Сравнение ATR vs BAX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у BAX отрицательный (-11,67) — компания генерирует убытки. ATR прибылен, P/E составляет 22,29. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BAX оценён ниже: 1,07 против 2,03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BAX — 1,98, у ATR — 3,03. EV/EBITDA ATR — 11,19, у BAX — 26,43. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BAX отрицательный (-16,60%), что говорит об убыточности. ATR генерирует прибыль с ROE 13,52%. По этому критерию преимущество однозначно. BAX убыточен — чистая маржа -9,27%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ATR — 0,54, у BAX — 1,56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ATR | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,29 | -11,67 | |
| P/B | 3,03 | 1,98 | |
| P/S | 2,03 | 1,07 | |
| PEG | -4,25 | 0,14 | |
| EV/EBITDA | 11,19 | 26,43 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,52% | -16,60% | |
| ROA | 7,06% | -5,37% | |
| Валовая маржа | 28,26% | 30,08% | |
| Операц. маржа | 12,37% | -2,39% | |
| Чистая маржа | 9,22% | -9,27% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,54 | 1,56 | |
| Текущая ликв. | 1,61 | 1,95 | |
| Быстрая ликв. | 1,10 | 1,32 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,54% | 0,17% | |
| Коэфф. выплат | 33,84% | -17,78% | |
| EPS | $5,68 | -$2,06 | |
| Балансовая стоим. | $41,89 | $11,95 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 29/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ATR — 35,4, BAX — 35,1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATR на -4,8%, BAX на -4,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. BAX выше SMA 200 (+16,3%), ATR — ниже (-1,4%). Долгосрочный тренд в пользу BAX. ADX: ATR — 25,9 (выраженный тренд), BAX — 23,5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ATR — 0,40, BAX — 1,15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BAX составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ATR | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35,40 | 35,08 | |
| Stochastic %K | 25,79 | 4,21 | |
| CCI (20) | -123,01 | -203,90 | |
| MFI | 20,96 | 33,05 | |
| Williams %R | -74,21 | -95,79 | |
| MACD гистограмма | -1,17 | -0,37 | |
| Momentum (10) | -8,02 | -2,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,87 | 23,47 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,35% | -4,45% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,32% | -6,27% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,76% | -4,49% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,40% | +16,25% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | -0,23 | |
| Volume Ratio | 146,06 | 119,51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,40 | 1,15 | |
| ATR % | 2,05% | 3,59% | |
| Sharpe (1г) | -0,47 | 0,04 | |
| RS Rating | 29,00 | 36,00 | |
| 52w от хая | -15,02 | -20,67 | |
| BB ширина | 12,22 | 12,65 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ATR генерирует 3,78 млрд $, BAX — 11,24 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BAX — +5,70%, ATR — +5,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: ATR зарабатывает 392,79 млн $, а BAX фиксирует убыток (-957 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ATR — 299,58 млн $, BAX — 323 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ATR | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,78 млрд $ | 11,24 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.40% | +5.70% | |
| Чистая прибыль | 392,79 млн $ | -957 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +4.90% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,97 | -$1,75 | |
| Операц. Cash Flow | 570 млн $ | 845 млн $ | |
| Free Cash Flow | 299,58 млн $ | 323 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ATR платит 1,54%, BAX — 0,17%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ATR — 13 лет, BAX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ATR | BAX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,54% | 0,17% | |
| Годовые дивиденды | $1,44 | $0,03 | |
| Коэфф. выплат | 33,84% | -17,78% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,81% | -51,21% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ATR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3,40%), BAX — в апреле (+2,61%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ATR — октябрь (-2,29%), BAX — октябрь (-7,36%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AptarGroup, Inc. или Baxter International Inc.?
У кого выше рентабельность — ATR или BAX?
Какие дивиденды у AptarGroup, Inc. и Baxter International Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AptarGroup, Inc. или Baxter International Inc.?
Какая акция лучше по технике — ATR или BAX?
Что лучше купить — ATR или BAX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией