Сравнение ATR vs ZBH

Тикер 1

Тикер 2

ATR13

29ZBH

ATR против ZBH — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ZBH крупнее в 2.2× (16,50 млрд $ vs 7,37 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ATR с P/E 19.09 (у ZBH — 21.87). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала ATR составляет 14.33%, что превышает показатель ZBH (5.78%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ATR впереди: 9.98% против 9.05% у ZBH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность ATR составляет 1.64%, у ZBH — 1.12%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ZBH набирает 41 из 100 по техническому скорингу, ATR — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ZBH побеждает по числу метрик: 29 против 13 у ATR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

AptarGroup, Inc.

ATRNYSE

115,51 $+0,25 $ (+0,22%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 7,37 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

5.8

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

6.0

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

ZBHNYSE

85,31 $-0,07 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 16,50 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.7

Качество

5.8

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ATRZBH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ATR выглядит привлекательнее: 19.09 против 21.87. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBH дешевле: 1.13 против 2.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 10.68 vs 10.65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ATR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.33% против 5.78% у ZBH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ATR — 9.98%, ZBH — 9.05%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ATR — 0.54, ZBH — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ATRZBH

Показатель	ATR	ZBH
Мультипликаторы оценки
P/E	19.09	21.87
P/B	2.81	1.13
P/S	1.90	1.96
PEG	3.23	-1.50
EV/EBITDA	10.65	10.68
Рентабельность
ROE	14.33%	5.78%
ROA	7.58%	3.35%
Валовая маржа	28.99%	70.03%
Операц. маржа	13.02%	15.61%
Чистая маржа	9.98%	9.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	0.51
Текущая ликв.	1.66	2.94
Быстрая ликв.	1.14	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.64%	1.12%
Коэфф. выплат	31.50%	24.88%
EPS	$6.04	$3.90
Балансовая стоим.	$41.75	$75.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу ZBH: скоринг 41/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ATR — 35.8, ZBH — 48.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATR на -7.5%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ATR — 31.1 (выраженный тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Волатильность: бета ZBH — 0.42, ATR — 0.64. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ATR составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ATRZBH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATR	ZBH
Осцилляторы
RSI (14)	35.84	48.15
Stochastic %K	21.91	77.28
CCI (20)	-138.10	33.20
MFI	37.27	75.32
Williams %R	-78.09	-22.72
MACD гистограмма	-0.54	0.56
Momentum (10)	-7.37	2.55
Тренд
ADX	31.06	22.72
Цена vs EMA 9	-1.56%	+1.26%
Цена vs EMA 20	-3.94%	+0.21%
Цена vs SMA 50	-7.51%	-3.81%
Цена vs SMA 200	-10.25%	-9.32%
Объём
CMF	-0.23	-0.24
Volume Ratio	96.40	76.81
Волатильность и статистика
Beta	0.64	0.42
ATR %	3.13%	2.96%
Sharpe (1г)	-1.33	-0.43
RS Rating	17.00	28.00
52w от хая	-29.84	-21.16
BB ширина	12.21	16.89

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ATR генерирует 3,78 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ATR — 392,79 млн $, ZBH — 705,20 млн $. ZBH генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATR генерирует 299,58 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ATR	ZBH
Выручка	3,78 млрд $	8,23 млрд $
Чистая прибыль	392,79 млн $	705,20 млн $
EPS (TTM)	$5.97	$3.56
Операц. Cash Flow	570 млн $	1,70 млрд $
Free Cash Flow	299,58 млн $	1,47 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ATR платит 1.64%, ZBH — 1.12%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ATR платит дивиденды 13 лет подряд, ZBH — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATR — 31.50%, ZBH — 24.88%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ATR	ZBH
Див. доходность	1.64%	1.12%
Годовые дивиденды	$0.96	$0.24
Коэфф. выплат	31.50%	24.88%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.54%	-24.21%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ATR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.40%), ZBH — в июле (+4.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ATR — октябрь (-2.29%), для ZBH — октябрь (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATR: +6.97% против +3.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATR

+2.2

+1.0

+0.8

+2.1

+0.3

+0.5

+1.8

-2.3

+3.4

-0.8

ZBH

+1.9

+0.1

-0.5

+2.8

-2.5

-0.6

+4.6

-0.2

-1.8

-3.3

+2.0

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AptarGroup, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у AptarGroup, Inc. ниже (19.09 vs 21.87), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ATR или ZBH?

ROE ATR — 14.33%, ZBH — 5.78%. ATR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AptarGroup, Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ATR — 1.64%, ZBH — 1.12%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AptarGroup, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

По объёму выручки: ATR — 3,78 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ATR или ZBH?

Чистая маржа ATR — 9.98%, ZBH — 9.05%. ATR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATR или ZBH?

Технический скоринг: ATR — 24/100, ZBH — 41/100. ZBH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATR или ZBH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ATR выигрывает 13, ZBH — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией