Сравнение ATO vs FE

Тикер 1

Тикер 2

ATO25

18FE

ATO против FE — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу ATO — P/E 21.76 vs 24.66 у FE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала ATO составляет 9.59%, что превышает показатель FE (8.38%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ATO впереди: 27.58% против 6.86% у FE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность FE составляет 3.96%, у ATO — 2.13%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ATO набирает 37 из 100 по техническому скорингу, FE — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:18 в пользу ATO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Atmos Energy Corporation

ATONYSE

177,46 $+1,46 $ (+0,83%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 29,62 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.5

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

FirstEnergy Corp.

FENYSE

45,50 $+0,06 $ (+0,13%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 26,32 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

5.4

Качество

3.7

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ATOFE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ATO оценён рынком дешевле: 21.76 против 24.66 у FE (разница составляет 11.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) FE оценён ниже: 1.69 против 6.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA FE оценён ниже: 12.23 vs 15.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ATO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.59% против 8.38% у FE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ATO — 27.58%, FE — 6.86%. У ATO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. FE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.22, тогда как ATO практически без долга (D/E 0.65). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности FE ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ATOFE

Показатель	ATO	FE
Мультипликаторы оценки
P/E	21.76	24.66
P/B	1.97	2.08
P/S	6.02	1.69
PEG	1.65	-11.59
EV/EBITDA	15.22	12.23
Рентабельность
ROE	9.59%	8.38%
ROA	4.43%	1.87%
Валовая маржа	51.43%	53.77%
Операц. маржа	35.87%	18.72%
Чистая маржа	27.58%	6.86%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	2.22
Текущая ликв.	1.00	0.52
Быстрая ликв.	0.89	0.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.13%	3.96%
Коэфф. выплат	44.90%	96.53%
EPS	$8.09	$1.84
Балансовая стоим.	$89.56	$24.40

Технический анализ

Техническая картина в пользу ATO: скоринг 37/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ATO — 39.1, FE — 40.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATO на -3.9%, FE на -6.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ATO выше SMA 200 (+1.6%), FE — ниже (-2.6%). Долгосрочный тренд в пользу ATO. Сила тренда по ADX: ATO — 13.6 (нет тренда), FE — 43.8 (выраженный тренд). FE демонстрирует выраженный тренд, а ATO — нет. Волатильность: бета FE — -0.01, ATO — 0.04. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ATOFE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATO	FE
Осцилляторы
RSI (14)	39.14	40.49
Stochastic %K	14.91	42.71
CCI (20)	-117.93	-34.12
MFI	30.63	19.61
Williams %R	-85.09	-57.29
MACD гистограмма	-0.76	0.04
Momentum (10)	-4.40	-0.11
Тренд
ADX	13.63	43.84
Цена vs EMA 9	-0.85%	+0.99%
Цена vs EMA 20	-2.19%	-1.35%
Цена vs SMA 50	-3.94%	-6.79%
Цена vs SMA 200	+1.55%	-2.58%
Объём
CMF	-0.24	-0.26
Volume Ratio	197.79	53.28
Волатильность и статистика
Beta	0.04	-0.01
ATR %	1.87%	1.97%
Sharpe (1г)	0.56	0.15
RS Rating	54.00	48.00
52w от хая	-7.82	-13.18
BB ширина	9.17	17.50

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ATO генерирует 4,70 млрд $, FE — 15,09 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ATO — 1,20 млрд $, FE — 1,02 млрд $. ATO генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATO генерирует -1,51 млрд $, FE — -1 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ATO	FE
Выручка	4,70 млрд $	15,09 млрд $
Чистая прибыль	1,20 млрд $	1,02 млрд $
EPS (TTM)	$7.54	$1.77
Операц. Cash Flow	2,05 млрд $	3,70 млрд $
Free Cash Flow	-1,51 млрд $	-1 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ATO платит 2.13%, FE — 3.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ATO платит дивиденды 13 лет подряд, FE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATO — 44.90%, FE — 96.53%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ATO	FE
Див. доходность	2.13%	3.96%
Годовые дивиденды	$2.00	$0.91
Коэфф. выплат	44.90%	96.53%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.78%	-10.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ATO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.68%), FE — в октябре (+2.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ATO — сентябрь (-2.29%), для FE — сентябрь (-1.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATO: +13.58% против +6.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATO

+2.4

+0.2

+3.6

+1.9

+0.3

+0.9

+3.7

-1.6

-2.3

+1.1

+3.0

+0.4

+2.6

+0.6

+2.3

-0.2

-0.1

-1.2

+0.5

-0.3

-1.5

+2.9

+0.0

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atmos Energy Corporation или FirstEnergy Corp.?

Мультипликатор P/E у Atmos Energy Corporation ниже (21.76 vs 24.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ATO или FE?

ROE ATO — 9.59%, FE — 8.38%. ATO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Atmos Energy Corporation и FirstEnergy Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ATO — 2.13%, FE — 3.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Atmos Energy Corporation или FirstEnergy Corp.?

По объёму выручки: ATO — 4,70 млрд $, FE — 15,09 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ATO или FE?

Чистая маржа ATO — 27.58%, FE — 6.86%. ATO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATO или FE?

Технический скоринг: ATO — 37/100, FE — 29/100. ATO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATO или FE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ATO выигрывает 25, FE — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией