Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение AVAN vs SBER

Тикер 1

Тикер 2

AVAN12

25SBER

АВАНГАРД (AVAN) и Сбербанк (SBER) представляют одну индустрию — «Банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. SBER торгуется с P/E 3,35, тогда как AVAN — с P/E 9,14. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует AVAN (50,97% vs 21,87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVAN — 43,05%, у SBER — 35,73%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность SBER составляет 13,45%, у AVAN — 9,01%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 44/100 и 46/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 25:12 в пользу SBER. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

АВАНГАРД

AVANRU

₽541,00

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank5.2

Стоимость

3.0

Качество

8.3

Рост

6.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

Сбербанк

SBERRU

₽272,95

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank7.5

Стоимость

8.3

Качество

7.1

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AVANSBER

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SBER — P/E 3,35 vs 9,14 у AVAN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SBER оценён ниже: 1,20 против 3,94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SBER — 0,73, у AVAN — 4,66. ROE AVAN — 50,97%, у SBER — 21,87%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AVAN удерживает чистую маржу на уровне 43,05%, опережая SBER (35,73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVAN — 7,05, у SBER — 7,10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AVANSBER

Показатель	AVAN	SBER
Мультипликаторы оценки
P/E	9,14	3,35
P/B	4,66	0,73
P/S	3,94	1,20
PEG	0,55	0,40
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	50,97%	21,87%
ROA	6,33%	2,70%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	43,05%	35,73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7,05	7,10
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9,01%	13,45%
Коэфф. выплат	30,76%	45,49%
EPS	$72,53	$82,74
Балансовая стоим.	$142,29	$369,75

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 44/100 и 46/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: AVAN — 43,9, SBER — 39,2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AVAN на -2,2%, SBER на -6,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AVAN — 14,7 (нет тренда), SBER — 29,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AVAN — 0,31, SBER — 0,53. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AVANSBER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVAN	SBER
Осцилляторы
RSI (14)	43,93	39,21
Stochastic %K	21,05	15,80
CCI (20)	-41,30	-5,54
MFI	42,46	55,80
Williams %R	-78,95	-84,20
MACD гистограмма	-0,19	1,07
Momentum (10)	-5,00	-3,12
Тренд
ADX	14,69	29,81
Цена vs EMA 9	-1,60%	-2,39%
Цена vs EMA 20	-1,47%	-2,82%
Цена vs SMA 50	-2,23%	-6,77%
Цена vs SMA 200	-15,12%	-10,89%
Объём
CMF	0,21	0,35
Volume Ratio	108,62	105,30
Волатильность и статистика
Beta	0,31	0,53
ATR %	2,91%	2,36%
Sharpe (1г)	-1,77	-0,85
RS Rating	59,00	72,00
52w от хая	-30,86	-16,71
BB ширина	7,94	12,14

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVAN генерирует 13,60 млрд ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SBER — +14,80%, AVAN — -11,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AVAN — 5,85 млрд ₽, SBER — 1,71 трлн ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	AVAN	SBER	Лидер
Выручка	13,60 млрд ₽	4,83 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	-11.40%	+14.80%
Чистая прибыль	5,85 млрд ₽	1,71 трлн ₽
Рост прибыли (г/г)	+16.10%	+7.90%
EPS (TTM)	$72,53	$75,59
Операц. Cash Flow	—	3 трлн ₽	—
Free Cash Flow	—	2,45 трлн ₽	—

Дивиденды

Дивидендная доходность: AVAN платит 9,01%, SBER — 13,45%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AVAN — 9 лет, SBER — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVAN — 30,76%, SBER — 45,49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AVAN	SBER
Див. доходность	9,01%	13,45%
Годовые дивиденды	$22,31	$37,64
Коэфф. выплат	30,76%	45,49%
Лет выплат	9	18
CAGR дивидендов (5л)	-18,48%	15,02%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVAN показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8,49%), SBER — в ноябре (+4,52%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AVAN — февраль (-8,17%), SBER — февраль (-2,61%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVAN: +24,80% против +10,82%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVAN

+8,5

-8,2

+5,3

+1,4

+3,5

-2,0

+2,8

+8,3

-0,1

+2,4

+3,4

-0,5

SBER

+2,2

-2,6

+1,9

+1,8

+0,9

-0,2

+0,0

-0,1

+0,2

-0,5

+4,5

+2,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АВАНГАРД или Сбербанк?

Мультипликатор P/E у Сбербанк ниже (3,35 vs 9,14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVAN или SBER?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVAN — 50,97%, SBER — 21,87%. Преимущество у AVAN.

Какие дивиденды у АВАНГАРД и Сбербанк?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVAN — 9,01%, SBER — 13,45%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — АВАНГАРД или Сбербанк?

Выручка AVAN за TTM — 13,60 млрд ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. SBER генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVAN или SBER?

Чистая маржа AVAN — 43,05%, SBER — 35,73%. AVAN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVAN или SBER?

Технический скоринг: AVAN — 44/100, SBER — 46/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVAN или SBER?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:25 в пользу SBER по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией