Сравнение ATO vs XEL

Тикер 1

Тикер 2

ATO18

26XEL

Обе компании работают в индустрии «Коммунальные услуги»: Atmos Energy Corporation (ATO) и Xcel Energy Inc. (XEL). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации XEL крупнее в 1.7× (50,07 млрд $ vs 29,62 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ATO — P/E 21.76 vs 23.83 у XEL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала XEL составляет 9.34%, что превышает показатель ATO (9.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ATO впереди: 27.58% против 14.14% у XEL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности XEL впереди: 2.88% годовых против 2.13% у ATO. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. По технике ситуация паритетная: 37/100 и 37/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. XEL побеждает по числу метрик: 26 против 18 у ATO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Atmos Energy Corporation

ATONYSE

177,46 $+1,46 $ (+0,83%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 29,62 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.5

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Xcel Energy Inc.

XELNASDAQ

80,20 $+0,34 $ (+0,43%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 50,07 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

3.9

Качество

4.4

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ATOXEL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ATO оценён рынком дешевле: 21.76 против 23.83 у XEL (разница составляет 8.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу XEL: 3.37 vs 6.02 у ATO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA XEL оценён ниже: 14.15 vs 15.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. XEL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.34% против 9.59% у ATO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ATO — 27.58%, XEL — 14.14%. У ATO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ATO — 0.65, XEL — 1.58. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности XEL ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ATOXEL

Показатель	ATO	XEL
Мультипликаторы оценки
P/E	21.76	23.83
P/B	1.97	2.09
P/S	6.02	3.37
PEG	1.65	8.10
EV/EBITDA	15.22	14.15
Рентабельность
ROE	9.59%	9.34%
ROA	4.43%	2.46%
Валовая маржа	51.43%	18.91%
Операц. маржа	35.87%	19.85%
Чистая маржа	27.58%	14.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	1.58
Текущая ликв.	1.00	0.77
Быстрая ликв.	0.89	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.13%	2.88%
Коэфф. выплат	44.90%	1.96%
EPS	$8.09	$3.35
Балансовая стоим.	$89.56	$38.15

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 37/100 и 37/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ATO составляет 39.1 (нейтральная зона), у XEL — 49.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATO на -3.9%, XEL на -0.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ATO — 13.6 (нет тренда), XEL — 15.3 (нет тренда). ATO менее волатилен — бета 0.04 против 0.13 у XEL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

ATOXEL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATO	XEL
Осцилляторы
RSI (14)	39.14	49.74
Stochastic %K	14.91	36.82
CCI (20)	-117.93	-6.34
MFI	30.63	41.99
Williams %R	-85.09	-63.18
MACD гистограмма	-0.76	-0.13
Momentum (10)	-4.40	-0.69
Тренд
ADX	13.63	15.30
Цена vs EMA 9	-0.85%	+0.37%
Цена vs EMA 20	-2.19%	+0.01%
Цена vs SMA 50	-3.94%	-0.12%
Цена vs SMA 200	+1.55%	+2.70%
Объём
CMF	-0.24	-0.01
Volume Ratio	197.79	88.90
Волатильность и статистика
Beta	0.04	0.13
ATR %	1.87%	1.98%
Sharpe (1г)	0.56	0.64
RS Rating	54.00	59.00
52w от хая	-7.82	-5.19
BB ширина	9.17	6.23

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ATO — 4,70 млрд $, XEL — 14,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ATO — 1,20 млрд $, XEL — 2,02 млрд $. XEL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATO генерирует -1,51 млрд $, XEL — 5,25 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ATO	XEL
Выручка	4,70 млрд $	14,67 млрд $
Чистая прибыль	1,20 млрд $	2,02 млрд $
EPS (TTM)	$7.54	$3.44
Операц. Cash Flow	2,05 млрд $	4,08 млрд $
Free Cash Flow	-1,51 млрд $	5,25 млрд $

Дивиденды

ATO и XEL — дивидендные акции. Доходность: ATO — 2.13%, XEL — 2.88%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ATO платит дивиденды 13 лет подряд, XEL — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATO — 44.90%, XEL — 1.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ATO	XEL
Див. доходность	2.13%	2.88%
Годовые дивиденды	$2.00	$0.59
Коэфф. выплат	44.90%	1.96%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.78%	-20.20%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ATO приходится на июле (+3.68%), а XEL — на марте (+3.33%). Слабые месяцы: для ATO — сентябрь (-2.29%), для XEL — июнь (-1.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATO: +13.58% против +10.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATO

+2.4

+0.2

+3.6

+1.9

+0.3

+0.9

+3.7

-1.6

-2.3

+1.1

+3.0

+0.4

XEL

+1.7

-1.0

+3.3

+2.5

+1.2

-1.7

+3.1

+0.3

-1.5

+2.2

+1.6

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atmos Energy Corporation или Xcel Energy Inc.?

По P/E Atmos Energy Corporation оценена ниже: 21.76 против 23.83. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ATO или XEL?

ROE ATO — 9.59%, XEL — 9.34%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Atmos Energy Corporation и Xcel Energy Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ATO — 2.13%, XEL — 2.88%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Atmos Energy Corporation или Xcel Energy Inc.?

По объёму выручки: ATO — 4,70 млрд $, XEL — 14,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ATO или XEL?

Чистая маржа ATO — 27.58%, XEL — 14.14%. ATO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATO или XEL?

Технический скоринг: ATO — 37/100, XEL — 37/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATO или XEL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ATO выигрывает 18, XEL — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией