Сравнение ATO vs PCG

Тикер 1

Тикер 2

ATO21

23PCG

Сравнение Atmos Energy Corporation (ATO) и PG&E Corporation (PCG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Коммунальные услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. Стоимостная оценка в пользу PCG — P/E 12.14 vs 21.76 у ATO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE PCG — 9.16%, у ATO — 9.59%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ATO удерживает чистую маржу на уровне 27.58%, опережая PCG (11.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности ATO впереди: 2.13% годовых против 0.92% у PCG. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу PCG: скоринг 43/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 21:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Atmos Energy Corporation

ATONYSE

177,46 $+1,46 $ (+0,83%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 29,62 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.5

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

PG&E Corporation

PCGNYSE

16,44 $+0,13 $ (+0,80%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 36,20 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

4.5

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

ATOPCG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PCG оценён рынком дешевле: 12.14 против 21.76 у ATO (разница составляет 44.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PCG: 1.39 vs 6.02 у ATO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PCG — 1.08, у ATO — 1.97. EV/EBITDA PCG — 9.23, у ATO — 15.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PCG (9.16% vs 9.59%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ATO — 27.58%, у PCG — 11.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ATO — 0.65, у PCG — 1.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ATOPCG

Показатель	ATO	PCG
Мультипликаторы оценки
P/E	21.76	12.14
P/B	1.97	1.08
P/S	6.02	1.39
PEG	1.65	0.66
EV/EBITDA	15.22	9.23
Рентабельность
ROE	9.59%	9.16%
ROA	4.43%	2.08%
Валовая маржа	51.43%	45.93%
Операц. маржа	35.87%	19.35%
Чистая маржа	27.58%	11.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	1.89
Текущая ликв.	1.00	1.20
Быстрая ликв.	0.89	1.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.13%	0.92%
Коэфф. выплат	44.90%	11.81%
EPS	$8.09	$1.34
Балансовая стоим.	$89.56	$15.24

Технический анализ

По техническому скорингу PCG сильнее: 43/100 против 37/100 у ATO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ATO составляет 39.1 (нейтральная зона), у PCG — 45.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATO на -3.9%, PCG на -5.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ATO — 13.6 (нет тренда), PCG — 25.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ATO менее волатилен — бета 0.04 против 0.42 у PCG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

ATOPCG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATO	PCG
Осцилляторы
RSI (14)	39.14	44.95
Stochastic %K	14.91	63.11
CCI (20)	-117.93	-21.94
MFI	30.63	45.80
Williams %R	-85.09	-36.89
MACD гистограмма	-0.76	0.03
Momentum (10)	-4.40	0.11
Тренд
ADX	13.63	25.66
Цена vs EMA 9	-0.85%	-0.15%
Цена vs EMA 20	-2.19%	-1.22%
Цена vs SMA 50	-3.94%	-5.08%
Цена vs SMA 200	+1.55%	+0.48%
Объём
CMF	-0.24	-0.10
Volume Ratio	197.79	59.24
Волатильность и статистика
Beta	0.04	0.42
ATR %	1.87%	2.91%
Sharpe (1г)	0.56	-0.25
RS Rating	54.00	38.00
52w от хая	-7.82	-14.83
BB ширина	9.17	6.28

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ATO — 4,70 млрд $, PCG — 24,93 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ATO — 1,20 млрд $, PCG — 2,70 млрд $. PCG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ATO — -1,51 млрд $, PCG — -3,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ATO	PCG
Выручка	4,70 млрд $	24,93 млрд $
Чистая прибыль	1,20 млрд $	2,70 млрд $
EPS (TTM)	$7.54	$1.18
Операц. Cash Flow	2,05 млрд $	8,72 млрд $
Free Cash Flow	-1,51 млрд $	-3,07 млрд $

Дивиденды

ATO и PCG — дивидендные акции. Доходность: ATO — 2.13%, PCG — 0.92%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ATO — 13 лет, PCG — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATO — 44.90%, PCG — 11.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ATO	PCG
Див. доходность	2.13%	0.92%
Годовые дивиденды	$2.00	$0.05
Коэфф. выплат	44.90%	11.81%
Лет выплат	13.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.78%	-51.82%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ATO приходится на июле (+3.68%), а PCG — на апреле (+5.06%). Наименее удачные месяцы: ATO — сентябрь (-2.29%), PCG — январь (-3.40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATO

+2.4

+0.2

+3.6

+1.9

+0.3

+0.9

+3.7

-1.6

-2.3

+1.1

+3.0

+0.4

PCG

-3.4

+4.0

-1.3

+5.1

-1.4

-2.9

-1.9

-0.8

-0.9

-0.5

+1.3

+2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atmos Energy Corporation или PG&E Corporation?

По P/E PG&E Corporation оценена ниже: 12.14 против 21.76. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ATO или PCG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ATO — 9.59%, PCG — 9.16%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Atmos Energy Corporation и PG&E Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ATO — 2.13%, PCG — 0.92%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Atmos Energy Corporation или PG&E Corporation?

Выручка ATO за TTM — 4,70 млрд $, PCG — 24,93 млрд $. PCG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ATO или PCG?

Чистая маржа ATO — 27.58%, PCG — 11.43%. ATO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATO или PCG?

Технический скоринг: ATO — 37/100, PCG — 43/100. PCG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATO или PCG?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:23 в пользу PCG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией