Сравнение ATO vs SRE

Тикер 1

Тикер 2

ATO17

26SRE

Atmos Energy Corporation (ATO) и Sempra (SRE) представляют одну индустрию — «Коммунальные услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SRE крупнее в 2.0× (59,85 млрд $ vs 29,62 млрд $). ATO торгуется с P/E 21.76, тогда как SRE — с P/E 28.88. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует ATO (9.59% vs 6.53%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ATO — 27.58%, у SRE — 15.21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность SRE составляет 2.83%, у ATO — 2.13%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ATO набирает 37 из 100 по техническому скорингу, SRE — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:17 в пользу SRE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Atmos Energy Corporation

ATONYSE

177,46 $+1,46 $ (+0,83%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 29,62 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.5

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Sempra

SRENYSE

91,55 $+0,09 $ (+0,10%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 59,85 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

3.9

Качество

4.8

Рост

4.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ATOSRE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ATO — P/E 21.76 vs 28.88 у SRE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SRE оценён ниже: 4.39 против 6.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SRE — 15.55, у ATO — 15.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ATO — 9.59%, у SRE — 6.53%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ATO удерживает чистую маржу на уровне 27.58%, опережая SRE (15.21%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ATO — 0.65, у SRE — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ATOSRE

Показатель	ATO	SRE
Мультипликаторы оценки
P/E	21.76	28.88
P/B	1.97	1.85
P/S	6.02	4.39
PEG	1.65	-0.92
EV/EBITDA	15.22	15.55
Рентабельность
ROE	9.59%	6.53%
ROA	4.43%	1.82%
Валовая маржа	51.43%	30.61%
Операц. маржа	35.87%	25.03%
Чистая маржа	27.58%	15.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	1.13
Текущая ликв.	1.00	1.69
Быстрая ликв.	0.89	1.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.13%	2.83%
Коэфф. выплат	44.90%	80.77%
EPS	$8.09	$3.17
Балансовая стоим.	$89.56	$65.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу ATO: скоринг 37/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ATO — 39.1, SRE — 43.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATO на -3.9%, SRE на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ATO — 13.6 (нет тренда), SRE — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ATO — 0.04, SRE — 0.36. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ATOSRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATO	SRE
Осцилляторы
RSI (14)	39.14	43.48
Stochastic %K	14.91	35.12
CCI (20)	-117.93	-77.36
MFI	30.63	52.20
Williams %R	-85.09	-64.88
MACD гистограмма	-0.76	-0.16
Momentum (10)	-4.40	-2.21
Тренд
ADX	13.63	24.13
Цена vs EMA 9	-0.85%	-0.31%
Цена vs EMA 20	-2.19%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-3.94%	-3.23%
Цена vs SMA 200	+1.55%	+1.73%
Объём
CMF	-0.24	-0.02
Volume Ratio	197.79	46.40
Волатильность и статистика
Beta	0.04	0.36
ATR %	1.87%	2.16%
Sharpe (1г)	0.56	0.83
RS Rating	54.00	62.00
52w от хая	-7.82	-9.48
BB ширина	9.17	5.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ATO генерирует 4,70 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ATO — 1,20 млрд $, SRE — 1,84 млрд $. SRE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ATO — -1,51 млрд $, SRE — -6,05 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ATO	SRE
Выручка	4,70 млрд $	13,71 млрд $
Чистая прибыль	1,20 млрд $	1,84 млрд $
EPS (TTM)	$7.54	$2.75
Операц. Cash Flow	2,05 млрд $	4,57 млрд $
Free Cash Flow	-1,51 млрд $	-6,05 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ATO платит 2.13%, SRE — 2.83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ATO — 13 лет, SRE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATO — 44.90%, SRE — 80.77%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ATO	SRE
Див. доходность	2.13%	2.83%
Годовые дивиденды	$2.00	$1.31
Коэфф. выплат	44.90%	80.77%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.78%	-21.46%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ATO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.68%), SRE — в марте (+2.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ATO — сентябрь (-2.29%), SRE — декабрь (-1.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATO: +13.58% против +10.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATO

+2.4

+0.2

+3.6

+1.9

+0.3

+0.9

+3.7

-1.6

-2.3

+1.1

+3.0

+0.4

SRE

+1.6

-0.9

+2.7

+2.5

+1.6

-0.4

+2.3

+0.1

-1.2

+1.4

+2.6

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atmos Energy Corporation или Sempra?

Мультипликатор P/E у Atmos Energy Corporation ниже (21.76 vs 28.88), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ATO или SRE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ATO — 9.59%, SRE — 6.53%. Преимущество у ATO.

Какие дивиденды у Atmos Energy Corporation и Sempra?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ATO — 2.13%, SRE — 2.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Atmos Energy Corporation или Sempra?

Выручка ATO за TTM — 4,70 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. SRE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ATO или SRE?

Чистая маржа ATO — 27.58%, SRE — 15.21%. ATO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATO или SRE?

Технический скоринг: ATO — 37/100, SRE — 29/100. ATO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATO или SRE?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:26 в пользу SRE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией