Сравнение ATO vs NEE

Тикер 1

Тикер 2

ATO26

17NEE

Atmos Energy Corporation (ATO) и NextEra Energy, Inc. (NEE) представляют одну индустрию — «Коммунальные услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NEE крупнее в 6.3× (187,03 млрд $ vs 29,62 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NEE с P/E 22.53 (у ATO — 21.76). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует NEE (15.24% vs 9.59%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NEE — 29.03%, у ATO — 27.58%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность NEE составляет 2.63%, у ATO — 2.13%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ATO набирает 37 из 100 по техническому скорингу, NEE — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ATO уверенно лидирует со счётом 26:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Atmos Energy Corporation

ATONYSE

177,46 $+1,46 $ (+0,83%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 29,62 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.5

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

NextEra Energy, Inc.

NEENYSE

89,69 $+1,42 $ (+1,61%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 187,03 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

4.2

Качество

5.3

Рост

6.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ATONEE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NEE выглядит привлекательнее: 22.53 против 21.76. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B ATO — 1.97, у NEE — 3.34. EV/EBITDA ATO — 15.22, у NEE — 16.64. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NEE — 15.24%, у ATO — 9.59%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NEE удерживает чистую маржу на уровне 29.03%, опережая ATO (27.58%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ATO — 0.65, у NEE — 1.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NEE ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ATONEE

Показатель	ATO	NEE
Мультипликаторы оценки
P/E	21.76	22.53
P/B	1.97	3.34
P/S	6.02	6.53
PEG	1.65	0.48
EV/EBITDA	15.22	16.64
Рентабельность
ROE	9.59%	15.24%
ROA	4.43%	3.70%
Валовая маржа	51.43%	67.32%
Операц. маржа	35.87%	29.20%
Чистая маржа	27.58%	29.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	1.89
Текущая ликв.	1.00	0.54
Быстрая ликв.	0.89	0.44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.13%	2.63%
Коэфф. выплат	44.90%	58.83%
EPS	$8.09	$3.92
Балансовая стоим.	$89.56	$31.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу ATO: скоринг 37/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ATO — 39.1, NEE — 36.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATO на -3.9%, NEE на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ATO — 13.6 (нет тренда), NEE — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ATO — 0.04, NEE — 0.24. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ATONEE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATO	NEE
Осцилляторы
RSI (14)	39.14	36.86
Stochastic %K	14.91	13.53
CCI (20)	-117.93	-197.17
MFI	30.63	34.66
Williams %R	-85.09	-86.47
MACD гистограмма	-0.76	-0.84
Momentum (10)	-4.40	-7.43
Тренд
ADX	13.63	17.95
Цена vs EMA 9	-0.85%	-3.95%
Цена vs EMA 20	-2.19%	-5.11%
Цена vs SMA 50	-3.94%	-5.04%
Цена vs SMA 200	+1.55%	+5.04%
Объём
CMF	-0.24	-0.05
Volume Ratio	197.79	155.12
Волатильность и статистика
Beta	0.04	0.24
ATR %	1.87%	2.90%
Sharpe (1г)	0.56	0.74
RS Rating	54.00	69.00
52w от хая	-7.82	-10.61
BB ширина	9.17	10.60

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ATO генерирует 4,70 млрд $, NEE — 27,48 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ATO — 1,20 млрд $, NEE — 6,83 млрд $. NEE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ATO — -1,51 млрд $, NEE — 3,21 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ATO	NEE
Выручка	4,70 млрд $	27,48 млрд $
Чистая прибыль	1,20 млрд $	6,83 млрд $
EPS (TTM)	$7.54	$3.31
Операц. Cash Flow	2,05 млрд $	12,48 млрд $
Free Cash Flow	-1,51 млрд $	3,21 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ATO платит 2.13%, NEE — 2.63%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ATO — 13 лет, NEE — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATO — 44.90%, NEE — 58.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ATO	NEE
Див. доходность	2.13%	2.63%
Годовые дивиденды	$2.00	$0.62
Коэфф. выплат	44.90%	58.83%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.78%	-16.55%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ATO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.68%), NEE — в мае (+4.78%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ATO — сентябрь (-2.29%), NEE — сентябрь (-2.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NEE: +16.39% против +13.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATO

+2.4

+0.2

+3.6

+1.9

+0.3

+0.9

+3.7

-1.6

-2.3

+1.1

+3.0

+0.4

NEE

+1.7

-1.0

+3.4

+0.2

+4.8

+0.1

+3.3

+0.7

-2.1

+3.2

+1.5

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atmos Energy Corporation или NextEra Energy, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (22.53 vs 21.76), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ATO или NEE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ATO — 9.59%, NEE — 15.24%. Преимущество у NEE.

Какие дивиденды у Atmos Energy Corporation и NextEra Energy, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ATO — 2.13%, NEE — 2.63%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Atmos Energy Corporation или NextEra Energy, Inc.?

Выручка ATO за TTM — 4,70 млрд $, NEE — 27,48 млрд $. NEE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ATO или NEE?

Чистая маржа ATO — 27.58%, NEE — 29.03%. NEE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATO или NEE?

Технический скоринг: ATO — 37/100, NEE — 29/100. ATO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATO или NEE?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:17 в пользу ATO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией