Сравнение ATO vs OGE

Тикер 1

Тикер 2

ATO18

22OGE

ATO против OGE — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ATO крупнее в 3.0× (29,62 млрд $ vs 9,93 млрд $). OGE торгуется с P/E 21.57, тогда как ATO — с P/E 21.76. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. OGE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.47% против 9.59% у ATO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ATO — 27.58%, OGE — 14.03%. У ATO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность OGE составляет 3.54%, у ATO — 2.13%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. OGE набирает 43 из 100 по техническому скорингу, ATO — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Atmos Energy Corporation

ATONYSE

177,46 $+1,46 $ (+0,83%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 29,62 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.5

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

OGE Energy Corp.

OGENYSE

48,10 $+0,20 $ (+0,42%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 9,93 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

5.1

Качество

4.6

Рост

6.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ATOOGE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу OGE — P/E 21.57 vs 21.76 у ATO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) OGE оценён ниже: 3.03 против 6.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA OGE оценён ниже: 12.10 vs 15.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала OGE составляет 9.47%, что превышает показатель ATO (9.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ATO впереди: 27.58% против 14.03% у OGE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ATO — 0.65, OGE — 1.19. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности OGE ниже 1 (0.66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ATOOGE

Показатель	ATO	OGE
Мультипликаторы оценки
P/E	21.76	21.57
P/B	1.97	2.00
P/S	6.02	3.03
PEG	1.65	-3.26
EV/EBITDA	15.22	12.10
Рентабельность
ROE	9.59%	9.47%
ROA	4.43%	3.17%
Валовая маржа	51.43%	48.81%
Операц. маржа	35.87%	23.87%
Чистая маржа	27.58%	14.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	1.19
Текущая ликв.	1.00	0.66
Быстрая ликв.	0.89	0.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.13%	3.54%
Коэфф. выплат	44.90%	75.16%
EPS	$8.09	$2.22
Балансовая стоим.	$89.56	$23.94

Технический анализ

Техническая картина в пользу OGE: скоринг 43/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ATO — 39.1, OGE — 53.8. Обе акции находятся в одной зоне. OGE торгуется выше SMA 50 (0.6%), тогда как ATO ниже этой средней (-3.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ATO — 13.6 (нет тренда), OGE — 16.1 (нет тренда). Волатильность: бета ATO — 0.04, OGE — 0.13. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ATOOGE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATO	OGE
Осцилляторы
RSI (14)	39.14	53.81
Stochastic %K	14.91	84.44
CCI (20)	-117.93	68.89
MFI	30.63	35.45
Williams %R	-85.09	-15.56
MACD гистограмма	-0.76	0.07
Momentum (10)	-4.40	0.77
Тренд
ADX	13.63	16.08
Цена vs EMA 9	-0.85%	+0.95%
Цена vs EMA 20	-2.19%	+0.96%
Цена vs SMA 50	-3.94%	+0.55%
Цена vs SMA 200	+1.55%	+5.49%
Объём
CMF	-0.24	-0.05
Volume Ratio	197.79	87.11
Волатильность и статистика
Beta	0.04	0.13
ATR %	1.87%	1.67%
Sharpe (1г)	0.56	0.30
RS Rating	54.00	51.00
52w от хая	-7.82	-4.05
BB ширина	9.17	4.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ATO генерирует 4,70 млрд $, OGE — 3,26 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ATO — 1,20 млрд $, OGE — 470,70 млн $. ATO генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATO генерирует -1,51 млрд $, OGE — 82,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ATO	OGE
Выручка	4,70 млрд $	3,26 млрд $
Чистая прибыль	1,20 млрд $	470,70 млн $
EPS (TTM)	$7.54	$2.33
Операц. Cash Flow	2,05 млрд $	1,14 млрд $
Free Cash Flow	-1,51 млрд $	82,70 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ATO платит 2.13%, OGE — 3.54%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ATO платит дивиденды 13 лет подряд, OGE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATO — 44.90%, OGE — 75.16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ATO	OGE
Див. доходность	2.13%	3.54%
Годовые дивиденды	$2.00	$1.27
Коэфф. выплат	44.90%	75.16%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.78%	-4.65%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ATO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.68%), OGE — в ноябре (+3.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ATO — сентябрь (-2.29%), для OGE — сентябрь (-1.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATO: +13.58% против +8.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATO

+2.4

+0.2

+3.6

+1.9

+0.3

+0.9

+3.7

-1.6

-2.3

+1.1

+3.0

+0.4

OGE

+0.1

-0.5

+1.6

+0.8

+2.2

-0.4

+2.6

-0.6

-1.1

-0.1

+3.7

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atmos Energy Corporation или OGE Energy Corp.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (21.57 vs 21.76), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ATO или OGE?

ROE ATO — 9.59%, OGE — 9.47%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Atmos Energy Corporation и OGE Energy Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ATO — 2.13%, OGE — 3.54%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Atmos Energy Corporation или OGE Energy Corp.?

По объёму выручки: ATO — 4,70 млрд $, OGE — 3,26 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ATO или OGE?

Чистая маржа ATO — 27.58%, OGE — 14.03%. ATO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATO или OGE?

Технический скоринг: ATO — 37/100, OGE — 43/100. OGE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATO или OGE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ATO выигрывает 18, OGE — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией