Сравнение ATR vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

ATR17

24PEN

Сравнение AptarGroup, Inc. (ATR) и Penumbra, Inc. (PEN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинское оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PEN крупнее в 1.7× (12,90 млрд $ vs 7,37 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ATR выглядит привлекательнее: 19.09 против 75.17. Премия к оценке PEN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE ATR — 14.33%, у PEN — 12.32%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PEN удерживает чистую маржу на уровне 11.76%, опережая ATR (9.98%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. ATR выплачивает дивиденды с доходностью 1.64% годовых, тогда как PEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу PEN: скоринг 41/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 24:17 — убедительное преимущество PEN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AptarGroup, Inc.

ATRNYSE

115,51 $+0,25 $ (+0,22%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 7,37 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

5.8

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

6.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

ATRPEN

Фундаментальный анализ

ATR торгуется с P/E 19.09, тогда как PEN — с P/E 75.17. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу ATR: 1.90 vs 8.85 у PEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ATR — 2.81, у PEN — 8.72. EV/EBITDA ATR — 10.65, у PEN — 60.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ATR (14.33% vs 12.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEN — 11.76%, у ATR — 9.98%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ATR — 0.54, у PEN — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ATRPEN

Показатель	ATR	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	19.09	75.17
P/B	2.81	8.72
P/S	1.90	8.85
PEG	3.23	0.26
EV/EBITDA	10.65	60.44
Рентабельность
ROE	14.33%	12.32%
ROA	7.58%	9.01%
Валовая маржа	28.99%	67.38%
Операц. маржа	13.02%	12.87%
Чистая маржа	9.98%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	0.15
Текущая ликв.	1.66	6.02
Быстрая ликв.	1.14	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.64%	0.00%
Коэфф. выплат	31.50%	0.00%
EPS	$6.04	$4.36
Балансовая стоим.	$41.75	$37.53

Технический анализ

По техническому скорингу PEN сильнее: 41/100 против 24/100 у ATR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ATR составляет 35.8 (нейтральная зона), у PEN — 52.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATR на -7.5%, PEN на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PEN выше SMA 200 (+8.8%), ATR — ниже (-10.3%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. ADX: ATR — 31.1 (выраженный тренд), PEN — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PEN менее волатилен — бета 0.23 против 0.64 у ATR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ATR составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ATRPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATR	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	35.84	52.39
Stochastic %K	21.91	88.50
CCI (20)	-138.10	37.48
MFI	37.27	45.81
Williams %R	-78.09	-11.50
MACD гистограмма	-0.54	0.67
Momentum (10)	-7.37	3.19
Тренд
ADX	31.06	23.98
Цена vs EMA 9	-1.56%	+0.71%
Цена vs EMA 20	-3.94%	+0.50%
Цена vs SMA 50	-7.51%	-0.74%
Цена vs SMA 200	-10.25%	+8.78%
Объём
CMF	-0.23	-0.26
Volume Ratio	96.40	90.26
Волатильность и статистика
Beta	0.64	0.23
ATR %	3.13%	0.76%
Sharpe (1г)	-1.33	0.46
RS Rating	17.00	60.00
52w от хая	-29.84	-9.67
BB ширина	12.21	3.38

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ATR — 3,78 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ATR — 392,79 млн $, PEN — 177,69 млн $. ATR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ATR — 299,58 млн $, PEN — 174,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ATR	PEN
Выручка	3,78 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	392,79 млн $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$5.97	$4.57
Операц. Cash Flow	570 млн $	238,66 млн $
Free Cash Flow	299,58 млн $	174,93 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ATR обеспечивает 1.64% годовой доходности, PEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ATR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	ATR	PEN
Див. доходность	1.64%	—
Годовые дивиденды	$0.96	—
Коэфф. выплат	31.50%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.54%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ATR приходится на ноябре (+3.40%), а PEN — на январе (+8.69%). Наименее удачные месяцы: ATR — октябрь (-2.29%), PEN — май (-1.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +6.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATR

+2.2

+1.0

+0.8

+2.1

+0.3

+0.5

+1.8

-2.3

+3.4

-0.8

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AptarGroup, Inc. или Penumbra, Inc.?

По P/E AptarGroup, Inc. оценена ниже: 19.09 против 75.17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ATR или PEN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ATR — 14.33%, PEN — 12.32%. Преимущество у ATR.

Какие дивиденды у AptarGroup, Inc. и Penumbra, Inc.?

AptarGroup, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.64%. Penumbra, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — AptarGroup, Inc. или Penumbra, Inc.?

Выручка ATR за TTM — 3,78 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. ATR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ATR или PEN?

Чистая маржа ATR — 9.98%, PEN — 11.76%. PEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATR или PEN?

Технический скоринг: ATR — 24/100, PEN — 41/100. PEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATR или PEN?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:24 в пользу PEN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией