк?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVAN — 9.01%, SBER — 10.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — АКБ АВАНГАРД или Сбер Банк?

Выручка AVAN за TTM — 13,60 млрд ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. SBER генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVAN или SBER?

Чистая маржа AVAN — 43.05%, SBER — 35.64%. AVAN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVAN или SBER?

Технический скоринг: AVAN — 22/100, SBER — 58/100. SBER имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVAN или SBER?

Однозначного ответа нет. Счёт 5:31 в пользу SBER по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией