Сравнение ATO vs UGI

Тикер 1

Тикер 2

ATO20

22UGI

Инвесторы часто выбирают между ATO и UGI — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Коммунальные услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ATO крупнее в 3.9× (29,62 млрд $ vs 7,68 млрд $). UGI торгуется с P/E 11.77, тогда как ATO — с P/E 21.76. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала UGI составляет 12.77%, что превышает показатель ATO (9.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ATO впереди: 27.58% против 8.71% у UGI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. UGI предлагает более высокую дивидендную доходность (4.27% vs 2.13%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 37/100 и 40/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 20:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ATO и UGI зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Atmos Energy Corporation

ATONYSE

177,46 $+1,46 $ (+0,83%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 29,62 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.5

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

UGI Corporation

UGINYSE

35,84 $+0,73 $ (+2,06%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 7,68 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.5

Качество

5.9

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ATOUGI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу UGI — P/E 11.77 vs 21.76 у ATO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) UGI дешевле: 1.02 против 6.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) UGI дешевле: 1.39 против 1.97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UGI оценён ниже: 9.10 vs 15.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. UGI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.77% против 9.59% у ATO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ATO — 27.58%, UGI — 8.71%. У ATO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ATO — 0.65, UGI — 1.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ATOUGI

Показатель	ATO	UGI
Мультипликаторы оценки
P/E	21.76	11.77
P/B	1.97	1.39
P/S	6.02	1.02
PEG	1.65	0.56
EV/EBITDA	15.22	9.10
Рентабельность
ROE	9.59%	12.77%
ROA	4.43%	3.98%
Валовая маржа	51.43%	46.11%
Операц. маржа	35.87%	13.26%
Чистая маржа	27.58%	8.71%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	1.25
Текущая ликв.	1.00	1.00
Быстрая ликв.	0.89	0.87
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.13%	4.27%
Коэфф. выплат	44.90%	50.23%
EPS	$8.09	$2.98
Балансовая стоим.	$89.56	$25.27

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 37/100 и 40/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ATO — 39.1 (нейтральная зона), UGI — 50.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ATO на -3.9%, UGI на -2.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ATO выше SMA 200 (+1.6%), UGI — ниже (-2.4%). Долгосрочный тренд в пользу ATO. Сила тренда по ADX: ATO — 13.6 (нет тренда), UGI — 31.5 (выраженный тренд). UGI демонстрирует выраженный тренд, а ATO — нет. По бете ATO стабильнее (0.04 vs 0.31). Значение ниже 0.8 делает ATO защитной акцией.

ATOUGI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATO	UGI
Осцилляторы
RSI (14)	39.14	50.14
Stochastic %K	14.91	81.03
CCI (20)	-117.93	9.10
MFI	30.63	42.20
Williams %R	-85.09	-18.97
MACD гистограмма	-0.76	0.15
Momentum (10)	-4.40	0.04
Тренд
ADX	13.63	31.51
Цена vs EMA 9	-0.85%	+2.19%
Цена vs EMA 20	-2.19%	+0.93%
Цена vs SMA 50	-3.94%	-2.60%
Цена vs SMA 200	+1.55%	-2.36%
Объём
CMF	-0.24	-0.13
Volume Ratio	197.79	81.57
Волатильность и статистика
Beta	0.04	0.31
ATR %	1.87%	2.63%
Sharpe (1г)	0.56	-0.23
RS Rating	54.00	40.00
52w от хая	-7.82	-15.07
BB ширина	9.17	19.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ATO — 4,70 млрд $, UGI — 7,29 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ATO — 1,20 млрд $, UGI — 678 млн $. ATO генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATO генерирует -1,51 млрд $, UGI — 390 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ATO	UGI
Выручка	4,70 млрд $	7,29 млрд $
Чистая прибыль	1,20 млрд $	678 млн $
EPS (TTM)	$7.54	$3.15
Операц. Cash Flow	2,05 млрд $	1,23 млрд $
Free Cash Flow	-1,51 млрд $	390 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ATO — 2.13%, UGI — 4.27%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ATO платит дивиденды 13 лет подряд, UGI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATO — 44.90%, UGI — 50.23%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ATO	UGI
Див. доходность	2.13%	4.27%
Годовые дивиденды	$2.00	$0.75
Коэфф. выплат	44.90%	50.23%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.78%	-11.29%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ATO — июле (+3.68%), для UGI — ноябре (+6.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ATO — сентябрь (-2.29%), для UGI — сентябрь (-3.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATO: +13.58% против +3.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATO

+2.4

+0.2

+3.6

+1.9

+0.3

+0.9

+3.7

-1.6

-2.3

+1.1

+3.0

+0.4

UGI

+1.1

-2.6

-1.9

+3.0

+3.5

-2.0

+2.3

-1.8

-4.0

-0.6

+6.1

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atmos Energy Corporation или UGI Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит UGI Corporation: P/E 11.77 против 21.76. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ATO или UGI?

ROE ATO — 9.59%, UGI — 12.77%. UGI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Atmos Energy Corporation и UGI Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ATO — 2.13%, UGI — 4.27%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Atmos Energy Corporation или UGI Corporation?

По объёму выручки: ATO — 4,70 млрд $, UGI — 7,29 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ATO или UGI?

Чистая маржа ATO — 27.58%, UGI — 8.71%. ATO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATO или UGI?

Технический скоринг: ATO — 37/100, UGI — 40/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATO или UGI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ATO выигрывает 20, UGI — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией