Сравнение ATR vs MDLN

Тикер 1

Тикер 2

ATR23

16MDLN

Сравнение AptarGroup, Inc. (ATR) и Medline Inc. (MDLN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинское оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MDLN крупнее в 4.3× (31,37 млрд $ vs 7,37 млрд $). По мультипликатору P/E ATR оценён рынком дешевле: 19.09 против 30.80 у MDLN (разница составляет 38.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует ATR (14.33% vs 6.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ATR — 9.98%, у MDLN — 3.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ATR выплачивает дивиденды с доходностью 1.64% годовых, тогда как MDLN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 24/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте ATR уверенно лидирует со счётом 23:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

AptarGroup, Inc.

ATRNYSE

115,51 $+0,25 $ (+0,22%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 7,37 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

5.8

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

6.0

Medline Inc.

MDLNNASDAQ

37,10 $+0,85 $ (+2,34%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 31,37 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.2

Качество

6.0

Рост

4.9

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ATRMDLN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ATR с P/E 19.09 (у MDLN — 30.80). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MDLN: 1.05 vs 1.90 у ATR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA ATR — 10.65, у MDLN — 13.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ATR — 14.33%, у MDLN — 6.87%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ATR удерживает чистую маржу на уровне 9.98%, опережая MDLN (3.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ATR — 0.54, у MDLN — 1.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ATRMDLN

Показатель	ATR	MDLN
Мультипликаторы оценки
P/E	19.09	30.80
P/B	2.81	2.63
P/S	1.90	1.05
PEG	3.23	12.11
EV/EBITDA	10.65	13.92
Рентабельность
ROE	14.33%	6.87%
ROA	7.58%	2.47%
Валовая маржа	28.99%	24.04%
Операц. маржа	13.02%	7.04%
Чистая маржа	9.98%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	1.12
Текущая ликв.	1.66	4.41
Быстрая ликв.	1.14	2.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.64%	0.00%
Коэфф. выплат	31.50%	0.00%
EPS	$6.04	$1.18
Балансовая стоим.	$41.75	$23.63

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 24/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ATR составляет 35.8 (нейтральная зона), у MDLN — 35.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATR на -7.5%, MDLN на -13.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ATR — 31.1 (выраженный тренд), MDLN — 33.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MDLN менее волатилен — бета 0.18 против 0.64 у ATR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MDLN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ATRMDLN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATR	MDLN
Осцилляторы
RSI (14)	35.84	34.95
Stochastic %K	21.91	15.73
CCI (20)	-138.10	-88.44
MFI	37.27	25.67
Williams %R	-78.09	-84.27
MACD гистограмма	-0.54	-0.47
Momentum (10)	-7.37	-4.76
Тренд
ADX	31.06	33.51
Цена vs EMA 9	-1.56%	-2.33%
Цена vs EMA 20	-3.94%	-7.55%
Цена vs SMA 50	-7.51%	-13.67%
Цена vs SMA 200	-10.25%	—
Объём
CMF	-0.23	0.03
Volume Ratio	96.40	230.93
Волатильность и статистика
Beta	0.64	0.18
ATR %	3.13%	4.97%
Sharpe (1г)	-1.33	—
RS Rating	17.00	—
52w от хая	-29.84	-27.08
BB ширина	12.21	32.59

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ATR — 3,78 млрд $, MDLN — 28,43 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ATR — 392,79 млн $, MDLN — 1,16 млрд $. MDLN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ATR — 299,58 млн $, MDLN — 1,74 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ATR	MDLN
Выручка	3,78 млрд $	28,43 млрд $
Чистая прибыль	392,79 млн $	1,16 млрд $
EPS (TTM)	$5.97	$1.43
Операц. Cash Flow	570 млн $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	299,58 млн $	1,74 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ATR обеспечивает 1.64% годовой доходности, MDLN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ATR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MDLN не имеет дивидендной истории.

Показатель	ATR	MDLN
Див. доходность	1.64%	—
Годовые дивиденды	$0.96	—
Коэфф. выплат	31.50%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.54%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ATR приходится на ноябре (+3.40%), а MDLN — на январе (+8.81%). Наименее удачные месяцы: ATR — октябрь (-2.29%), MDLN — март (-2.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MDLN: +14.91% против +6.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATR

+2.2

+1.0

+0.8

+2.1

+0.3

+0.5

+1.8

-2.3

+3.4

-0.8

MDLN

+8.8

+5.5

-2.9

+1.1

+0.0

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AptarGroup, Inc. или Medline Inc.?

По P/E AptarGroup, Inc. оценена ниже: 19.09 против 30.80. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ATR или MDLN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ATR — 14.33%, MDLN — 6.87%. Преимущество у ATR.

Какие дивиденды у AptarGroup, Inc. и Medline Inc.?

AptarGroup, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.64%. Medline Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — AptarGroup, Inc. или Medline Inc.?

Выручка ATR за TTM — 3,78 млрд $, MDLN — 28,43 млрд $. MDLN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ATR или MDLN?

Чистая маржа ATR — 9.98%, MDLN — 3.31%. ATR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATR или MDLN?

Технический скоринг: ATR — 24/100, MDLN — 28/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATR или MDLN?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:16 в пользу ATR по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией