Сравнение ATRO vs KRMN

Тикер 1

Тикер 2

ATRO32

9KRMN

Astronics Corporation (ATRO) и Karman Holdings Inc. (KRMN) — прямые конкуренты в индустрии «Авиация и оборона», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации KRMN крупнее в 3.0× (8,65 млрд $ vs 2,86 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ATRO выглядит привлекательнее: 71.60 против 290.90. Премия к оценке KRMN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE ATRO — 26.60%, у KRMN — 7.89%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KRMN удерживает чистую маржу на уровне 5.73%, опережая ATRO (5.12%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу ATRO сильнее: 85/100 против 45/100 у KRMN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. ATRO побеждает по числу метрик: 32 против 9 у KRMN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Astronics Corporation

ATRONASDAQ

79,89 $-5,10 $ (-6,00%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 2,86 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

3.2

Качество

8.1

Рост

7.7

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Karman Holdings Inc.

KRMNNYSE

65,30 $-0,46 $ (-0,70%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 8,65 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

2.7

Качество

4.8

Рост

9.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ATROKRMN

Фундаментальный анализ

ATRO торгуется с P/E 71.60, тогда как KRMN — с P/E 290.90. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) ATRO дешевле: 3.43 против 16.68. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA ATRO — 31.25, у KRMN — 68.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ATRO (26.60% vs 7.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KRMN — 5.73%, у ATRO — 5.12%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ATRO — 2.34, у KRMN — 2.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ATROKRMN

Показатель	ATRO	KRMN
Мультипликаторы оценки
P/E	71.60	290.90
P/B	20.09	21.48
P/S	3.43	16.68
PEG	0.03	0.68
EV/EBITDA	31.25	68.94
Рентабельность
ROE	26.60%	7.89%
ROA	6.07%	2.11%
Валовая маржа	30.72%	38.40%
Операц. маржа	10.48%	16.16%
Чистая маржа	5.12%	5.73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.34	2.14
Текущая ликв.	2.97	3.53
Быстрая ликв.	1.63	3.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.19	$0.23
Балансовая стоим.	$4.23	$3.06

Технический анализ

ATRO набирает 85 из 100 по техническому скорингу, KRMN — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ATRO — 65.0 (нейтральная зона), KRMN — 43.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ATRO торгуется выше SMA 50 (17.0%), тогда как KRMN ниже этой средней (-18.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ATRO выше SMA 200 (+44.3%), KRMN — ниже (-14.7%). Долгосрочный тренд в пользу ATRO. ADX: ATRO — 16.5 (нет тренда), KRMN — 26.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ATRO стабильнее (1.77 vs 2.13). Дневная волатильность (ATR%) KRMN составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ATROKRMN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATRO	KRMN
Осцилляторы
RSI (14)	65.00	43.84
Stochastic %K	92.35	67.82
CCI (20)	162.74	-24.70
MFI	70.53	56.86
Williams %R	-7.65	-32.18
MACD гистограмма	0.74	1.02
Momentum (10)	6.80	2.57
Тренд
ADX	16.47	26.72
Цена vs EMA 9	+6.46%	+1.59%
Цена vs EMA 20	+9.88%	-2.89%
Цена vs SMA 50	+17.01%	-18.65%
Цена vs SMA 200	+44.27%	-14.74%
Объём
CMF	0.29	-0.04
Volume Ratio	138.80	61.36
Волатильность и статистика
Beta	1.77	2.13
ATR %	5.15%	8.07%
Sharpe (1г)	2.07	0.87
RS Rating	95.00	77.00
52w от хая	-1.48	-44.45
BB ширина	23.08	25.25

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ATRO — 862,13 млн $, KRMN — 471,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ATRO — 29,36 млн $, KRMN — 17,37 млн $. ATRO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ATRO — 43,12 млн $, KRMN — -42,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ATRO	KRMN
Выручка	862,13 млн $	471,50 млн $
Чистая прибыль	29,36 млн $	17,37 млн $
EPS (TTM)	$0.82	$0.13
Операц. Cash Flow	74,80 млн $	-22,12 млн $
Free Cash Flow	43,12 млн $	-42,45 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ATRO выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как KRMN не имеет дивидендной истории.

Показатель	ATRO	KRMN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$4.52	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	7.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	359.69%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ATRO — мае (+8.89%), для KRMN — январе (+35.07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ATRO — март (-6.12%), KRMN — ноябрь (-22.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRMN: +111.64% против +20.69%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATRO

+6.2

+5.7

-6.1

-1.3

+8.9

+1.7

+3.4

-5.3

+1.0

-3.9

+6.3

+4.2

KRMN

+35.1

-4.7

-7.0

-5.8

+18.1

+14.0

+15.1

+6.3

+34.0

+14.7

-23.0

+14.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Astronics Corporation или Karman Holdings Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Astronics Corporation: P/E 71.60 против 290.90. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ATRO или KRMN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ATRO — 26.60%, KRMN — 7.89%. Преимущество у ATRO.

Какие дивиденды у Astronics Corporation и Karman Holdings Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Astronics Corporation или Karman Holdings Inc.?

Выручка ATRO за TTM — 862,13 млн $, KRMN — 471,50 млн $. ATRO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ATRO или KRMN?

Чистая маржа ATRO — 5.12%, KRMN — 5.73%. KRMN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATRO или KRMN?

Технический скоринг: ATRO — 85/100, KRMN — 45/100. ATRO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATRO или KRMN?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:9 в пользу ATRO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией