Сравнение ATR vs GMED

Тикер 1

Тикер 2

ATR14

27GMED

AptarGroup, Inc. (ATR) и Globus Medical, Inc. (GMED) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GMED крупнее в 1.5× (11,41 млрд $ vs 7,37 млрд $). Стоимостная оценка в пользу GMED — P/E 19.39 vs 19.09 у ATR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует ATR (14.33% vs 13.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GMED — 18.92%, у ATR — 9.98%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ATR выплачивает дивиденды с доходностью 1.64% годовых, тогда как GMED дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GMED набирает 40 из 100 по техническому скорингу, ATR — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:14 в пользу GMED. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

AptarGroup, Inc.

ATRNYSE

115,51 $+0,25 $ (+0,22%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 7,37 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

5.8

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

6.0

Globus Medical, Inc.

GMEDNYSE

84,61 $+0,58 $ (+0,69%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,41 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.8

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ATRGMED

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E GMED оценён рынком дешевле: 19.39 против 19.09 у ATR. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ATR оценён ниже: 1.90 против 3.65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ATR — 10.65, у GMED — 12.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ATR — 14.33%, у GMED — 13.04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GMED удерживает чистую маржу на уровне 18.92%, опережая ATR (9.98%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ATR — 0.54, у GMED — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ATRGMED

Показатель	ATR	GMED
Мультипликаторы оценки
P/E	19.09	19.39
P/B	2.81	2.40
P/S	1.90	3.65
PEG	3.23	0.09
EV/EBITDA	10.65	12.28
Рентабельность
ROE	14.33%	13.04%
ROA	7.58%	10.79%
Валовая маржа	28.99%	67.86%
Операц. маржа	13.02%	17.62%
Чистая маржа	9.98%	18.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	0.02
Текущая ликв.	1.66	4.56
Быстрая ликв.	1.14	2.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.64%	0.00%
Коэфф. выплат	31.50%	0.00%
EPS	$6.04	$4.33
Балансовая стоим.	$41.75	$34.96

Технический анализ

Техническая картина в пользу GMED: скоринг 40/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ATR — 35.8, GMED — 48.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATR на -7.5%, GMED на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. GMED выше SMA 200 (+6.6%), ATR — ниже (-10.3%). Долгосрочный тренд в пользу GMED. ADX: ATR — 31.1 (выраженный тренд), GMED — 28.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ATR — 0.64, GMED — 1.12. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GMED составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ATRGMED

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATR	GMED
Осцилляторы
RSI (14)	35.84	48.56
Stochastic %K	21.91	53.21
CCI (20)	-138.10	-25.85
MFI	37.27	29.88
Williams %R	-78.09	-46.79
MACD гистограмма	-0.54	-0.26
Momentum (10)	-7.37	-5.19
Тренд
ADX	31.06	28.94
Цена vs EMA 9	-1.56%	+4.15%
Цена vs EMA 20	-3.94%	+0.64%
Цена vs SMA 50	-7.51%	-3.98%
Цена vs SMA 200	-10.25%	+6.59%
Объём
CMF	-0.23	-0.22
Volume Ratio	96.40	161.48
Волатильность и статистика
Beta	0.64	1.12
ATR %	3.13%	3.77%
Sharpe (1г)	-1.33	0.76
RS Rating	17.00	72.00
52w от хая	-29.84	-17.13
BB ширина	12.21	31.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ATR генерирует 3,78 млрд $, GMED — 2,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ATR — 392,79 млн $, GMED — 537,90 млн $. GMED генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ATR — 299,58 млн $, GMED — 588,77 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ATR	GMED
Выручка	3,78 млрд $	2,94 млрд $
Чистая прибыль	392,79 млн $	537,90 млн $
EPS (TTM)	$5.97	$3.98
Операц. Cash Flow	570 млн $	753,45 млн $
Free Cash Flow	299,58 млн $	588,77 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ATR обеспечивает 1.64% годовой доходности, GMED реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ATR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GMED не имеет дивидендной истории.

Показатель	ATR	GMED
Див. доходность	1.64%	—
Годовые дивиденды	$0.96	—
Коэфф. выплат	31.50%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.54%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ATR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.40%), GMED — в ноябре (+8.32%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ATR — октябрь (-2.29%), GMED — сентябрь (-2.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GMED: +18.22% против +6.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATR

+2.2

+1.0

+0.8

+2.1

+0.3

+0.5

+1.8

-2.3

+3.4

-0.8

GMED

+1.4

-1.7

-1.6

+2.4

+2.9

-0.8

+0.3

+3.3

-2.8

+1.4

+8.3

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AptarGroup, Inc. или Globus Medical, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (19.39 vs 19.09), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ATR или GMED?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ATR — 14.33%, GMED — 13.04%. Преимущество у ATR.

Какие дивиденды у AptarGroup, Inc. и Globus Medical, Inc.?

AptarGroup, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.64%. Globus Medical, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — AptarGroup, Inc. или Globus Medical, Inc.?

Выручка ATR за TTM — 3,78 млрд $, GMED — 2,94 млрд $. ATR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ATR или GMED?

Чистая маржа ATR — 9.98%, GMED — 18.92%. GMED оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATR или GMED?

Технический скоринг: ATR — 24/100, GMED — 40/100. GMED имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATR или GMED?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:27 в пользу GMED по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией