Сравнение ATR vs DHR

Тикер 1

Тикер 2

ATR16

27DHR

ATR против DHR — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DHR крупнее в 16.6× (122,68 млрд $ vs 7,37 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ATR выглядит привлекательнее: 19.09 против 32.84. Премия к оценке DHR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ATR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.33% против 7.06% у DHR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DHR — 14.89%, ATR — 9.98%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность ATR составляет 1.64%, у DHR — 0.79%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. DHR набирает 38 из 100 по техническому скорингу, ATR — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте DHR уверенно лидирует со счётом 27:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

AptarGroup, Inc.

ATRNYSE

115,51 $+0,25 $ (+0,22%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 7,37 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

5.8

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

6.0

Danaher Corporation

DHRNYSE

173,33 $+2,21 $ (+1,29%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 122,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.8

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

ATRDHR

Фундаментальный анализ

ATR торгуется с P/E 19.09, тогда как DHR — с P/E 32.84. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) ATR оценён ниже: 1.90 против 4.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA ATR оценён ниже: 10.65 vs 20.01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ATR составляет 14.33%, что превышает показатель DHR (7.06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DHR впереди: 14.89% против 9.98% у ATR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ATR — 0.54, DHR — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ATRDHR

Показатель	ATR	DHR
Мультипликаторы оценки
P/E	19.09	32.84
P/B	2.81	2.29
P/S	1.90	4.89
PEG	3.23	1478848901908400.75
EV/EBITDA	10.65	20.01
Рентабельность
ROE	14.33%	7.06%
ROA	7.58%	4.42%
Валовая маржа	28.99%	60.68%
Операц. маржа	13.02%	20.95%
Чистая маржа	9.98%	14.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	0.35
Текущая ликв.	1.66	1.87
Быстрая ликв.	1.14	1.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.64%	0.79%
Коэфф. выплат	31.50%	24.67%
EPS	$6.04	$5.21
Балансовая стоим.	$41.75	$74.80

Технический анализ

Техническая картина в пользу DHR: скоринг 38/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ATR — 35.8, DHR — 46.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATR на -7.5%, DHR на -5.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ATR — 31.1 (выраженный тренд), DHR — 25.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета ATR — 0.64, DHR — 0.81. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ATR составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ATRDHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATR	DHR
Осцилляторы
RSI (14)	35.84	46.46
Stochastic %K	21.91	74.03
CCI (20)	-138.10	-5.44
MFI	37.27	44.77
Williams %R	-78.09	-25.97
MACD гистограмма	-0.54	0.79
Momentum (10)	-7.37	-2.33
Тренд
ADX	31.06	25.39
Цена vs EMA 9	-1.56%	+2.46%
Цена vs EMA 20	-3.94%	+0.27%
Цена vs SMA 50	-7.51%	-5.39%
Цена vs SMA 200	-10.25%	-16.13%
Объём
CMF	-0.23	0.00
Volume Ratio	96.40	86.46
Волатильность и статистика
Beta	0.64	0.81
ATR %	3.13%	2.96%
Sharpe (1г)	-1.33	-0.32
RS Rating	17.00	28.00
52w от хая	-29.84	-28.61
BB ширина	12.21	13.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ATR генерирует 3,78 млрд $, DHR — 24,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ATR — 392,79 млн $, DHR — 3,61 млрд $. DHR генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATR генерирует 299,58 млн $, DHR — 5,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ATR	DHR
Выручка	3,78 млрд $	24,57 млрд $
Чистая прибыль	392,79 млн $	3,61 млрд $
EPS (TTM)	$5.97	$5.07
Операц. Cash Flow	570 млн $	6,42 млрд $
Free Cash Flow	299,58 млн $	5,26 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ATR платит 1.64%, DHR — 0.79%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ATR платит дивиденды 13 лет подряд, DHR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATR — 31.50%, DHR — 24.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ATR	DHR
Див. доходность	1.64%	0.79%
Годовые дивиденды	$0.96	$0.80
Коэфф. выплат	31.50%	24.67%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.54%	-0.97%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ATR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.40%), DHR — в июле (+6.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ATR — октябрь (-2.29%), для DHR — октябрь (-2.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DHR: +13.53% против +6.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATR

+2.2

+1.0

+0.8

+2.1

+0.3

+0.5

+1.8

-2.3

+3.4

-0.8

DHR

+1.5

-1.8

-0.1

+1.5

+0.7

+2.3

+6.0

+1.3

-0.6

-2.0

+4.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AptarGroup, Inc. или Danaher Corporation?

Мультипликатор P/E у AptarGroup, Inc. ниже (19.09 vs 32.84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ATR или DHR?

ROE ATR — 14.33%, DHR — 7.06%. ATR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AptarGroup, Inc. и Danaher Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ATR — 1.64%, DHR — 0.79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AptarGroup, Inc. или Danaher Corporation?

По объёму выручки: ATR — 3,78 млрд $, DHR — 24,57 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ATR или DHR?

Чистая маржа ATR — 9.98%, DHR — 14.89%. DHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATR или DHR?

Технический скоринг: ATR — 24/100, DHR — 38/100. DHR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATR или DHR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ATR выигрывает 16, DHR — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией