Сравнение ATR vs XRAY

Тикер 1

Тикер 2

ATR26

14XRAY

ATR против XRAY — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ATR крупнее в 3.7× (7,37 млрд $ vs 1,99 млрд $). XRAY имеет отрицательный P/E (-3.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ATR прибылен с P/E 19.09. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. XRAY работает в убыток — ROE -41.21%, тогда как ATR показывает рентабельность 14.33%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа XRAY (-17.06%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность XRAY составляет 6.50%, у ATR — 1.64%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ATR набирает 24 из 100 по техническому скорингу, XRAY — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:14 в пользу ATR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

AptarGroup, Inc.

ATRNYSE

115,51 $+0,25 $ (+0,22%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 7,37 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

5.8

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

6.0

DENTSPLY SIRONA Inc.

XRAYNASDAQ

9,93 $+0,09 $ (+0,91%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 1,99 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

10.0

Качество

4.6

Рост

4.3

Техника

1.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ATRXRAY

Фундаментальный анализ

P/E у XRAY отрицательный (-3.13) — компания генерирует убытки. ATR прибылен, P/E составляет 19.09. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) XRAY оценён ниже: 0.54 против 1.90. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) XRAY дешевле: 1.49 против 2.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. XRAY работает в убыток — ROE -41.21%, тогда как ATR показывает рентабельность 14.33%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа XRAY (-17.06%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ATR — 0.54, XRAY — 1.77. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ATRXRAY

Показатель	ATR	XRAY
Мультипликаторы оценки
P/E	19.09	-3.13
P/B	2.81	1.49
P/S	1.90	0.54
PEG	3.23	-0.11
EV/EBITDA	10.65	-32.38
Рентабельность
ROE	14.33%	-41.21%
ROA	7.58%	-12.01%
Валовая маржа	28.99%	48.93%
Операц. маржа	13.02%	5.87%
Чистая маржа	9.98%	-17.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	1.77
Текущая ликв.	1.66	1.53
Быстрая ликв.	1.14	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.64%	6.50%
Коэфф. выплат	31.50%	-20.38%
EPS	$6.04	$-3.14
Балансовая стоим.	$41.75	$6.60

Технический анализ

Техническая картина в пользу ATR: скоринг 24/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ATR — 35.8, XRAY — 30.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATR на -7.5%, XRAY на -13.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ATR — 31.1 (выраженный тренд), XRAY — 28.8 (выраженный тренд). Волатильность: бета ATR — 0.64, XRAY — 1.68. XRAY значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) XRAY составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ATRXRAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATR	XRAY
Осцилляторы
RSI (14)	35.84	30.22
Stochastic %K	21.91	21.22
CCI (20)	-138.10	-117.91
MFI	37.27	23.42
Williams %R	-78.09	-78.78
MACD гистограмма	-0.54	-0.12
Momentum (10)	-7.37	-1.03
Тренд
ADX	31.06	28.82
Цена vs EMA 9	-1.56%	-2.82%
Цена vs EMA 20	-3.94%	-7.52%
Цена vs SMA 50	-7.51%	-13.24%
Цена vs SMA 200	-10.25%	-19.08%
Объём
CMF	-0.23	-0.11
Volume Ratio	96.40	96.01
Волатильность и статистика
Beta	0.64	1.68
ATR %	3.13%	4.81%
Sharpe (1г)	-1.33	-0.96
RS Rating	17.00	9.00
52w от хая	-29.84	-41.90
BB ширина	12.21	27.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ATR генерирует 3,78 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. XRAY убыточен (чистая прибыль -598 млн $), тогда как ATR генерирует прибыль (392,79 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ATR генерирует 299,58 млн $, XRAY — 104 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ATR	XRAY
Выручка	3,78 млрд $	3,68 млрд $
Чистая прибыль	392,79 млн $	-598 млн $
EPS (TTM)	$5.97	$-3.00
Операц. Cash Flow	570 млн $	235 млн $
Free Cash Flow	299,58 млн $	104 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ATR платит 1.64%, XRAY — 6.50%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ATR платит дивиденды 13 лет подряд, XRAY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ATR	XRAY
Див. доходность	1.64%	6.50%
Годовые дивиденды	$0.96	$0.64
Коэфф. выплат	31.50%	-20.38%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.54%	9.86%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ATR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.40%), XRAY — в декабре (+2.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ATR — октябрь (-2.29%), для XRAY — август (-6.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATR

+2.2

+1.0

+0.8

+2.1

+0.3

+0.5

+1.8

-2.3

+3.4

-0.8

XRAY

+1.5

-0.4

-4.9

+0.0

+0.4

-1.5

+0.5

-6.2

-2.6

-1.3

-1.6

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AptarGroup, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ATR или XRAY?

ROE ATR — 14.33%, XRAY — -41.21%. ATR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AptarGroup, Inc. и DENTSPLY SIRONA Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ATR — 1.64%, XRAY — 6.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AptarGroup, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?

По объёму выручки: ATR — 3,78 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ATR или XRAY?

Технический скоринг: ATR — 24/100, XRAY — 18/100. ATR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATR или XRAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ATR выигрывает 26, XRAY — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией