Сравнение ATR vs NVST

Тикер 1

Тикер 2

ATR21

16NVST

AptarGroup, Inc. (ATR) и Envista Holdings Corp (NVST) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ATR крупнее в 1.9× (7,37 млрд $ vs 3,85 млрд $). ATR торгуется с P/E 19.09, тогда как NVST — с P/E 57.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ATR (14.33% vs 2.18%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ATR — 9.98%, у NVST — 2.41%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ATR выплачивает дивиденды с доходностью 1.64% годовых, тогда как NVST дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 24/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 21:16 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ATR и NVST зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

AptarGroup, Inc.

ATRNYSE

115,51 $+0,25 $ (+0,22%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 7,37 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

5.8

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

6.0

Envista Holdings Corp

NVSTNYSE

23,63 $-0,14 $ (-0,59%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,85 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.3

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ATRNVST

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ATR — P/E 19.09 vs 57.55 у NVST. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) NVST дешевле: 1.38 против 1.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NVST — 1.27, у ATR — 2.81. EV/EBITDA ATR — 10.65, у NVST — 12.79. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ATR — 14.33%, у NVST — 2.18%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ATR удерживает чистую маржу на уровне 9.98%, опережая NVST (2.41%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ATR — 0.54, у NVST — 0.52. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ATRNVST

Показатель	ATR	NVST
Мультипликаторы оценки
P/E	19.09	57.55
P/B	2.81	1.27
P/S	1.90	1.38
PEG	3.23	0.32
EV/EBITDA	10.65	12.79
Рентабельность
ROE	14.33%	2.18%
ROA	7.58%	1.21%
Валовая маржа	28.99%	55.14%
Операц. маржа	13.02%	9.04%
Чистая маржа	9.98%	2.41%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	0.52
Текущая ликв.	1.66	2.44
Быстрая ликв.	1.14	2.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.64%	0.00%
Коэфф. выплат	31.50%	0.00%
EPS	$6.04	$0.41
Балансовая стоим.	$41.75	$18.79

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 24/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ATR — 35.8 (нейтральная зона), NVST — 38.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ATR на -7.5%, NVST на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NVST выше SMA 200 (+2.7%), ATR — ниже (-10.3%). Долгосрочный тренд в пользу NVST. ADX: ATR — 31.1 (выраженный тренд), NVST — 26.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ATR стабильнее (0.64 vs 1.63). Значение ниже 0.8 делает ATR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NVST составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ATRNVST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATR	NVST
Осцилляторы
RSI (14)	35.84	38.48
Stochastic %K	21.91	18.91
CCI (20)	-138.10	-95.14
MFI	37.27	28.84
Williams %R	-78.09	-81.09
MACD гистограмма	-0.54	-0.20
Momentum (10)	-7.37	-3.30
Тренд
ADX	31.06	26.16
Цена vs EMA 9	-1.56%	-0.55%
Цена vs EMA 20	-3.94%	-3.89%
Цена vs SMA 50	-7.51%	-7.46%
Цена vs SMA 200	-10.25%	+2.69%
Объём
CMF	-0.23	-0.24
Volume Ratio	96.40	146.85
Волатильность и статистика
Beta	0.64	1.63
ATR %	3.13%	4.26%
Sharpe (1г)	-1.33	0.80
RS Rating	17.00	71.00
52w от хая	-29.84	-21.86
BB ширина	12.21	22.22

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ATR — 3,78 млрд $, NVST — 2,72 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ATR — 392,79 млн $, NVST — 47 млн $. ATR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ATR — 299,58 млн $, NVST — 230,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ATR	NVST
Выручка	3,78 млрд $	2,72 млрд $
Чистая прибыль	392,79 млн $	47 млн $
EPS (TTM)	$5.97	$0.28
Операц. Cash Flow	570 млн $	275,70 млн $
Free Cash Flow	299,58 млн $	230,40 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ATR обеспечивает 1.64% годовой доходности, NVST реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ATR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NVST не имеет дивидендной истории.

Показатель	ATR	NVST
Див. доходность	1.64%	—
Годовые дивиденды	$0.96	—
Коэфф. выплат	31.50%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.54%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ATR — ноябре (+3.40%), для NVST — январе (+4.23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ATR — октябрь (-2.29%), NVST — март (-7.29%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATR: +6.97% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATR

+2.2

+1.0

+0.8

+2.1

+0.3

+0.5

+1.8

-2.3

+3.4

-0.8

NVST

+4.2

+2.2

-7.3

+1.4

+2.4

-1.3

+1.1

+0.0

-2.1

-0.0

+1.5

+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AptarGroup, Inc. или Envista Holdings Corp?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AptarGroup, Inc.: P/E 19.09 против 57.55. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ATR или NVST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ATR — 14.33%, NVST — 2.18%. Преимущество у ATR.

Какие дивиденды у AptarGroup, Inc. и Envista Holdings Corp?

AptarGroup, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.64%. Envista Holdings Corp дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — AptarGroup, Inc. или Envista Holdings Corp?

Выручка ATR за TTM — 3,78 млрд $, NVST — 2,72 млрд $. ATR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ATR или NVST?

Чистая маржа ATR — 9.98%, NVST — 2.41%. ATR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATR или NVST?

Технический скоринг: ATR — 24/100, NVST — 26/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATR или NVST?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:16 в пользу ATR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией