Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение ATO vs FE

Тикер 1

Тикер 2

ATO21

25FE

ATO против FE — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу ATO — P/E 19,22 vs 24,59 у FE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала ATO составляет 9,67%, что превышает показатель FE (8,53%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ATO впереди: 28,50% против 6,86% у FE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность FE составляет 3,95%, у ATO — 2,45%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ATO набирает 34 из 100 по техническому скорингу, FE — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:25 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Atmos Energy Corporation

ATONYSE

$163,19-$1,62 (-0,98%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 27,24 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.2

Качество

5.0

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

FirstEnergy Corp.

FENYSE

$46,13-$0,12 (-0,26%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 26,69 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

5.7

Качество

3.7

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

ATOFE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ATO оценён рынком дешевле: 19,22 против 24,59 у FE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) FE оценён ниже: 1,69 против 5,53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA FE оценён ниже: 11,89 vs 13,87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ATO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9,67% против 8,53% у FE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ATO — 28,50%, FE — 6,86%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. FE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,24, тогда как ATO практически без долга (D/E 0,67). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности FE ниже 1 (0,54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ATOFE

Показатель	ATO	FE
Мультипликаторы оценки
P/E	19,22	24,59
P/B	1,80	2,06
P/S	5,53	1,69
PEG	1,24	-1,46
EV/EBITDA	13,87	11,89
Рентабельность
ROE	9,67%	8,53%
ROA	4,44%	1,87%
Валовая маржа	61,04%	53,43%
Операц. маржа	36,97%	18,57%
Чистая маржа	28,50%	6,86%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,67	2,24
Текущая ликв.	0,81	0,54
Быстрая ликв.	0,73	0,45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2,45%	3,95%
Коэфф. выплат	45,07%	95,76%
EPS	$8,33	$1,88
Балансовая стоим.	$90,64	$24,96

Технический анализ

Техническая картина в пользу ATO: скоринг 34/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ATO — 32,8, FE — 41,4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ATO на -5,2%, FE на -3,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ATO — 11,3 (нет тренда), FE — 15,3 (нет тренда). Волатильность: бета ATO — -0,16, FE — -0,09. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ATOFE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ATO	FE
Осцилляторы
RSI (14)	32,76	41,37
Stochastic %K	2,28	42,19
CCI (20)	-186,58	-61,61
MFI	36,02	44,52
Williams %R	-97,72	-57,81
MACD гистограмма	-0,19	0,03
Momentum (10)	-4,03	-0,12
Тренд
ADX	11,25	15,33
Цена vs EMA 9	-1,90%	-0,50%
Цена vs EMA 20	-2,79%	-1,07%
Цена vs SMA 50	-5,24%	-3,15%
Цена vs SMA 200	-6,95%	-2,94%
Объём
CMF	-0,14	-0,10
Volume Ratio	112,54	100,05
Волатильность и статистика
Beta	-0,16	-0,09
ATR %	1,55%	1,65%
Sharpe (1г)	-0,37	0,12
RS Rating	37,00	46,00
52w от хая	-15,23	-11,86
BB ширина	4,68	4,36

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ATO генерирует 4,70 млрд $, FE — 15,09 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ATO — +12,90%, FE — +12,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ATO — 1,20 млрд $, FE — 1,02 млрд $. ATO генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATO генерирует -1,51 млрд $, FE — -1 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ATO	FE
Выручка	4,70 млрд $	15,09 млрд $
Рост выручки (г/г)	+12.90%	+12.00%
Чистая прибыль	1,20 млрд $	1,02 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+14.90%	+4.30%
EPS (TTM)	$7,54	$1,77
Операц. Cash Flow	2,05 млрд $	3,70 млрд $
Free Cash Flow	-1,51 млрд $	-1 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ATO платит 2,45%, FE — 3,95%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ATO платит дивиденды 13 лет подряд, FE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATO — 45,07%, FE — 95,76%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ATO	FE
Див. доходность	2,45%	3,95%
Годовые дивиденды	$3,00	$1,38
Коэфф. выплат	45,07%	95,76%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	3,26%	-2,49%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ATO показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3,57%), FE — в октябре (+2,85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ATO — сентябрь (-2,29%), для FE — сентябрь (-1,51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ATO: +12,26% против +6,21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ATO

+2,4

+0,2

+3,6

+1,9

-0,7

+1,1

+3,3

-1,8

-2,3

+1,1

+3,0

+0,4

+2,6

+0,6

+2,3

-0,2

-0,7

+0,7

-0,8

-1,5

+2,9

+0,0

+0,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atmos Energy Corporation или FirstEnergy Corp.?

Мультипликатор P/E у Atmos Energy Corporation ниже (19,22 vs 24,59), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ATO или FE?

ROE ATO — 9,67%, FE — 8,53%. ATO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Atmos Energy Corporation и FirstEnergy Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ATO — 2,45%, FE — 3,95%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Atmos Energy Corporation или FirstEnergy Corp.?

По объёму выручки: ATO — 4,70 млрд $, FE — 15,09 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ATO или FE?

Чистая маржа ATO — 28,50%, FE — 6,86%. ATO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ATO или FE?

Технический скоринг: ATO — 34/100, FE — 28/100. ATO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ATO или FE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик ATO выигрывает 21, FE — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией