Сравнение ATRO vs FLY

Тикер 1

Тикер 2

ATRO24

14FLY

Обе компании работают в индустрии «Авиация и оборона»: Astronics Corporation (ATRO) и Firefly Aerospace Inc. (FLY). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FLY крупнее в 2.4× (6,87 млрд $ vs 2,86 млрд $). Убыточность FLY (P/E -20.97) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ATRO показывает P/E 71.60. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. FLY работает в убыток — ROE -57.61%, тогда как ATRO показывает рентабельность 26.60%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FLY (-181.16%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По технике ситуация паритетная: 85/100 и 85/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 24:14 в пользу ATRO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Astronics Corporation

ATRONASDAQ

79,89 $-5,10 $ (-6,00%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 2,86 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

3.2

Качество

8.1

Рост

7.7

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Firefly Aerospace Inc.

FLYNASDAQ

42,86 $-1,14 $ (-2,59%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 6,87 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

6.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ATROFLY

Фундаментальный анализ

FLY имеет отрицательный P/E (-20.97), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ATRO прибылен с P/E 71.60. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ATRO: 3.43 vs 38.13 у FLY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FLY дешевле: 6.36 против 20.09. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. FLY работает в убыток — ROE -57.61%, тогда как ATRO показывает рентабельность 26.60%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FLY (-181.16%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. ATRO несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.34, тогда как FLY практически без долга (D/E 0.05). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

ATROFLY

Показатель	ATRO	FLY
Мультипликаторы оценки
P/E	71.60	-20.97
P/B	20.09	6.36
P/S	3.43	38.13
PEG	0.03	0.36
EV/EBITDA	31.25	-26.31
Рентабельность
ROE	26.60%	-57.61%
ROA	6.07%	-22.45%
Валовая маржа	30.72%	19.16%
Операц. маржа	10.48%	-158.62%
Чистая маржа	5.12%	-181.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.34	0.05
Текущая ликв.	2.97	2.53
Быстрая ликв.	1.63	2.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	-1.49%
EPS	$1.19	$-2.10
Балансовая стоим.	$4.23	$6.92

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 85/100 и 85/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ATRO составляет 65.0 (нейтральная зона), у FLY — 61.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ATRO на 17.0%, FLY на 31.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ATRO — 16.5 (нет тренда), FLY — 29.6 (выраженный тренд). FLY демонстрирует выраженный тренд, а ATRO — нет. FLY менее волатилен — бета -1.14 против 1.77 у ATRO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FLY составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ATROFLY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATRO	FLY
Осцилляторы
RSI (14)	65.00	60.95
Stochastic %K	92.35	77.39
CCI (20)	162.74	137.09
MFI	70.53	78.34
Williams %R	-7.65	-22.61
MACD гистограмма	0.74	0.47
Momentum (10)	6.80	9.45
Тренд
ADX	16.47	29.56
Цена vs EMA 9	+6.46%	+8.64%
Цена vs EMA 20	+9.88%	+14.40%
Цена vs SMA 50	+17.01%	+30.99%
Цена vs SMA 200	+44.27%	—
Объём
CMF	0.29	0.02
Volume Ratio	138.80	93.44
Волатильность и статистика
Beta	1.77	-1.14
ATR %	5.15%	10.10%
Sharpe (1г)	2.07	—
RS Rating	95.00	—
52w от хая	-1.48	-40.38
BB ширина	23.08	40.45

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ATRO — 862,13 млн $, FLY — 159,85 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. FLY убыточен (чистая прибыль -298,34 млн $), тогда как ATRO генерирует прибыль (29,36 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ATRO генерирует 43,12 млн $, FLY — -237,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ATRO	FLY
Выручка	862,13 млн $	159,85 млн $
Чистая прибыль	29,36 млн $	-298,34 млн $
EPS (TTM)	$0.82	$-2.21
Операц. Cash Flow	74,80 млн $	-204,92 млн $
Free Cash Flow	43,12 млн $	-237,75 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ATRO выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как FLY не имеет дивидендной истории.

Показатель	ATRO	FLY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$4.52	—
Коэфф. выплат	—	-1.49%
Лет выплат	7.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	359.69%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ATRO приходится на мае (+8.89%), а FLY — на марте (+36.09%). Слабые месяцы: для ATRO — март (-6.12%), для FLY — сентябрь (-33.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATRO

+6.2

+5.7

-6.1

-1.3

+8.9

+1.7

+3.4

-5.3

+1.0

-3.9

+6.3

+4.2

FLY

+6.1

-15.7

+36.1

+16.3

+0.0

-24.8

-33.7

-9.0

-25.5

+33.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Astronics Corporation или Firefly Aerospace Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ATRO или FLY?

ROE ATRO — 26.60%, FLY — -57.61%. ATRO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Astronics Corporation и Firefly Aerospace Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Astronics Corporation или Firefly Aerospace Inc.?

По объёму выручки: ATRO — 862,13 млн $, FLY — 159,85 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ATRO или FLY?

Технический скоринг: ATRO — 85/100, FLY — 85/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATRO или FLY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик ATRO выигрывает 24, FLY — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией