Сравнение ATO vs SO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ATO выглядит привлекательнее: 21.76 против 24.12. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу SO: 3.50 vs 6.02 у ATO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ATO — 1.97, у SO — 2.83. EV/EBITDA SO — 12.50, у ATO — 15.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SO (12.28% vs 9.59%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ATO — 27.58%, у SO — 14.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка SO значительно выше: D/E 2.05 vs 0.65 у ATO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SO ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ATO | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.76 | 24.12 | |
| P/B | 1.97 | 2.83 | |
| P/S | 6.02 | 3.50 | |
| PEG | 1.65 | -3.90 | |
| EV/EBITDA | 15.22 | 12.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.59% | 12.28% | |
| ROA | 4.43% | 2.78% | |
| Валовая маржа | 51.43% | 43.11% | |
| Операц. маржа | 35.87% | 24.15% | |
| Чистая маржа | 27.58% | 14.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.65 | 2.05 | |
| Текущая ликв. | 1.00 | 0.65 | |
| Быстрая ликв. | 0.89 | 0.44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.13% | 3.18% | |
| Коэфф. выплат | 44.90% | 70.02% | |
| EPS | $8.09 | $3.88 | |
| Балансовая стоим. | $89.56 | $35.51 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ATO сильнее: 37/100 против 30/100 у SO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ATO составляет 39.1 (нейтральная зона), у SO — 48.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATO на -3.9%, SO на -1.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ATO — 13.6 (нет тренда), SO — 15.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SO менее волатилен — бета -0.09 против 0.04 у ATO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ATO | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.14 | 48.01 | |
| Stochastic %K | 14.91 | 34.72 | |
| CCI (20) | -117.93 | -1.29 | |
| MFI | 30.63 | 37.70 | |
| Williams %R | -85.09 | -65.28 | |
| MACD гистограмма | -0.76 | 0.03 | |
| Momentum (10) | -4.40 | 0.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.63 | 15.38 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.85% | +0.13% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.19% | -0.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.94% | -1.55% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.55% | +0.98% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 197.79 | 82.96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.04 | -0.09 | |
| ATR % | 1.87% | 1.60% | |
| Sharpe (1г) | 0.56 | 0.33 | |
| RS Rating | 54.00 | 48.00 | |
| 52w от хая | -7.82 | -7.16 | |
| BB ширина | 9.17 | 5.69 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ATO — 4,70 млрд $, SO — 29,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ATO — 1,20 млрд $, SO — 4,34 млрд $. SO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ATO — -1,51 млрд $, SO — -3,59 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ATO | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,70 млрд $ | 29,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,20 млрд $ | 4,34 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.54 | $3.94 | |
| Операц. Cash Flow | 2,05 млрд $ | 9,80 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,51 млрд $ | -3,59 млрд $ |
Дивиденды
ATO и SO — дивидендные акции. Доходность: ATO — 2.13%, SO — 3.18%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ATO — 13 лет, SO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATO — 44.90%, SO — 70.02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ATO | SO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.13% | 3.18% | |
| Годовые дивиденды | $2.00 | $1.50 | |
| Коэфф. выплат | 44.90% | 70.02% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.78% | -10.55% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ATO приходится на июле (+3.68%), а SO — на марте (+3.47%). Наименее удачные месяцы: ATO — сентябрь (-2.29%), SO — август (-2.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATO: +13.58% против +8.77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atmos Energy Corporation или The Southern Company?
У кого выше рентабельность — ATO или SO?
Какие дивиденды у Atmos Energy Corporation и The Southern Company?
Какая компания крупнее по выручке — Atmos Energy Corporation или The Southern Company?
У кого выше маржинальность — ATO или SO?
Какая акция лучше по технике — ATO или SO?
Что лучше купить — ATO или SO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией