Сравнение AVAN vs BSPBP

Тикер 1

Тикер 2

AVAN20

17BSPBP

AVAN против BSPBP — два эмитента индустрии «Банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации AVAN крупнее в 50.1× (50,20 млрд ₽ vs 1 млрд ₽). BSPBP торгуется с P/E 4.30, тогда как AVAN — с P/E 9.14. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. AVAN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 50.97% против 14.59% у BSPBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVAN — 43.05%, BSPBP — 35.73%. У AVAN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность AVAN составляет 9.01%, у BSPBP — 0.83%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 22/100 и 22/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 20:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

АКБ АВАНГАРД

AVANRU

622,00 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 50,20 млрд ₽

ETP Rank4.9

Стоимость

3.0

Качество

8.3

Рост

6.0

Техника

4.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

БСП привилегированные

BSPBPRU

49,80 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 1 млрд ₽

ETP Rank5.0

Стоимость

7.4

Качество

6.9

Рост

3.6

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

AVANBSPBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BSPBP — P/E 4.30 vs 9.14 у AVAN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) BSPBP оценён ниже: 1.54 против 3.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSPBP дешевле: 0.63 против 4.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала AVAN составляет 50.97%, что превышает показатель BSPBP (14.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AVAN впереди: 43.05% против 35.73% у BSPBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVAN — 7.05, BSPBP — 5.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AVANBSPBP

Показатель	AVAN	BSPBP
Мультипликаторы оценки
P/E	9.14	4.30
P/B	4.66	0.63
P/S	3.94	1.54
PEG	0.64	0.30
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	50.97%	14.59%
ROA	6.33%	2.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	43.05%	35.73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.05	5.11
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.01%	0.83%
Коэфф. выплат	30.76%	0.31%
EPS	$72.53	$71.39
Балансовая стоим.	$142.29	$467.12

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 22/100 и 22/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AVAN — 25.9, BSPBP — 37.5. AVAN в зоне зона перепроданности, а BSPBP — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: AVAN на -6.2%, BSPBP на -7.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AVAN — 39.7 (выраженный тренд), BSPBP — 14.7 (нет тренда). AVAN имеет чётко выраженный тренд, в отличие от BSPBP. Волатильность: бета AVAN — 0.33, BSPBP — 0.59. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AVANBSPBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVAN	BSPBP
Осцилляторы
RSI (14)	25.91	37.50
Stochastic %K	23.81	15.09
CCI (20)	-75.51	-62.02
MFI	20.27	47.93
Williams %R	-76.19	-84.91
MACD гистограмма	-0.60	0.09
Momentum (10)	0.00	0.40
Тренд
ADX	39.74	14.71
Цена vs EMA 9	-0.82%	-1.91%
Цена vs EMA 20	-2.51%	-2.93%
Цена vs SMA 50	-6.16%	-7.20%
Цена vs SMA 200	-7.77%	-8.45%
Объём
CMF	-0.31	-0.22
Volume Ratio	23.95	43.50
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.59
ATR %	1.46%	2.87%
Sharpe (1г)	-0.77	0.15
RS Rating	53.00	34.00
52w от хая	-20.36	-39.60
BB ширина	12.05	11.18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVAN генерирует 13,60 млрд ₽, BSPBP — 94,30 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVAN — 5,85 млрд ₽, BSPBP — 37,85 млн ₽. AVAN генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	AVAN	BSPBP	Лидер
Выручка	13,60 млрд ₽	94,30 млн ₽
Рост выручки (г/г)	—	+11.48%	—
Чистая прибыль	5,85 млрд ₽	37,85 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-11.11%	—
EPS (TTM)	$72.53	$81.31

Дивиденды

Дивидендная доходность: AVAN платит 9.01%, BSPBP — 0.83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AVAN платит дивиденды 9 лет подряд, BSPBP — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVAN — 30.76%, BSPBP — 0.31%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AVAN	BSPBP
Див. доходность	9.01%	0.83%
Годовые дивиденды	$22.31	$0.22
Коэфф. выплат	30.76%	0.31%
Лет выплат	9.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	-18.48%	0.00%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVAN показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.49%), BSPBP — в июне (+32.40%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AVAN — февраль (-8.03%), для BSPBP — март (-9.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSPBP: +76.74% против +27.41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVAN

+8.5

-8.0

+5.3

+1.4

+4.6

-1.0

+3.0

+8.3

-0.1

+2.4

+3.5

-0.5

BSPBP

+11.5

+14.4

-9.9

+15.3

+12.6

+32.4

+0.2

+8.3

-7.3

+5.5

-4.5

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АКБ АВАНГАРД или БСП привилегированные?

Мультипликатор P/E у БСП привилегированные ниже (4.30 vs 9.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVAN или BSPBP?

ROE AVAN — 50.97%, BSPBP — 14.59%. AVAN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у АКБ АВАНГАРД и БСП привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVAN — 9.01%, BSPBP — 0.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — АКБ АВАНГАРД или БСП привилегированные?

По объёму выручки: AVAN — 13,60 млрд ₽, BSPBP — 94,30 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AVAN или BSPBP?

Чистая маржа AVAN — 43.05%, BSPBP — 35.73%. AVAN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVAN или BSPBP?

Технический скоринг: AVAN — 22/100, BSPBP — 22/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVAN или BSPBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик AVAN выигрывает 20, BSPBP — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией