Сравнение ATR vs TMO

Тикер 1

Тикер 2

ATR17

24TMO

ATR против TMO — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TMO крупнее в 22.7× (167 млрд $ vs 7,37 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ATR — P/E 19.09 vs 24.50 у TMO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ATR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.33% против 13.26% у TMO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TMO — 15.18%, ATR — 9.98%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность ATR составляет 1.64%, у TMO — 0.39%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ATR набирает 24 из 100 по техническому скорингу, TMO — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте TMO уверенно лидирует со счётом 24:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

AptarGroup, Inc.

ATRNYSE

115,51 $+0,25 $ (+0,22%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 7,37 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

5.8

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

6.0

Thermo Fisher Scientific Inc.

TMONYSE

449,37 $-2,42 $ (-0,54%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 167 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

7.7

Качество

6.8

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ATRTMO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ATR оценён рынком дешевле: 19.09 против 24.50 у TMO (разница составляет 22.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ATR оценён ниже: 1.90 против 3.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA ATR оценён ниже: 10.65 vs 18.62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ATR составляет 14.33%, что превышает показатель TMO (13.26%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TMO впереди: 15.18% против 9.98% у ATR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ATR — 0.54, TMO — 0.83. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ATRTMO

Показатель	ATR	TMO
Мультипликаторы оценки
P/E	19.09	24.50
P/B	2.81	3.24
P/S	1.90	3.71
PEG	3.23	3.74
EV/EBITDA	10.65	18.62
Рентабельность
ROE	14.33%	13.26%
ROA	7.58%	6.05%
Валовая маржа	28.99%	39.41%
Операц. маржа	13.02%	17.76%
Чистая маржа	9.98%	15.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	0.83
Текущая ликв.	1.66	1.53
Быстрая ликв.	1.14	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.64%	0.39%
Коэфф. выплат	31.50%	9.46%
EPS	$6.04	$18.44
Балансовая стоим.	$41.75	$139.62

Технический анализ

Техническая картина в пользу ATR: скоринг 24/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ATR — 35.8, TMO — 41.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATR на -7.5%, TMO на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ATR — 31.1 (выраженный тренд), TMO — 32.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета ATR — 0.64, TMO — 1.00. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TMO составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ATRTMO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATR	TMO
Осцилляторы
RSI (14)	35.84	41.23
Stochastic %K	21.91	35.48
CCI (20)	-138.10	-93.58
MFI	37.27	39.89
Williams %R	-78.09	-64.52
MACD гистограмма	-0.54	-0.87
Momentum (10)	-7.37	-21.16
Тренд
ADX	31.06	32.36
Цена vs EMA 9	-1.56%	+0.01%
Цена vs EMA 20	-3.94%	-2.39%
Цена vs SMA 50	-7.51%	-6.05%
Цена vs SMA 200	-10.25%	-14.01%
Объём
CMF	-0.23	-0.11
Volume Ratio	96.40	103.32
Волатильность и статистика
Beta	0.64	1.00
ATR %	3.13%	3.20%
Sharpe (1г)	-1.33	0.16
RS Rating	17.00	43.00
52w от хая	-29.84	-29.85
BB ширина	12.21	9.95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ATR генерирует 3,78 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ATR — 392,79 млн $, TMO — 6,74 млрд $. TMO генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATR генерирует 299,58 млн $, TMO — 6,29 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ATR	TMO
Выручка	3,78 млрд $	44,56 млрд $
Чистая прибыль	392,79 млн $	6,74 млрд $
EPS (TTM)	$5.97	$17.77
Операц. Cash Flow	570 млн $	7,82 млрд $
Free Cash Flow	299,58 млн $	6,29 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ATR платит 1.64%, TMO — 0.39%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ATR платит дивиденды 13 лет подряд, TMO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATR — 31.50%, TMO — 9.46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ATR	TMO
Див. доходность	1.64%	0.39%
Годовые дивиденды	$0.96	$0.47
Коэфф. выплат	31.50%	9.46%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.54%	-14.69%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ATR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.40%), TMO — в июле (+7.40%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ATR — октябрь (-2.29%), для TMO — февраль (-4.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMO: +12.63% против +6.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATR

+2.2

+1.0

+0.8

+2.1

+0.3

+0.5

+1.8

-2.3

+3.4

-0.8

TMO

+3.4

-4.9

+0.5

+1.1

+0.1

+1.9

+7.4

+1.4

+0.1

-0.5

+2.2

-0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AptarGroup, Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?

Мультипликатор P/E у AptarGroup, Inc. ниже (19.09 vs 24.50), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ATR или TMO?

ROE ATR — 14.33%, TMO — 13.26%. ATR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AptarGroup, Inc. и Thermo Fisher Scientific Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ATR — 1.64%, TMO — 0.39%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AptarGroup, Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?

По объёму выручки: ATR — 3,78 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ATR или TMO?

Чистая маржа ATR — 9.98%, TMO — 15.18%. TMO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATR или TMO?

Технический скоринг: ATR — 24/100, TMO — 18/100. ATR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATR или TMO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ATR выигрывает 17, TMO — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией