Сравнение ATR vs PEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ATR торгуется с P/E 23,78, тогда как PEN — с P/E 79,85. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу ATR: 2,16 vs 8,55 у PEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ATR — 3,23, у PEN — 8,39. EV/EBITDA ATR — 11,84, у PEN — 57,91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ATR (13,52% vs 11,09%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEN — 10,67%, у ATR — 9,22%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ATR — 0,54, у PEN — 0,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ATR | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,78 | 79,85 | |
| P/B | 3,23 | 8,39 | |
| P/S | 2,16 | 8,55 | |
| PEG | -4,53 | 11,76 | |
| EV/EBITDA | 11,84 | 57,91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,52% | 11,09% | |
| ROA | 7,06% | 8,13% | |
| Валовая маржа | 28,26% | 67,84% | |
| Операц. маржа | 12,37% | 12,45% | |
| Чистая маржа | 9,22% | 10,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,54 | 0,14 | |
| Текущая ликв. | 1,61 | 5,75 | |
| Быстрая ликв. | 1,10 | 3,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,44% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 33,84% | 0,00% | |
| EPS | $5,68 | $4,08 | |
| Балансовая стоим. | $41,89 | $38,94 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PEN сильнее: 61/100 против 54/100 у ATR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ATR составляет 53,6 (нейтральная зона), у PEN — 71,0 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. ATR и PEN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,5% и +2,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ATR — 37,1 (выраженный тренд), PEN — 19,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PEN менее волатилен — бета 0,11 против 0,41 у ATR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ATR | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,57 | 71,01 | |
| Stochastic %K | 36,28 | 90,75 | |
| CCI (20) | -12,21 | 123,55 | |
| MFI | 52,82 | 85,49 | |
| Williams %R | -63,72 | -9,25 | |
| MACD гистограмма | -0,53 | 0,69 | |
| Momentum (10) | -3,08 | 6,45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,15 | 19,58 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,99% | +0,66% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,11% | +1,33% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,49% | +2,28% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,12% | +2,52% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 59,69 | 66,98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,41 | 0,11 | |
| ATR % | 2,28% | 0,61% | |
| Sharpe (1г) | -0,27 | 0,89 | |
| RS Rating | 30,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -9,37 | -9,89 | |
| BB ширина | 7,94 | 3,95 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ATR — 3,78 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PEN: +17,50% г/г vs +5,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ATR — 392,79 млн $, PEN — 177,69 млн $. ATR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ATR — 299,58 млн $, PEN — 174,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ATR | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,78 млрд $ | 1,40 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.40% | +17.50% | |
| Чистая прибыль | 392,79 млн $ | 177,69 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +4.90% | +1168.10% | |
| EPS (TTM) | $5,97 | $4,57 | |
| Операц. Cash Flow | 570 млн $ | 238,66 млн $ | |
| Free Cash Flow | 299,58 млн $ | 174,93 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ATR обеспечивает 1,44% годовой доходности, PEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ATR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ATR | PEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,44% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,44 | — | |
| Коэфф. выплат | 33,84% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,81% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ATR приходится на ноябре (+3,40%), а PEN — на январе (+8,69%). Наименее удачные месяцы: ATR — октябрь (-2,29%), PEN — май (-1,32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +23,67% против +8,31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AptarGroup, Inc. или Penumbra, Inc.?
У кого выше рентабельность — ATR или PEN?
Какие дивиденды у AptarGroup, Inc. и Penumbra, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AptarGroup, Inc. или Penumbra, Inc.?
У кого выше маржинальность — ATR или PEN?
Какая акция лучше по технике — ATR или PEN?
Что лучше купить — ATR или PEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией