Сравнение ATR vs MMSI

Тикер 1

Тикер 2

ATR24

17MMSI

Инвесторы часто выбирают между ATR и MMSI — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ATR крупнее в 1.9× (7,37 млрд $ vs 3,80 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ATR — P/E 19.09 vs 27.54 у MMSI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала ATR составляет 14.33%, что превышает показатель MMSI (8.95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ATR впереди: 9.98% против 9.03% у MMSI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: ATR обеспечивает 1.64% годовой доходности, MMSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MMSI сильнее: 41/100 против 24/100 у ATR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:17 в пользу ATR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

AptarGroup, Inc.

ATRNYSE

115,51 $+0,25 $ (+0,22%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 7,37 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

5.8

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

6.0

Merit Medical Systems, Inc.

MMSINASDAQ

63,63 $-0,86 $ (-1,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,80 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.3

Качество

7.0

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ATRMMSI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ATR оценён рынком дешевле: 19.09 против 27.54 у MMSI (разница составляет 30.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ATR дешевле: 1.90 против 2.49. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ATR оценён ниже: 10.65 vs 12.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ATR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.33% против 8.95% у MMSI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ATR — 9.98%, MMSI — 9.03%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ATR — 0.54, MMSI — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ATRMMSI

Показатель	ATR	MMSI
Мультипликаторы оценки
P/E	19.09	27.54
P/B	2.81	2.36
P/S	1.90	2.49
PEG	3.23	2.21
EV/EBITDA	10.65	12.94
Рентабельность
ROE	14.33%	8.95%
ROA	7.58%	5.12%
Валовая маржа	28.99%	48.65%
Операц. маржа	13.02%	12.13%
Чистая маржа	9.98%	9.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	0.51
Текущая ликв.	1.66	5.08
Быстрая ликв.	1.14	3.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.64%	0.00%
Коэфф. выплат	31.50%	0.00%
EPS	$6.04	$2.34
Балансовая стоим.	$41.75	$27.34

Технический анализ

MMSI набирает 41 из 100 по техническому скорингу, ATR — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ATR — 35.8 (нейтральная зона), MMSI — 49.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ATR на -7.5%, MMSI на -4.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ATR — 31.1 (выраженный тренд), MMSI — 18.1 (нет тренда). ATR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MMSI. По бете ATR стабильнее (0.64 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает ATR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MMSI составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ATRMMSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATR	MMSI
Осцилляторы
RSI (14)	35.84	49.10
Stochastic %K	21.91	70.27
CCI (20)	-138.10	5.34
MFI	37.27	47.30
Williams %R	-78.09	-29.73
MACD гистограмма	-0.54	0.44
Momentum (10)	-7.37	2.86
Тренд
ADX	31.06	18.15
Цена vs EMA 9	-1.56%	+0.81%
Цена vs EMA 20	-3.94%	-0.53%
Цена vs SMA 50	-7.51%	-4.80%
Цена vs SMA 200	-10.25%	-20.36%
Объём
CMF	-0.23	-0.01
Volume Ratio	96.40	63.96
Волатильность и статистика
Beta	0.64	0.65
ATR %	3.13%	3.58%
Sharpe (1г)	-1.33	-1.44
RS Rating	17.00	13.00
52w от хая	-29.84	-36.40
BB ширина	12.21	17.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ATR — 3,78 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ATR — 392,79 млн $, MMSI — 128,49 млн $. ATR генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATR генерирует 299,58 млн $, MMSI — 215,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ATR	MMSI
Выручка	3,78 млрд $	1,51 млрд $
Чистая прибыль	392,79 млн $	128,49 млн $
EPS (TTM)	$5.97	$2.17
Операц. Cash Flow	570 млн $	297,37 млн $
Free Cash Flow	299,58 млн $	215,65 млн $

Дивиденды

ATR выплачивает дивиденды с доходностью 1.64% годовых, тогда как MMSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ATR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MMSI не имеет дивидендной истории.

Показатель	ATR	MMSI
Див. доходность	1.64%	—
Годовые дивиденды	$0.96	—
Коэфф. выплат	31.50%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.54%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ATR — ноябре (+3.40%), для MMSI — ноябре (+6.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ATR — октябрь (-2.29%), для MMSI — октябрь (-2.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MMSI: +16.73% против +6.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATR

+2.2

+1.0

+0.8

+2.1

+0.3

+0.5

+1.8

-2.3

+3.4

-0.8

MMSI

+1.4

+2.6

-0.9

+5.6

+1.6

+2.2

-1.2

+2.0

-2.1

-2.3

+6.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AptarGroup, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AptarGroup, Inc.: P/E 19.09 против 27.54. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ATR или MMSI?

ROE ATR — 14.33%, MMSI — 8.95%. ATR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AptarGroup, Inc. и Merit Medical Systems, Inc.?

AptarGroup, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.64%. Merit Medical Systems, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — AptarGroup, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?

По объёму выручки: ATR — 3,78 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ATR или MMSI?

Чистая маржа ATR — 9.98%, MMSI — 9.03%. ATR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATR или MMSI?

Технический скоринг: ATR — 24/100, MMSI — 41/100. MMSI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATR или MMSI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ATR выигрывает 24, MMSI — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией