Сравнение ATO vs PPL

Тикер 1

Тикер 2

ATO23

16PPL

Сравнение Atmos Energy Corporation (ATO) и PPL Corporation (PPL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Коммунальные услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PPL с P/E 21.86 (у ATO — 21.76). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE ATO — 9.59%, у PPL — 8.32%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ATO удерживает чистую маржу на уровне 27.58%, опережая PPL (13.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности PPL впереди: 3.11% годовых против 2.13% у ATO. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу ATO: скоринг 37/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. ATO побеждает по числу метрик: 23 против 16 у PPL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Atmos Energy Corporation

ATONYSE

177,46 $+1,46 $ (+0,83%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 29,62 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.5

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

PPL Corporation

PPLNYSE

36,17 $+0,73 $ (+2,06%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 27,21 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

5.5

Качество

4.7

Рост

8.2

Техника

4.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ATOPPL

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PPL выглядит привлекательнее: 21.86 против 21.76. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу PPL: 2.86 vs 6.02 у ATO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA PPL — 12.12, у ATO — 15.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ATO (9.59% vs 8.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ATO — 27.58%, у PPL — 13.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ATO — 0.65, у PPL — 1.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ATOPPL

Показатель	ATO	PPL
Мультипликаторы оценки
P/E	21.76	21.86
P/B	1.97	1.77
P/S	6.02	2.86
PEG	1.65	1.02
EV/EBITDA	15.22	12.12
Рентабельность
ROE	9.59%	8.32%
ROA	4.43%	2.63%
Валовая маржа	51.43%	35.20%
Операц. маржа	35.87%	23.53%
Чистая маржа	27.58%	13.09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	1.35
Текущая ликв.	1.00	1.00
Быстрая ликв.	0.89	0.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.13%	3.11%
Коэфф. выплат	44.90%	66.12%
EPS	$8.09	$1.62
Балансовая стоим.	$89.56	$19.98

Технический анализ

По техническому скорингу ATO сильнее: 37/100 против 21/100 у PPL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ATO составляет 39.1 (нейтральная зона), у PPL — 34.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATO на -3.9%, PPL на -6.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ATO выше SMA 200 (+1.6%), PPL — ниже (-3.3%). Долгосрочный тренд в пользу ATO. ADX: ATO — 13.6 (нет тренда), PPL — 39.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ATO менее волатилен — бета 0.04 против 0.09 у PPL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

ATOPPL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATO	PPL
Осцилляторы
RSI (14)	39.14	34.33
Stochastic %K	14.91	20.11
CCI (20)	-117.93	-84.37
MFI	30.63	25.59
Williams %R	-85.09	-79.89
MACD гистограмма	-0.76	-0.18
Momentum (10)	-4.40	-1.44
Тренд
ADX	13.63	39.92
Цена vs EMA 9	-0.85%	-0.79%
Цена vs EMA 20	-2.19%	-3.02%
Цена vs SMA 50	-3.94%	-6.19%
Цена vs SMA 200	+1.55%	-3.33%
Объём
CMF	-0.24	-0.39
Volume Ratio	197.79	73.48
Волатильность и статистика
Beta	0.04	0.09
ATR %	1.87%	1.95%
Sharpe (1г)	0.56	0.07
RS Rating	54.00	42.00
52w от хая	-7.82	-11.63
BB ширина	9.17	14.52

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ATO — 4,70 млрд $, PPL — 9,04 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ATO — 1,20 млрд $, PPL — 1,18 млрд $. PPL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ATO — -1,51 млрд $, PPL — -1,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ATO	PPL
Выручка	4,70 млрд $	9,04 млрд $
Чистая прибыль	1,20 млрд $	1,18 млрд $
EPS (TTM)	$7.54	$1.60
Операц. Cash Flow	2,05 млрд $	2,63 млрд $
Free Cash Flow	-1,51 млрд $	-1,40 млрд $

Дивиденды

ATO и PPL — дивидендные акции. Доходность: ATO — 2.13%, PPL — 3.11%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ATO — 13 лет, PPL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATO — 44.90%, PPL — 66.12%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ATO	PPL
Див. доходность	2.13%	3.11%
Годовые дивиденды	$2.00	$0.57
Коэфф. выплат	44.90%	66.12%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.78%	-19.25%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ATO приходится на июле (+3.68%), а PPL — на январе (+2.48%). Наименее удачные месяцы: ATO — сентябрь (-2.29%), PPL — февраль (-3.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATO: +13.58% против +4.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATO

+2.4

+0.2

+3.6

+1.9

+0.3

+0.9

+3.7

-1.6

-2.3

+1.1

+3.0

+0.4

PPL

+2.5

-3.0

+1.5

+0.8

-2.6

+2.1

+0.4

-2.0

+2.2

+2.4

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atmos Energy Corporation или PPL Corporation?

По P/E обе компании оценена ниже: 21.86 против 21.76. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ATO или PPL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ATO — 9.59%, PPL — 8.32%. Преимущество у ATO.

Какие дивиденды у Atmos Energy Corporation и PPL Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ATO — 2.13%, PPL — 3.11%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Atmos Energy Corporation или PPL Corporation?

Выручка ATO за TTM — 4,70 млрд $, PPL — 9,04 млрд $. PPL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ATO или PPL?

Чистая маржа ATO — 27.58%, PPL — 13.09%. ATO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATO или PPL?

Технический скоринг: ATO — 37/100, PPL — 21/100. ATO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATO или PPL?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:16 в пользу ATO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией