Сравнение ATR vs DXCM

Тикер 1

Тикер 2

ATR14

28DXCM

ATR против DXCM — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DXCM крупнее в 3.8× (27,74 млрд $ vs 7,37 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ATR — P/E 19.09 vs 29.57 у DXCM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала DXCM составляет 33.83%, что превышает показатель ATR (14.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DXCM впереди: 19.31% против 9.98% у ATR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: ATR обеспечивает 1.64% годовой доходности, DXCM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DXCM набирает 81 из 100 по техническому скорингу, ATR — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. DXCM побеждает по числу метрик: 28 против 14 у ATR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

AptarGroup, Inc.

ATRNYSE

115,51 $+0,25 $ (+0,22%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 7,37 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

5.8

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

6.0

DexCom, Inc.

DXCMNASDAQ

71,90 $+0,46 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 27,74 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.4

Качество

8.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ATRDXCM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ATR оценён рынком дешевле: 19.09 против 29.57 у DXCM (разница составляет 35.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ATR оценён ниже: 1.90 против 5.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ATR дешевле: 2.81 против 9.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ATR оценён ниже: 10.65 vs 21.54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DXCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.83% против 14.33% у ATR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DXCM — 19.31%, ATR — 9.98%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ATR — 0.54, DXCM — 0.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ATRDXCM

Показатель	ATR	DXCM
Мультипликаторы оценки
P/E	19.09	29.57
P/B	2.81	9.30
P/S	1.90	5.72
PEG	3.23	0.39
EV/EBITDA	10.65	21.54
Рентабельность
ROE	14.33%	33.83%
ROA	7.58%	14.03%
Валовая маржа	28.99%	61.84%
Операц. маржа	13.02%	21.45%
Чистая маржа	9.98%	19.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	0.47
Текущая ликв.	1.66	1.95
Быстрая ликв.	1.14	1.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.64%	0.00%
Коэфф. выплат	31.50%	0.00%
EPS	$6.04	$2.42
Балансовая стоим.	$41.75	$7.68

Технический анализ

Техническая картина в пользу DXCM: скоринг 81/100 vs 24/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ATR — 35.8, DXCM — 69.1. Обе акции находятся в одной зоне. DXCM торгуется выше SMA 50 (13.8%), тогда как ATR ниже этой средней (-7.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DXCM выше SMA 200 (+5.8%), ATR — ниже (-10.3%). Долгосрочный тренд в пользу DXCM. Сила тренда по ADX: ATR — 31.1 (выраженный тренд), DXCM — 25.6 (выраженный тренд). Волатильность: бета ATR — 0.64, DXCM — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ATRDXCM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATR	DXCM
Осцилляторы
RSI (14)	35.84	69.12
Stochastic %K	21.91	99.71
CCI (20)	-138.10	303.38
MFI	37.27	72.71
Williams %R	-78.09	-0.29
MACD гистограмма	-0.54	1.28
Momentum (10)	-7.37	11.08
Тренд
ADX	31.06	25.56
Цена vs EMA 9	-1.56%	+12.22%
Цена vs EMA 20	-3.94%	+14.76%
Цена vs SMA 50	-7.51%	+13.75%
Цена vs SMA 200	-10.25%	+5.75%
Объём
CMF	-0.23	0.15
Volume Ratio	96.40	185.20
Волатильность и статистика
Beta	0.64	0.90
ATR %	3.13%	3.80%
Sharpe (1г)	-1.33	-0.42
RS Rating	17.00	20.00
52w от хая	-29.84	-20.09
BB ширина	12.21	20.73

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ATR генерирует 3,78 млрд $, DXCM — 4,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ATR — 392,79 млн $, DXCM — 836,30 млн $. DXCM генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATR генерирует 299,58 млн $, DXCM — 1,08 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ATR	DXCM
Выручка	3,78 млрд $	4,66 млрд $
Чистая прибыль	392,79 млн $	836,30 млн $
EPS (TTM)	$5.97	$2.14
Операц. Cash Flow	570 млн $	1,44 млрд $
Free Cash Flow	299,58 млн $	1,08 млрд $

Дивиденды

ATR выплачивает дивиденды с доходностью 1.64% годовых, тогда как DXCM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ATR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DXCM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ATR	DXCM
Див. доходность	1.64%	—
Годовые дивиденды	$0.96	—
Коэфф. выплат	31.50%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.54%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ATR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.40%), DXCM — в июне (+9.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ATR — октябрь (-2.29%), для DXCM — сентябрь (-8.49%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +22.12% против +6.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATR

+2.2

+1.0

+0.8

+2.1

+0.3

+0.5

+1.8

-2.3

+3.4

-0.8

DXCM

+5.4

-0.1

+1.9

+0.4

+0.2

+9.6

-0.1

+5.1

-8.5

+0.7

+8.2

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AptarGroup, Inc. или DexCom, Inc.?

Мультипликатор P/E у AptarGroup, Inc. ниже (19.09 vs 29.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ATR или DXCM?

ROE ATR — 14.33%, DXCM — 33.83%. DXCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AptarGroup, Inc. и DexCom, Inc.?

AptarGroup, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.64%. DexCom, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — AptarGroup, Inc. или DexCom, Inc.?

По объёму выручки: ATR — 3,78 млрд $, DXCM — 4,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ATR или DXCM?

Чистая маржа ATR — 9.98%, DXCM — 19.31%. DXCM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATR или DXCM?

Технический скоринг: ATR — 24/100, DXCM — 81/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATR или DXCM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ATR выигрывает 14, DXCM — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией