Сравнение ATO vs ETR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ATO торгуется с P/E 21.76, тогда как ETR — с P/E 28.31. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ETR дешевле: 3.86 против 6.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ATO дешевле: 1.97 против 2.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ETR оценён ниже: 13.82 vs 15.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ETR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.63% против 9.59% у ATO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ATO — 27.58%, ETR — 13.56%. У ATO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ATO — 0.65, ETR — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ETR ниже 1 (0.96), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ATO | ETR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.76 | 28.31 | |
| P/B | 1.97 | 2.94 | |
| P/S | 6.02 | 3.86 | |
| PEG | 1.65 | 1.04 | |
| EV/EBITDA | 15.22 | 13.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.59% | 10.63% | |
| ROA | 4.43% | 2.38% | |
| Валовая маржа | 51.43% | 43.33% | |
| Операц. маржа | 35.87% | 22.57% | |
| Чистая маржа | 27.58% | 13.56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.65 | 1.96 | |
| Текущая ликв. | 1.00 | 0.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.89 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.13% | 2.25% | |
| Коэфф. выплат | 44.90% | 62.56% | |
| EPS | $8.09 | $3.95 | |
| Балансовая стоим. | $89.56 | $38.27 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 37/100 и 35/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ATO — 39.1 (нейтральная зона), ETR — 49.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ETR торгуется выше SMA 50 (0.7%), тогда как ATO ниже этой средней (-3.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ATO — 13.6 (нет тренда), ETR — 20.5 (слабый тренд). По бете ATO стабильнее (0.04 vs 0.35). Значение ниже 0.8 делает ATO защитной акцией.
| Индикатор | ATO | ETR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.14 | 49.02 | |
| Stochastic %K | 14.91 | 35.94 | |
| CCI (20) | -117.93 | -55.41 | |
| MFI | 30.63 | 28.15 | |
| Williams %R | -85.09 | -64.06 | |
| MACD гистограмма | -0.76 | -0.56 | |
| Momentum (10) | -4.40 | -1.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.63 | 20.46 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.85% | +0.29% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.19% | -0.38% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.94% | +0.66% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.55% | +13.24% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 197.79 | 70.91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.04 | 0.35 | |
| ATR % | 1.87% | 2.04% | |
| Sharpe (1г) | 0.56 | 1.29 | |
| RS Rating | 54.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -7.82 | -5.50 | |
| BB ширина | 9.17 | 8.22 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ATO — 4,70 млрд $, ETR — 12,95 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ATO — 1,20 млрд $, ETR — 1,77 млрд $. ETR генерирует больше чистой прибыли. FCF: ATO генерирует -1,51 млрд $, ETR — -2,79 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ATO | ETR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,70 млрд $ | 12,95 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,20 млрд $ | 1,77 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.54 | $3.98 | |
| Операц. Cash Flow | 2,05 млрд $ | 5,15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1,51 млрд $ | -2,79 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ATO — 2.13%, ETR — 2.25%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ATO платит дивиденды 13 лет подряд, ETR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ATO — 44.90%, ETR — 62.56%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ATO | ETR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.13% | 2.25% | |
| Годовые дивиденды | $2.00 | $1.28 | |
| Коэфф. выплат | 44.90% | 62.56% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.78% | -19.81% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ATO — июле (+3.68%), для ETR — октябре (+5.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ATO — сентябрь (-2.29%), для ETR — сентябрь (-1.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETR: +15.01% против +13.58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Atmos Energy Corporation или Entergy Corporation?
У кого выше рентабельность — ATO или ETR?
Какие дивиденды у Atmos Energy Corporation и Entergy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Atmos Energy Corporation или Entergy Corporation?
У кого выше маржинальность — ATO или ETR?
Какая акция лучше по технике — ATO или ETR?
Что лучше купить — ATO или ETR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией