Сравнение ATO vs PNW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PNW торгуется с P/E 18.91, тогда как ATO — с P/E 21.76. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу PNW: 2.26 vs 6.02 у ATO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA PNW оценён ниже: 12.59 vs 15.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PNW составляет 9.34%, что превышает показатель ATO (9.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ATO впереди: 27.58% против 11.99% у PNW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PNW несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.14, тогда как ATO практически без долга (D/E 0.65). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ATO | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.76 | 18.91 | |
| P/B | 1.97 | 1.75 | |
| P/S | 6.02 | 2.26 | |
| PEG | 1.65 | 3.25 | |
| EV/EBITDA | 15.22 | 12.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.59% | 9.34% | |
| ROA | 4.43% | 2.13% | |
| Валовая маржа | 51.43% | 40.72% | |
| Операц. маржа | 35.87% | 27.54% | |
| Чистая маржа | 27.58% | 11.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.65 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 1.00 | 0.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.89 | 0.39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.13% | 3.56% | |
| Коэфф. выплат | 44.90% | 65.18% | |
| EPS | $8.09 | $5.39 | |
| Балансовая стоим. | $89.56 | $58.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PNW сильнее: 51/100 против 37/100 у ATO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ATO составляет 39.1 (нейтральная зона), у PNW — 54.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PNW торгуется выше SMA 50 (0.6%), тогда как ATO ниже этой средней (-3.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ATO — 13.6 (нет тренда), PNW — 21.1 (слабый тренд). PNW менее волатилен — бета -0.04 против 0.04 у ATO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ATO | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.14 | 54.34 | |
| Stochastic %K | 14.91 | 58.11 | |
| CCI (20) | -117.93 | 35.01 | |
| MFI | 30.63 | 39.38 | |
| Williams %R | -85.09 | -41.89 | |
| MACD гистограмма | -0.76 | 0.04 | |
| Momentum (10) | -4.40 | 1.76 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.63 | 21.08 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.85% | +1.42% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.19% | +1.11% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.94% | +0.62% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.55% | +8.85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 197.79 | 63.07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.04 | -0.04 | |
| ATR % | 1.87% | 1.71% | |
| Sharpe (1г) | 0.56 | 0.59 | |
| RS Rating | 54.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -7.82 | -2.85 | |
| BB ширина | 9.17 | 6.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ATO — 4,70 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ATO — 1,20 млрд $, PNW — 616,53 млн $. ATO генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATO генерирует -1,51 млрд $, PNW — -819,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ATO | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,70 млрд $ | 5,34 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,20 млрд $ | 616,53 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.54 | $5.15 | |
| Операц. Cash Flow | 2,05 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,51 млрд $ | -819,52 млн $ |
Дивиденды
ATO и PNW — дивидендные акции. Доходность: ATO — 2.13%, PNW — 3.56%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ATO платит дивиденды 13 лет подряд, PNW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATO — 44.90%, PNW — 65.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ATO | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.13% | 3.56% | |
| Годовые дивиденды | $2.00 | $1.82 | |
| Коэфф. выплат | 44.90% | 65.18% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.78% | -11.43% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ATO приходится на июле (+3.68%), а PNW — на марте (+3.75%). Слабые месяцы: для ATO — сентябрь (-2.29%), для PNW — август (-2.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATO: +13.58% против +8.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atmos Energy Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше рентабельность — ATO или PNW?
Какие дивиденды у Atmos Energy Corporation и Pinnacle West Capital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Atmos Energy Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше маржинальность — ATO или PNW?
Какая акция лучше по технике — ATO или PNW?
Что лучше купить — ATO или PNW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией