Сравнение ATR vs BAX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у BAX отрицательный (-8.80) — компания генерирует убытки. ATR прибылен, P/E составляет 19.09. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BAX оценён ниже: 0.86 против 1.90. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BAX — 1.60, у ATR — 2.81. EV/EBITDA ATR — 10.65, у BAX — 23.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BAX отрицательный (-16.43%), что говорит об убыточности. ATR генерирует прибыль с ROE 14.33%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9.70%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ATR — 0.54, у BAX — 1.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ATR | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.09 | -8.80 | |
| P/B | 2.81 | 1.60 | |
| P/S | 1.90 | 0.86 | |
| PEG | 3.23 | 0.13 | |
| EV/EBITDA | 10.65 | 23.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.33% | -16.43% | |
| ROA | 7.58% | -5.53% | |
| Валовая маржа | 28.99% | 30.11% | |
| Операц. маржа | 13.02% | -2.65% | |
| Чистая маржа | 9.98% | -9.70% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.54 | 1.60 | |
| Текущая ликв. | 1.66 | 1.85 | |
| Быстрая ликв. | 1.14 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.64% | 1.92% | |
| Коэфф. выплат | 31.50% | -24.23% | |
| EPS | $6.04 | $-2.13 | |
| Балансовая стоим. | $41.75 | $11.68 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BAX: скоринг 57/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ATR — 35.8, BAX — 59.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BAX выше на 7.8%, ATR — ниже на -7.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ATR — 31.1 (выраженный тренд), BAX — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ATR — 0.64, BAX — 1.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ATR | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.84 | 59.26 | |
| Stochastic %K | 21.91 | 97.45 | |
| CCI (20) | -138.10 | 141.12 | |
| MFI | 37.27 | 64.27 | |
| Williams %R | -78.09 | -2.55 | |
| MACD гистограмма | -0.54 | 0.12 | |
| Momentum (10) | -7.37 | 1.79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.06 | 14.80 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.56% | +4.70% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.94% | +5.76% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.51% | +7.79% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.25% | -6.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.23 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 96.40 | 75.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.64 | 1.31 | |
| ATR % | 3.13% | 3.89% | |
| Sharpe (1г) | -1.33 | -0.98 | |
| RS Rating | 17.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -29.84 | -41.42 | |
| BB ширина | 12.21 | 13.31 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ATR генерирует 3,78 млрд $, BAX — 11,24 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: ATR зарабатывает 392,79 млн $, а BAX фиксирует убыток (-957 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ATR — 299,58 млн $, BAX — 323 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ATR | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,78 млрд $ | 11,24 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 392,79 млн $ | -957 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.97 | $-1.75 | |
| Операц. Cash Flow | 570 млн $ | 845 млн $ | |
| Free Cash Flow | 299,58 млн $ | 323 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ATR платит 1.64%, BAX — 1.92%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ATR — 13 лет, BAX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ATR | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.64% | 1.92% | |
| Годовые дивиденды | $0.96 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 31.50% | -24.23% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.54% | -55.01% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ATR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.40%), BAX — в апреле (+2.61%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ATR — октябрь (-2.29%), BAX — октябрь (-7.36%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AptarGroup, Inc. или Baxter International Inc.?
У кого выше рентабельность — ATR или BAX?
Какие дивиденды у AptarGroup, Inc. и Baxter International Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AptarGroup, Inc. или Baxter International Inc.?
Какая акция лучше по технике — ATR или BAX?
Что лучше купить — ATR или BAX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией